《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理》全部課件.ppt

《《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理》全部課件.ppt》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理》全部課件.ppt（399頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融系,,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理,基本要求,主要內(nèi)容,課程性質(zhì),第一章導(dǎo)論 第二章商業(yè)銀行資本管理 第三章商業(yè)銀行負(fù)債管理 第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 第五章商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的管理 第六章商業(yè)銀行證券投資管理 第七章 商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù) 第八章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略 第九章 商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估 第十章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理 第十一章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì),主 要 內(nèi) 容,,第一章導(dǎo)論,第一節(jié) 現(xiàn)代金融制度 第二節(jié) 商業(yè)銀行概述,第一節(jié) 現(xiàn)代金融制度,資金的供給與需求,經(jīng)濟(jì)主體 居民 企業(yè) 政府機(jī)構(gòu) 外國(guó)經(jīng)濟(jì)單位 預(yù)算: 平衡、盈余、赤字 金融制度的基本職能 將資金由缺乏投

2、資機(jī)會(huì)的供方轉(zhuǎn)移到具有投資機(jī)會(huì)的需方,直接融資與間接融資,間接融資,貸款人儲(chǔ)蓄存款人 1、居民 2、企業(yè) 3、政府 4、外國(guó)人,借款人 1、企業(yè) 2、政府 3、居民 4、外國(guó)人,直接融資,金融市場(chǎng),基本作用 金融市場(chǎng)的分類 一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng) 貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng) 現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、,金融中介機(jī)構(gòu),金融中介機(jī)構(gòu)存在的經(jīng)濟(jì)原因 市場(chǎng)交易成本 交易費(fèi)用：從事金融交易所花費(fèi)的時(shí)間和金錢(qián) 市場(chǎng)信息的非對(duì)稱性 逆向選擇 道德風(fēng)險(xiǎn),,種類 存款型的金融機(jī)構(gòu) 商業(yè)銀行 契約型的金融機(jī)構(gòu) 保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金 投資型金融機(jī)構(gòu) 金融公司、共同基金,金融機(jī)構(gòu)體系的一般框架,中央銀行（核心） 商業(yè)銀行（主體

3、） 專業(yè)銀行 投資銀行 儲(chǔ)蓄銀行 其他金融機(jī)構(gòu),第二節(jié) 商業(yè)銀行概述,在前資本主義社會(huì) 由古代的貨幣兌換業(yè)演變而來(lái) 貨幣兌換業(yè)貨幣保管業(yè)貨幣貸款、存款業(yè) 資本主義社會(huì)建立之后 組建現(xiàn)代銀行 高利貸性質(zhì)的銀行逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義商業(yè)銀行。 按照資本主義經(jīng)濟(jì)的要求組織股份制商業(yè)銀行。 1694年，世界上第一家由私人創(chuàng)辦的股份銀行英格蘭銀行誕生,2.1 商業(yè)銀行的產(chǎn)生,2.2 商業(yè)銀行的性質(zhì),商業(yè)銀行是企業(yè) 追求利潤(rùn)最大化是其經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 商業(yè)銀行是特殊的企業(yè) 經(jīng)營(yíng)內(nèi)容特殊 經(jīng)營(yíng)方式特殊 對(duì)社會(huì)影響特殊 國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行管理特殊,商業(yè)銀行是一種特殊的金融機(jī)構(gòu) 盈利：與中央銀行、政策性銀行不同 可吸收活期存款

4、、具有創(chuàng)造貨幣的功能：不同于非銀行金融機(jī)構(gòu) 金融百貨公司：業(yè)務(wù)范圍廣泛 是中央銀行實(shí)施貨幣政策的最重要的基礎(chǔ)和途徑,定義 商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)存、放款，辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)。,2.3 商業(yè)銀行的職能和地位,商業(yè)銀行的功能 1、信用中介 商業(yè)銀行本是一信用受授的中介機(jī)構(gòu) 儲(chǔ)蓄投資的轉(zhuǎn)化 積少成多、續(xù)短為長(zhǎng) 信用中介是最基本、也是最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能,2、支付中介 商業(yè)銀行為商品交易、債權(quán)債務(wù)的清償提供一種結(jié)算機(jī)制。 3、信用創(chuàng)造 建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)之上的。 商業(yè)銀行通過(guò)吸收存款、發(fā)放貸款衍生出更多的存款貨幣，從而增加社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。,4

5、、金融服務(wù) 商業(yè)銀行利用其聲譽(yù)、信息、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)等方面得優(yōu)勢(shì)為社會(huì)提供多樣化的服務(wù) 5、貨幣政策傳導(dǎo)者 宏觀調(diào)控的對(duì)象,商業(yè)銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 商業(yè)銀行稱為整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中樞 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)全社會(huì)的貨幣供應(yīng)具有重要影響 商業(yè)銀行已成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息中心 商業(yè)銀行已成為國(guó)家實(shí)施宏觀調(diào)控政策的重要途徑和基礎(chǔ) 商業(yè)銀行成為社會(huì)資本運(yùn)動(dòng)的中心,2.4 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則,安 全 性 原 則 含義 商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)活動(dòng)中應(yīng)盡量避免各種不確定因素的影響，保證資金安全和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。 商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 資本風(fēng)險(xiǎn),流動(dòng)性原則 含義 流動(dòng)性：資產(chǎn)的變現(xiàn)能力

6、。 商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，能夠隨時(shí)滿足客戶提存需要和客戶合理的貸款要求。 資產(chǎn)流動(dòng)性 負(fù)債流動(dòng)性 盈利性原則 含義 銀行獲利的能力,三 性 的 關(guān) 系,短期充滿矛盾，但長(zhǎng)期是統(tǒng)一的。,單一銀行制 單一銀行制又稱獨(dú)家銀行制，是指所有銀行業(yè)務(wù)通過(guò)一個(gè)營(yíng)業(yè)所提供而不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的制度。在這一制度下，各家銀行都必須單獨(dú)注冊(cè)成為獨(dú)立的一級(jí)法人。 實(shí)行單一銀行制的典型國(guó)家是美國(guó)。,,2. 5 商業(yè)銀行外部組織結(jié)構(gòu)的類型,,主要優(yōu)點(diǎn)： 限制了銀行業(yè)的集中和壟斷，促進(jìn)了自由競(jìng)爭(zhēng)； 有利于協(xié)調(diào)地方政府與銀行的關(guān)系，使銀行集中全力為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供服務(wù)； 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有較大的獨(dú)立性和靈活性。 缺陷： 難以取得規(guī)模經(jīng)

7、濟(jì)效益； 銀行組織和運(yùn)用資金的能力有限，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱； 與當(dāng)今經(jīng)濟(jì)金融電子化、一體化、全球化發(fā)展趨勢(shì)相矛盾，業(yè)務(wù)發(fā)展和創(chuàng)新受到了限制。,分支行制 分支行制又稱總分行制，是允許銀行在總行之外，在國(guó)內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的一種組織形式。 世界上絕大多數(shù)國(guó)家采取這種組織形式。,優(yōu)點(diǎn)： 可獲得規(guī)模效益； 易于組織和調(diào)劑資金，提高資金使用效率； 有利于廣泛吸收存款，提供多樣化產(chǎn)品和服務(wù)； 可進(jìn)行分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定收益； 總行家數(shù)少，便于國(guó)家管理和控制。 缺陷： 易加速對(duì)小銀行的吞并，不利于自由競(jìng)爭(zhēng)，形成金融壟斷； 內(nèi)部管理層次多，管理難度大； 不利于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。,,金融控股公司制 金融控

8、股公司制是指由一集團(tuán)設(shè)立一家控股公司，再由該公司控制或收購(gòu)若干金融子公司的組織形式。 分為兩種類型: 非銀行性控股公司，它是通過(guò)企業(yè)集團(tuán)控制某一銀行的主要股份組織起來(lái)的，該種類型的控股公司在持有一家銀行股票的同時(shí)，還可以持有多家非銀行企業(yè)的股票。 銀行性控股公司，是指大銀行直接控制一個(gè)控股公司，并持有若干小銀行的股份。,優(yōu)點(diǎn):能夠有效地?cái)U(kuò)大資本總量，增強(qiáng)銀行實(shí)力，提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，彌補(bǔ)單一銀行制的不足； 缺點(diǎn):容易引起銀行業(yè)的集中和壟斷，并在一定程度上影響了銀行的自主性。 控股公司制在美國(guó)最為流行，已成為美國(guó)商業(yè)銀行最基本的組織形式。,2.6 商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)一般

9、可分為3個(gè)系統(tǒng)，即決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、監(jiān)督系統(tǒng) 。 決策系統(tǒng) 商業(yè)銀行的決策系統(tǒng)主要由股東大會(huì)和董事會(huì)組成。 股東大會(huì)是股份制商業(yè)銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。 董事會(huì)是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的決策機(jī)構(gòu)，代表股東大會(huì)執(zhí)行股東大會(huì)的決議，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。,執(zhí)行系統(tǒng) 商業(yè)銀行的執(zhí)行系統(tǒng)由總經(jīng)理（行長(zhǎng)）和副總經(jīng)理（副行長(zhǎng)）及其領(lǐng)導(dǎo)的各業(yè)務(wù)部門(mén)組成 總經(jīng)理（行長(zhǎng)）是商業(yè)銀行的最高行政負(fù)責(zé)人。總經(jīng)理（行長(zhǎng)）的主要職權(quán)是執(zhí)行董事會(huì)的決議，組織領(lǐng)導(dǎo)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。,監(jiān)督系統(tǒng) 商業(yè)銀行的監(jiān)督系統(tǒng)由監(jiān)事會(huì)和稽核部門(mén)組成。 監(jiān)事會(huì)由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，代表股東大會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和內(nèi)部管理進(jìn)行監(jiān)督 稽核部門(mén)是董事會(huì)或管理

10、層領(lǐng)導(dǎo)下的一個(gè)部門(mén)，其職責(zé)是維護(hù)銀行資產(chǎn)的完整和資金的有效營(yíng)運(yùn)，對(duì)銀行的管理與經(jīng)營(yíng)服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行獨(dú)立的評(píng)估。 監(jiān)事會(huì)比稽核部門(mén)更具權(quán)威性，可對(duì)執(zhí)行部門(mén)工作進(jìn)行檢查，還可對(duì)董事會(huì)的工作進(jìn)行檢查。,2.7 商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù),商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。 資金來(lái)源業(yè)務(wù)廣義負(fù)債業(yè)務(wù) 資本業(yè)務(wù)和狹義的負(fù)債業(yè)務(wù) 資金的運(yùn)用業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù) 中間業(yè)務(wù),,資本業(yè)務(wù),資本業(yè)務(wù)商業(yè)銀行資本金構(gòu)成 雙重資本 資本充足率 資本金的功能 反映商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力,,負(fù)債,支票存款,非交易存款,向中央銀行借款 銀行同業(yè)借款 金融市場(chǎng)借款,存款負(fù)債,借入負(fù)債,應(yīng)付款項(xiàng),狹義負(fù)債業(yè)務(wù),存款負(fù)債 支票存款

11、非支票存款 借入負(fù)債 向中央銀行借款 再貼現(xiàn) 再貸款 同業(yè)借款 同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)抵押 金融市場(chǎng)借款 應(yīng)付款項(xiàng),資產(chǎn),現(xiàn)金,貸款,固定資產(chǎn),證券投資,中央政府債券 地方政府債券 政府機(jī)構(gòu)債券 公司債券 其他證券,短期貸款 中期貸款 長(zhǎng)期貸款,信用貸款 擔(dān)保貸款 抵押貸款,庫(kù)存現(xiàn)金 存放央行存款 存放同業(yè)存款 應(yīng)收款項(xiàng),資 產(chǎn) 業(yè) 務(wù),現(xiàn)金資產(chǎn) 銀行資產(chǎn)中最具流動(dòng)性的資產(chǎn) 庫(kù)存現(xiàn)金 在中央銀行存款 存放同業(yè)存款 應(yīng)收款項(xiàng),證券投資 作用：增加資產(chǎn)流動(dòng)性和銀行的盈利性 主要投資于債券 貸款 流動(dòng)性較低，收益性較高的銀行資產(chǎn) 分類 正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失 固定資產(chǎn),2.8 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)

12、環(huán)境,宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化 發(fā)達(dá)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)的不確定性顯著增大 二戰(zhàn)1970年代 1970年代以后 發(fā)展中國(guó)家的銀行債務(wù)危機(jī) 新興經(jīng)濟(jì)體的崛起,,銀行業(yè)政府監(jiān)管環(huán)境的變化 1980年以前 1863年國(guó)民銀行法 建立審批、檢查與管理國(guó)民銀行的聯(lián)邦貨幣審計(jì)署 1913年聯(lián)邦儲(chǔ)備法 建立聯(lián)邦儲(chǔ)備體系 1933格拉斯.斯蒂格爾法 建立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 分離商業(yè)銀行業(yè)和證券業(yè) 對(duì)銀行存款利率制定上限,1980年 以后 1980 存款機(jī)構(gòu)放松管制與銀行控制法案 分段取消存款利率上限 取消貸款利率上限 擴(kuò)大存款機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍 1982年存款機(jī)構(gòu)法 批準(zhǔn)銀行建立貨幣市場(chǎng)基金帳戶 中止對(duì)商業(yè)銀行不利的利

13、率差別待遇,1989金融機(jī)構(gòu)改革、振興與實(shí)施法案 重組儲(chǔ)蓄和存款監(jiān)管機(jī)構(gòu)， 對(duì)銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行修訂，并對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行檢討 1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法案 允許商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)證券業(yè),2008年之后 2011、1月開(kāi)始運(yùn)行泛歐金融監(jiān)管體系 全球首個(gè)帶有超國(guó)家性質(zhì)的金融監(jiān)管體系，該體系對(duì)于加強(qiáng)對(duì)眾多跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、將危機(jī)遏制于萌芽階段至關(guān)重要。 在宏觀層面，歐盟將成立歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，監(jiān)測(cè)整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，為金融系統(tǒng)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。 在微觀層面，歐盟決定成立三個(gè)歐洲監(jiān)管局，分別負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和金融交易進(jìn)行監(jiān)管。,2010年7月21日美國(guó)金融監(jiān)管改革法案 宗旨：通過(guò)改善當(dāng)前美國(guó)金

14、融體系中的問(wèn)責(zé)和透明度，致力于提高美國(guó)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，終結(jié)金融機(jī)構(gòu)“太大而不能倒”的局面，完善緊急救助保護(hù)美國(guó)納稅人，保護(hù)消費(fèi)者免受濫用金融服務(wù)陳弊之害 建立金融穩(wěn)定監(jiān)察委員會(huì)，主要職責(zé)是找出威脅金融體系穩(wěn)定的因素和監(jiān)管上的漏洞，向各監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出調(diào)整建議。 實(shí)施“沃爾克規(guī)則”，其最主要的內(nèi)容就是將商業(yè)銀行和投資銀行的業(yè)務(wù)重新進(jìn)行分離，有效隔離銀行與自營(yíng)交易中的風(fēng)險(xiǎn) 。 提高銀行資本標(biāo)準(zhǔn),金融產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng) 資金來(lái)源方面的競(jìng)爭(zhēng) 投資基金、政府金融機(jī)構(gòu) 資金使用方面的競(jìng)爭(zhēng) 垃圾債券 其他業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng) 投資銀行業(yè)務(wù) 非金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng),2.9 我國(guó)商業(yè)銀行體系,1、四大國(guó)有商業(yè)銀行 工、農(nóng)、中、建 目前均

15、已股改上市 2、全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行 交通、中信、光大、華夏、招商、民生、深發(fā)展、浦發(fā)、興業(yè)等 3、城市商業(yè)銀行 上海銀行、北京銀行、浙商銀行、徽商銀行等具有典型的區(qū)域輻射和鮮明個(gè)性化的商業(yè)銀行體系,4、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu) 農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社 5、中國(guó)郵政銀行-2007年掛牌 6、外資銀行,第二章 銀行資本管理,第一節(jié)：銀行資本的規(guī)定 第二節(jié)：銀行資本的充足性與巴塞爾協(xié)議 第三節(jié)：銀行資本的管理,第一節(jié) 銀行資本規(guī)定,營(yíng)業(yè)功能 商業(yè)銀行存在和發(fā)展業(yè)務(wù)的先決條件，是商業(yè)銀行維持正常經(jīng)營(yíng)的必要保證。 1995年頒布的中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法對(duì)商業(yè)銀行的最低

16、注冊(cè)資本作出了規(guī)定：設(shè)立商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為十億人民幣，城市合作商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為一億元人民幣，農(nóng)村合作商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為五千萬(wàn)元人民幣。,1.1 商業(yè)銀行資本的功能,保護(hù)功能 當(dāng)商業(yè)銀行發(fā)生虧損甚至破產(chǎn)倒閉時(shí)，資本金可以保護(hù)存款人和一般債權(quán)人免遭損失，并維護(hù)公眾對(duì)某家銀行或銀行體系，甚至是整個(gè)金融體系的信心。 A：100（資產(chǎn)）=92（資本）+8（負(fù)債） B: 100（資產(chǎn)）=92（負(fù)債）+8（資本）,管理功能 金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行資本金的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理，限制商業(yè)銀行過(guò)度的業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)，以保證銀行的安全。 例：假設(shè)某銀行遵循巴塞爾協(xié)議的資本要求，目前自有資

17、本40億元，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為50，問(wèn)該銀行的資本能支撐多大的資產(chǎn)規(guī)模？,如何兼顧銀行盈利性和安全性是銀行系統(tǒng)有效管理的主要目標(biāo)。 商業(yè)銀行資本管理的內(nèi)容包括資本數(shù)量的要求、資本供給方式及選擇。,一般企業(yè)資本的構(gòu)成：股本、盈余 銀行的雙重資本 核心資本 股本 普通股、優(yōu)先股 盈余--公開(kāi)儲(chǔ)備，在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲(chǔ)備。 資本盈余：股票發(fā)行溢價(jià)收入、銀行資本的增殖部分及接受捐贈(zèng)等所增加的資本等。 留存盈余：尚未動(dòng)用的銀行累計(jì)稅后利潤(rùn)。 少數(shù)股權(quán),1.2 銀行資本的構(gòu)成,附屬資本 債務(wù)資本---次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù) 商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商

18、業(yè)銀行股權(quán)資本的債券 2004年2月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法。 商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無(wú)擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后五年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20%。如一筆十年期的次級(jí)債券，第六年計(jì)入附屬資本的數(shù)量為100%，第七年為80%，第八年為60%，第九年為40%，第十年為20%,未公開(kāi)儲(chǔ)備 普通貸款損失準(zhǔn)備 重估儲(chǔ)備 混合資本工具（可轉(zhuǎn)換債券） 我國(guó)規(guī)定附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。,第二節(jié) 商業(yè)銀行資本充足性 與巴塞爾協(xié)議,2.1 銀行資本充足性含義,銀行資本數(shù)量必須超過(guò)金融管理

19、當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度。 資本數(shù)量的充足性 影響銀行資本數(shù)量的基本因素 1：銀行資本的用途 2：銀行資本作為提高其贏利水平的金融杠桿作用 3：當(dāng)局對(duì)銀行資本充足度的規(guī)定 對(duì)銀行而言，資本充足性是資本適度，而非越多越好。 資本結(jié)構(gòu)的合理性,2.2 銀行資本充足性的測(cè)定,資本/存款 至少10% 資本/總資產(chǎn) 至少8% 資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 至少15%,紐約公式（資產(chǎn)分類比率法） 根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的差異，將銀行資產(chǎn)分作六類，并分別對(duì)每類資產(chǎn)規(guī)定了各自的資本要求比率。 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) ：0資本擔(dān)保 稍有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)： 5%的資本擔(dān)保 有價(jià)證券：12%的資

20、本擔(dān)保 風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)： 至少20%的資本擔(dān)保 有問(wèn)題資產(chǎn)（疲軟資產(chǎn)）： 50%的資本擔(dān)保 虧損了的資產(chǎn) 或固定資產(chǎn)： 100%的資本擔(dān)保 綜合分析法 資本充足度不僅受到資產(chǎn)數(shù)量、結(jié)構(gòu)以及存款數(shù)量的影響，還與銀行經(jīng)營(yíng)管理水平、資產(chǎn)流動(dòng)性等藝術(shù)有關(guān)。 有數(shù)量和非數(shù)量八個(gè)因素來(lái)決定資本數(shù)量。,2.3 巴塞爾協(xié)議,巴塞爾協(xié)議的誕生與發(fā)展 1974.9十國(guó)集團(tuán)成立巴塞爾委員會(huì) 1975.2巴塞爾契約 1988.7月發(fā)表巴塞爾協(xié)議,,1988年巴塞爾協(xié)議主要內(nèi)容 1、提出了統(tǒng)一的銀行資本的定義 雙重資本：核心資本、附屬資本 2、據(jù)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算資本充足率 根據(jù)資本與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)稱的規(guī)律，銀行的最低資本限額應(yīng)

21、建立在資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)之上。,資本充足率的計(jì)算 把銀行資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)程度劃分為0%、10%、20%、50%、100%四個(gè)等級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)越大的資產(chǎn)，權(quán)重越大。 計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 計(jì)算資本充足率,表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分即權(quán)數(shù)給定 1、 0% 現(xiàn)金 以一國(guó)貨幣計(jì)價(jià)并以該貨幣融資的、對(duì)中央政府和中央銀行的債權(quán) 對(duì)經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其它債權(quán) 以經(jīng)合組織中央政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔(dān)保的債權(quán) 對(duì)國(guó)內(nèi)公共部門(mén)（不包括中央政府）的債權(quán)和由此類機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蛞源祟悪C(jī)構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款,2、20% 對(duì)多邊開(kāi)發(fā)銀行（國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行、泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由

22、這類銀行提供擔(dān)保或以這類銀行所發(fā)債券作為抵押的債權(quán) 對(duì)經(jīng)合組織(OECD)國(guó)家注冊(cè)銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國(guó)家注冊(cè)銀行提供擔(dān)保的貸款 對(duì)經(jīng)合組織以外國(guó)家注冊(cè)銀行剩余期限在1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國(guó)家注冊(cè)的銀行提供擔(dān)保的、剩余期限在1年之內(nèi)的貸款 對(duì)非本國(guó)的經(jīng)合組織國(guó)家公共機(jī)構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)?；蛞云渌l(fā)證券作為抵押的貸款 托收中的現(xiàn)金,3、50% 個(gè)人住房抵押貸款 4、100% 對(duì)私人部門(mén)的債權(quán) 對(duì)在經(jīng)合組織國(guó)家之外注冊(cè)銀行的債權(quán)，剩余期限在1年以上 對(duì)經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)和融資的除外） 對(duì)公共部門(mén)所屬的商業(yè)公司的債權(quán) 辦公樓、廠房設(shè)

23、備和其它固定資產(chǎn) 不動(dòng)產(chǎn)和其它投資（包括未并表的對(duì)其它公司的投資） 由其它銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外） 所有其它資產(chǎn),3、規(guī)定資本充足率比率,自有資本,8%,1993年補(bǔ)充協(xié)議 表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換及風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)*信用轉(zhuǎn)換乘數(shù)*表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求 測(cè)量與監(jiān)視利率風(fēng)險(xiǎn) 擴(kuò)展銀行交易安全網(wǎng)，當(dāng)銀行與其他銀行存在安全網(wǎng)措施時(shí)，銀行資本金要求可以降低,轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外業(yè)務(wù) 直接信用替代（對(duì)一般債務(wù)的擔(dān)保，包括對(duì)貸款和債券起擔(dān)保作用的備用信用證） 銀行承兌業(yè)務(wù)及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證） 回購(gòu)協(xié)議（sale and rep

24、urchase agreement）和有追索權(quán)的資產(chǎn)出售，該資產(chǎn)出售并沒(méi)有包括在資產(chǎn)負(fù)債表中 購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期性協(xié)議（forward agreements）,轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外業(yè)務(wù) 與某些交易相關(guān)的或有業(yè)務(wù)（contingencies）（即投標(biāo)保證金、履約保證金、擔(dān)保書(shū)和與特殊業(yè)務(wù)相關(guān)的備用信用證） 未被使用的初始期限在1年以上的承諾，包括證券承銷承諾和商業(yè)貸款限額承諾 循環(huán)證券承銷服務(wù)（RUFs）和票據(jù)發(fā)行服務(wù)（NIFs）,轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外業(yè)務(wù) 商業(yè)信用證 有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項(xiàng)目 轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%的表外業(yè)務(wù) 未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何時(shí)候無(wú)條件取消承諾,

25、,1、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算 表22單位：萬(wàn)元,,,（1）首先計(jì)算表外項(xiàng)目的信用對(duì)等額，將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)等數(shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 表外項(xiàng)目賬面價(jià)值轉(zhuǎn)換系數(shù)對(duì)等信貸額 銀行提供的 備用信用證150 1.00 150 對(duì)企業(yè)的長(zhǎng) 期信貸承諾 300 0.5 150,,,（2）將表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的對(duì)等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，結(jié)果如下。 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期政府債券 +300 375 0=0,,,風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%類 國(guó)內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的 信用對(duì)等額 +150

26、 225 0.2 = 45,,,,,風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75 0.5 = 37.5 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%類 對(duì)企業(yè)的貸款 975 對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期信貸 承諾對(duì)等額 +150 1125 1 = 1125 1207.5,,,,,,(3)計(jì)算該銀行的資本充足率。 資本充足率 8.28% 該銀行的資本充足率已達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%的要求。,總資本,風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn),100,1207.5,,,2003年巴塞爾資本協(xié)議,為什么要修改資本協(xié)議？ 1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)，波及全世界，而當(dāng)時(shí)的巴塞爾協(xié)議機(jī)制卻沒(méi)有發(fā)揮出應(yīng)有的作用，在這

27、樣的背景下，1999年6月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布第一次建議，決定修訂1988年協(xié)議，以增強(qiáng)協(xié)議規(guī)則的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。,核心內(nèi)容：三大支柱 核心是通過(guò)監(jiān)管資本激勵(lì)促使銀行積極采用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段提高銀行經(jīng)營(yíng)管理的穩(wěn)健性 1、最低資本要求 風(fēng)險(xiǎn)范疇擴(kuò)展 新協(xié)議在原來(lái)只考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步考慮了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。 總的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于由信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，再加上根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。,核心資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100% =核心資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5操作風(fēng)險(xiǎn)）100%4% 總風(fēng)險(xiǎn)資本比率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)1

28、00% =總資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+12.5操作風(fēng)險(xiǎn)100%8%,2、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查 要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，保持高于最低水平的資本充足率，對(duì)銀行的資本充足率有嚴(yán)格的控制，確保銀行有嚴(yán)格的內(nèi)部體制，有效管理自己的資本需求 。 3、市場(chǎng)約束 核心是信息披露，要求銀行提高信息的透明度，使外界對(duì)它的財(cái)務(wù)、管理等有更好的了解，讓市場(chǎng)力量來(lái)促使銀行穩(wěn)健、高效地經(jīng)營(yíng)以及保持充足的資本水平 。,巴塞爾協(xié)議III,產(chǎn)生背景 2007年由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，給國(guó)際社會(huì)造成巨大的恐慌，這場(chǎng)全球性金融海嘯，引發(fā)了全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。,本次金融危機(jī)的產(chǎn)生和發(fā)展

29、深化，充分暴露出此前的銀行業(yè)監(jiān)管體系中存在的諸多不足。舊有的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則中，對(duì)于核心資本充足率的要求過(guò)低，使得銀行體系難以抵御突如其來(lái)的全球性金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 因此2009年年初，美國(guó)銀行監(jiān)管業(yè)者就提出了回歸于最為原始也是最為有效的監(jiān)管規(guī)則，即強(qiáng)調(diào)提高銀行業(yè)的核心資本充足率，以使銀行體系有充分的自有資金應(yīng)付可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn),,2010年12月16日，巴塞爾委員會(huì)正式頒布了巴塞爾III，對(duì)原有的銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和體系實(shí)施全面改革，改革的根本目的在于提高銀行業(yè)應(yīng)對(duì)來(lái)自金融和經(jīng)濟(jì)壓力沖擊的能力和吸收損失的能力，從而減少金融風(fēng)險(xiǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的溢出。,核心內(nèi)容 1 、資本充足率方面 一級(jí)資本充足率下限

30、將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。 “核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。 新的一級(jí)資本規(guī)定在2013.1月至2015.1執(zhí)行。 總資本充足率要求在2016年以前仍為8%。,增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%的“資本防護(hù)緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。 此后，“核心”一級(jí)資本、一級(jí)資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。 提出銀行在信貸增長(zhǎng)過(guò)快時(shí)必須建立0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國(guó)根據(jù)情況自行安排，未明確具體實(shí)施安排。,2. 設(shè)定了杠桿率和流動(dòng)性比率. 降低銀行杠桿率，有利于限制銀行同業(yè)負(fù)債和同業(yè)資產(chǎn)的擴(kuò)張

31、能力，約束銀行控股集團(tuán)中不受資本充足率約束的子公司的快速擴(kuò)張，提高銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)水平，控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。,在流動(dòng)性監(jiān)管方面，巴塞爾對(duì)短期及中長(zhǎng)期流動(dòng)性設(shè)定了不同的監(jiān)管指標(biāo)。 一是短期流動(dòng)性指標(biāo)，它規(guī)定銀行的30天流動(dòng)性覆蓋比率應(yīng)大于等于100%，目的是保證銀行有充足的流動(dòng)性資產(chǎn)以應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性沖擊； 二是中長(zhǎng)期流動(dòng)性指標(biāo)應(yīng)大于等于100%，它用于衡量銀行在未來(lái)1年內(nèi)用穩(wěn)定資金支持表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的能力，目的是控制銀行的流動(dòng)性錯(cuò)配，鼓勵(lì)銀行使用穩(wěn)定的融資渠道，。,3. 強(qiáng)調(diào)宏觀審慎監(jiān)管 巴塞爾的另一個(gè)重大改革是強(qiáng)調(diào)了宏觀審慎監(jiān)管，明確提出對(duì)系統(tǒng)重要性銀行或系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)需要計(jì)提額外的資本,巴

32、塞爾協(xié)議III的影響 總體影響 （1）巴塞爾協(xié)議III大幅提升了對(duì)于銀行業(yè)的一級(jí)核心資本充足率的要求水平，以有效防范在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期過(guò)度放貸而產(chǎn)生大量的隱性壞賬風(fēng)險(xiǎn)，并幫助銀行在經(jīng)濟(jì)下行周期抗擊虧損，這顯示出銀行監(jiān)管業(yè)者更加重視加強(qiáng)銀行體系在順境下的資本緩沖儲(chǔ)備，這為未來(lái)進(jìn)一步的金融監(jiān)管規(guī)則修訂指明了方向。,,（2）由于巴塞爾3提案對(duì)資本金監(jiān)管框架進(jìn)行了較大的調(diào)整，尤其大幅提高了核心一級(jí)資本充足率，這將帶來(lái)全球銀行業(yè)的融資需求，并從中長(zhǎng)期抑制銀行的信貸創(chuàng)造和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)；杠桿率的下降同時(shí)也造成銀行權(quán)益回報(bào)率的下降 。,對(duì)歐洲銀行業(yè)的影響 由于其監(jiān)管規(guī)則最松，在金融危機(jī)后沒(méi)有進(jìn)行大規(guī)模的資本補(bǔ)充，

33、此次受到的影響最大，在歐洲商業(yè)銀行中一級(jí)資本充足率最高的為德意志銀行的10.8%，該行已表示將增發(fā)98億歐元的股票來(lái)避免由于資本短缺而帶來(lái)的負(fù)面影響，其他的大型銀行也將面臨著巨大的資本補(bǔ)充要求。,對(duì)美國(guó)銀行業(yè)影響 美國(guó)的24家銀行中有包括花旗和美洲銀行在內(nèi)的7家銀行面臨一級(jí)資本充足率不足的問(wèn)題，這一比例顯著小于歐洲銀行業(yè)者，不過(guò)一些小型銀行的壓力或許會(huì)更大。,巴塞爾協(xié)議III對(duì)中國(guó)銀行的影響,中國(guó)根據(jù)巴塞爾III進(jìn)行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整 核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%、8%，建立2.5%的留存超額資本和02.5%的逆周期超額資本。 新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常情況下系統(tǒng)重要

34、性銀行和非重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10 %，核心資本充足率大型銀行要達(dá)到10，中小銀行8。,杠桿率 我國(guó)2010年商業(yè)銀行杠桿率管理辦法 杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級(jí)資本與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率 商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。 貸款撥備率（貸款損失準(zhǔn)備占貸款的比例）不低于2.5%，撥備覆蓋率（貸款損失準(zhǔn)備占不良貸款的比例）不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求 。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 短期流動(dòng)性指標(biāo)和中長(zhǎng)期流動(dòng)性指標(biāo)應(yīng)大于等于100% 新標(biāo)準(zhǔn)自2012年1月1日開(kāi)始執(zhí)行,對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響 短期來(lái)看，巴塞爾協(xié)

35、議III對(duì)中國(guó)銀行業(yè)影響相對(duì)歐美銀行而言較小，但其長(zhǎng)遠(yuǎn)影響卻不容忽視。 1、長(zhǎng)期存在充實(shí)資本的壓力 短期對(duì)資本充足率影響 中國(guó)內(nèi)地銀行核心資本充足率多數(shù)在9%以上. 截至2010年6月30日，工行、中行、建行和交行的核心資本充足率分別達(dá)到9.41%、9.33%、9.27%和8.94%，7月上市的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行核心資本充足率也在10%左右.。印尼和新加坡的銀行資本實(shí)力最為強(qiáng)勁，平均核心一級(jí)資本比例分別約在12.5%和11.9%。,長(zhǎng)期影響 （1）一方面我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式主要還是以凈息差為主。另一方面我國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，預(yù)計(jì)在今后很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)都將保持一個(gè)較快的經(jīng)濟(jì)增速，國(guó)內(nèi)資本市

36、場(chǎng)還不夠發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對(duì)銀行信貸的依賴還很嚴(yán)重，一個(gè)以間接融資為主的國(guó)家，特別是經(jīng)歷了2009年信貸擴(kuò)張的大幅資本消耗以后并且為持續(xù)達(dá)到新的監(jiān)管要求，銀行不可避免地面臨巨大的資本補(bǔ)充壓力，特別是國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行。,,（2）在經(jīng)濟(jì)上行期的時(shí)候，銀行大規(guī)模融資會(huì)比較順利，但經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到震蕩下行期，銀行暗藏的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)暴露出來(lái)，導(dǎo)致壞賬的急劇增加。大型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)債融資成本越來(lái)越低，銀行吸收存款成本提高，貸款也越來(lái)越難；最后是息差越來(lái)越小，迫使銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)型。,2、中國(guó)銀行杠桿率的改善存在較大壓力 我國(guó)上市銀行主要以傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)為主，表外業(yè)務(wù)所占比例較小，杠桿率普遍高于歐美國(guó)家

37、的商業(yè)銀行。因此會(huì)對(duì)我國(guó)銀行帶來(lái)一定的資本壓力，由于辦法1還設(shè)定了相應(yīng)的過(guò)渡期，對(duì)我國(guó)上市銀行整體影響不大。 但長(zhǎng)期看卻對(duì)商業(yè)銀行存在較大壓力。隨著未來(lái)人民幣利率市場(chǎng)化步伐的加快，多層次資本市場(chǎng)體系的建立和不斷完善，商業(yè)銀行存貸凈利差將會(huì)縮小，這對(duì)依賴傳統(tǒng)盈利模式的銀行會(huì)形成挑戰(zhàn)；隨著最近幾年銀行表外業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，未來(lái)上市銀行大力發(fā)展金融創(chuàng)新，積極拓展表外業(yè)務(wù)，上市銀行的杠桿率必然會(huì)降低，需要計(jì)提更多的監(jiān)管資本。,3、滿足監(jiān)管要求和盈利能力增長(zhǎng)的矛盾。 巴塞爾協(xié)議重視流動(dòng)性管理。為滿足流動(dòng)性覆蓋比率的要求，商業(yè)銀行應(yīng)持有更多的現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金等流動(dòng)性高的資產(chǎn)，如風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)為零的證券。但從盈

38、利的角度，公司證券和資產(chǎn)擔(dān)保證券顯然比風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)為零的證券收益要高出不少。因此，與未實(shí)行流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)相比，實(shí)行巴塞爾協(xié)議III后，銀行會(huì)選擇會(huì)傾向于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)為零的證券，從而導(dǎo)致銀行收益下降。然而，為了實(shí)現(xiàn)通過(guò)再融資補(bǔ)充核心資本，降低融資成本，銀行業(yè)又不得不盡可能提升盈利能力，從而使銀行陷入兩難的境地。,4、表外業(yè)務(wù)發(fā)展與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的矛盾。 巴塞爾協(xié)議III的實(shí)施將弱化貿(mào)易融資類表外業(yè)務(wù)、承諾類表外業(yè)務(wù)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。因而為滿足監(jiān)管要求，降低業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，銀行可能會(huì)選擇減少貿(mào)易融資類表外業(yè)務(wù)和承諾類表外業(yè)務(wù)。然而，近幾年，為了加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)很多商業(yè)銀行，尤其是一

39、些股份制商業(yè)銀行，均提出要加快貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型步伐，但巴塞爾協(xié)議III的實(shí)施無(wú)疑會(huì)加劇銀行的轉(zhuǎn)型壓力。,中國(guó)銀行業(yè)的應(yīng)對(duì)措施,對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)而言，在巴塞爾III實(shí)施的過(guò)渡期內(nèi)，需要加快制定相關(guān)應(yīng)對(duì)措施和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐： （一）建立多渠道的資本補(bǔ)充機(jī)制，加強(qiáng)資本規(guī)劃建設(shè) 。 分子策略 為保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、滿足經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對(duì)銀行信貸的旺盛需求和持續(xù)的滿足監(jiān)管要求，我國(guó)上市銀行需要積極開(kāi)拓資本補(bǔ)充渠道，建立長(zhǎng)效、經(jīng)濟(jì)的資本補(bǔ)充機(jī)制。第一，加大證券市場(chǎng)融資力度。通過(guò)增發(fā)股票、發(fā)行次級(jí)債等形式從a股或h股融資；加快金融創(chuàng)新的步伐，探索發(fā)展新的資本補(bǔ)充工具；積極推動(dòng)境外上市建設(shè)，從境

40、外補(bǔ)充資本。第二，大力發(fā)展內(nèi)源融資，通過(guò)增加利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本，這也是上市銀行特別是中小銀行未來(lái)走出資本困境的更好方式。第三，適時(shí)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。,（二）轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式 -----分母策略 上市商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變長(zhǎng)期以凈息差為主要盈利的經(jīng)營(yíng)模式，從資本粗放型發(fā)展轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)多元化、精細(xì)化發(fā)展，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和提高信貸質(zhì)量，提升金融服務(wù)水平。 第一，推動(dòng)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。擴(kuò)大同其他金融機(jī)構(gòu)合作的廣度和深度；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高手續(xù)費(fèi)、傭金等占銀行盈利的比重；在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，積極發(fā)展表外業(yè)務(wù)；創(chuàng)新金融服務(wù)，開(kāi)拓滿足客戶需求的市場(chǎng)化金融產(chǎn)品，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面。,第二，調(diào)整信貸機(jī)構(gòu)，提高信貸質(zhì)量。 目前

41、行業(yè)焦點(diǎn)仍然集中在銀行體系面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)方面，且主要集中在地產(chǎn)、融資平臺(tái)及一些調(diào)整產(chǎn)業(yè)（高耗能高排放、過(guò)剩產(chǎn)能、落后產(chǎn)能）。 商業(yè)銀行將來(lái)應(yīng)根據(jù)國(guó)家發(fā)展規(guī)劃和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，調(diào)整信貸的行業(yè)結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，增加對(duì)中小企業(yè)及高新產(chǎn)業(yè)的支持力度；強(qiáng)化管理，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平，提高信貸質(zhì)量。,第三節(jié) 銀行資本管理,銀行資本管理的核心就是在管理上必須遵照巴塞爾協(xié)議的基本原則，盡可能達(dá)到協(xié)議所規(guī)定的最低資本要求。 根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的要求，目前大型銀行資本充足率應(yīng)不低于115，股份制銀行不低于10；核心資本充足率大型銀行要達(dá)到10，中小銀行8。 分子策略 分母策略,3.1 分 子 對(duì) 策

42、,含義 盡量提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) 銀行內(nèi)源資本管理 是通過(guò)增加留存收益來(lái)充實(shí)銀行資本金的方法 內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增加的限制因素 銀行及金融管理當(dāng)局所決定的適度資本金數(shù)額 銀行的獲利能力 銀行的股利政策,,,,資產(chǎn),負(fù)債,各種資產(chǎn) 1000,各種負(fù)債 920（930）,,資本金 80 （70）,,,資產(chǎn),負(fù)債,各種資產(chǎn) 1250 （1286）,各種負(fù)債 1150（1196）,資本金 100 （90）,例：某銀行的適度資本為：年初資本/資產(chǎn)=8%（7%），年末比例仍為8%（7%），年末的未分配利潤(rùn)為0.2億元,（年初）,（年末）,,外源資本管理 通過(guò)發(fā)行普通股、優(yōu)先股或者

43、是次級(jí)長(zhǎng)期債券來(lái)增加資本金。,3.2 分 母 對(duì) 策,含義 壓縮資產(chǎn)規(guī)模、降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額，從而提高資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重。 壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模 調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 減少搞風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重，增加低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重。,第三章：銀行的負(fù)債管理,第一節(jié)：銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成 第二節(jié)：銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理 第三節(jié)：銀行非存款負(fù)債管理,,銀行負(fù)債管理是對(duì)銀行資金來(lái)源的管理 銀行負(fù)債管理的基本目標(biāo)是在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，以最低的成本獲取所需的資金。,第一節(jié)：銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成,1.1 銀行負(fù)債的作用,銀行負(fù)債是銀行吸收資金的主要渠道，是銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件 銀行負(fù)債是保持銀行流動(dòng)性的手段 銀行負(fù)債是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

44、的強(qiáng)大推動(dòng)力 銀行負(fù)債構(gòu)成社會(huì)流通中貨幣量 銀行負(fù)債是銀行和社會(huì)各界聯(lián)系的主要渠道。,,負(fù)債,存款負(fù)債,應(yīng)付款項(xiàng),活期存款,儲(chǔ)蓄存款,向中央銀行借款 銀行同業(yè)借款 歐洲貨幣市場(chǎng)借款 發(fā)行債券,借入負(fù)債,,定期存款,1.2 銀行負(fù)債的構(gòu)成,2008年主要商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu),1.2.1 存款的種類,交易類存款 非交易類存款,交易類存款---私人或企業(yè)為了交易目的而開(kāi)立的支票賬戶。 活期存款 可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（NOW帳戶） 貨幣市場(chǎng)存款帳戶 自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度 協(xié)定帳戶,1、活期存款,是指客戶不需預(yù)先通知即可隨時(shí)提取或支付的存款，也稱為支票存款，是銀行資金來(lái)源最具波動(dòng)性和最不可測(cè)的部分。 對(duì)銀行作用 能

45、形成穩(wěn)定余額，可供銀行長(zhǎng)期投資使用 有利于密切銀行與企業(yè)的關(guān)系 具有很強(qiáng)派生性，可為商業(yè)銀行創(chuàng)造資金來(lái)源這類存款銀行不得向客戶支付利息。,2、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（NOW帳戶）,是一種可使用類似于支票的支付命令進(jìn)行支付和提現(xiàn)的儲(chǔ)蓄存款帳戶。 不使用支票，使用支付命令書(shū)的支票賬戶。 具有儲(chǔ)蓄的性質(zhì)，即支付較高的利息。,3、貨幣市場(chǎng)存款帳戶,利率高，沒(méi)有利率上限； 存款10萬(wàn)美元可得到存款保險(xiǎn)； 向第三者支付時(shí)，可使用支票或電話通知轉(zhuǎn)帳，但每月不能超過(guò)6次； 帳戶要求保留2500美元的最低余額； 提款時(shí)必須提前至少7天通知銀行； 客戶會(huì)定期收到一份結(jié)算清單。,客戶同時(shí)在銀行開(kāi)立儲(chǔ)蓄賬戶和活期存款賬戶

46、，活期存款賬戶余額始終保持1美元，其余存款存入儲(chǔ)蓄賬戶可取得利息收入，當(dāng)需要簽發(fā)支票時(shí)，客戶可電話通知銀行實(shí)行自動(dòng)轉(zhuǎn)賬。 5、協(xié)定帳戶 款項(xiàng)可以在活期存款帳戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、貨幣市場(chǎng)互助基金存款帳戶之間自動(dòng)轉(zhuǎn)帳的存款種類。,4、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度,非交易類存款：以生息為主要目的的存款，可為商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定的資金 儲(chǔ)蓄存款 定期存款 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD存單） 零續(xù)定期存款 與物價(jià)指數(shù)掛鉤的指數(shù)存款證,大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD存單）,存款人將資金按某一固定利率和期限存入銀行并獲得的可在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓買(mǎi)賣的存單形式憑證。 不記名的，可以自由轉(zhuǎn)讓 存單面額大，金額固定 期限固定 利率較高 其流通市

47、場(chǎng)非?；钴S。,零續(xù)定期存款, 是一種可以多次續(xù)存，期限在半年以上五年以內(nèi)的儲(chǔ)蓄存款帳戶。,與物價(jià)指數(shù)掛鉤的指數(shù)存款證,這是在通貨膨脹下為保證客戶的定期儲(chǔ)蓄存款不貶值而推出的存款賬戶，在確保實(shí)際利率不變的前提下，名義利率隨物價(jià)的變化而調(diào)整。,美國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu),,我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存款種類,短期借款 向中央銀行借款 同業(yè)拆借 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 回購(gòu)協(xié)議 歐洲貨幣市場(chǎng)借款 長(zhǎng)期借款發(fā)行金融債券,1.2.2 非存款的種類,第二節(jié) 銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理,2.1 積極經(jīng)營(yíng)與提高存款穩(wěn)定性的策略,銀行主動(dòng)負(fù)債的積極經(jīng)營(yíng)策略 變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債 提高存款穩(wěn)定性的策略 提高銀行存款穩(wěn)定性主要體現(xiàn)在提高活期存款的穩(wěn)定

48、率和延長(zhǎng)存款的平均占用天數(shù)。 存款客戶的多少 存款服務(wù)質(zhì)量高低 存款利率水平 存款的安全性,影響存款變動(dòng)的因素分析 內(nèi)部因素 1、存款利率 2、銀行服務(wù) 3、銀行的實(shí)力和信譽(yù) 4、銀行對(duì)客戶的貸款支持 5、存款種類 6、銀行與社會(huì)各界的關(guān)系 外部因素 1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)周期 2、金融法規(guī) 3、中央銀行的貨幣政策 4、人們的消費(fèi)習(xí)慣和偏好,吸收存款的策略,（一）安全有保障 （二）品種有創(chuàng)新 （三) 服務(wù)有優(yōu)質(zhì) （四）存取有保證 （五）宣傳有特色,2.2 存款成本的管理,存款成本的構(gòu)成 存款成本控制 存款成本的定價(jià),2.2.1存款成本的構(gòu)成及相關(guān)概念,存款成本

49、的構(gòu)成 利息成本 是銀行按約定的存款利率，以貨幣形式支付給存款人的報(bào)酬。 營(yíng)業(yè)成本 除利息之外，銀行其他的所有開(kāi)支，包括工資、折舊、辦公費(fèi)用、廣告宣傳費(fèi)用等。,存款成本的相關(guān)概念及分析 1、資金成本 服務(wù)客戶存款支付的一切費(fèi)用，包括利息成本和營(yíng)業(yè)成本之和。 2、可用資金成本 銀行可用資金負(fù)擔(dān)的全部成本。,3、相關(guān)成本 與存款增加有關(guān)，但未包含在以上四種成本之中的支出。 風(fēng)險(xiǎn)成本 1）利率風(fēng)險(xiǎn) 銀行由于資金的來(lái)源與資金的使用利率變化不一致而面臨較大的利率風(fēng)險(xiǎn) 如：某銀行使用每6個(gè)月調(diào)整一次利率的存款證款項(xiàng)來(lái)購(gòu)買(mǎi)期限為10年的國(guó)庫(kù)券,2）資本風(fēng)險(xiǎn) 存款增加過(guò)快導(dǎo)致銀行負(fù)債比例提高，從而使資本金存在

50、不足的可能性，資本風(fēng)險(xiǎn)增加。 連鎖反應(yīng)成本 銀行因?qū)π挛沾婵钤黾拥姆?wù)和利息支出，而引起對(duì)原有存款增加的開(kāi)支。 如加息時(shí)，不單新存款利息提高，而是已有全部存款利息提高。,4、加權(quán)平均成本,指所有存款資金的每單位平均成本。,加權(quán)平均成本,每種存款 平均余額,該種存款的成本,,各種存款平均余額之和,=,（,）,,100%,5、邊際存款成本,指銀行在吸收的存款達(dá)到一定規(guī)模后，再新增一個(gè)單位的存款所要增加的成本。,假設(shè)某銀行開(kāi)辦了某種新的存款種類，由此使存款平均余額增加了9000萬(wàn)元，這些資金的利息成本為270萬(wàn)元，其它成本為135萬(wàn)元，新增資金的20%用于非盈利資產(chǎn)，則該銀行的邊際成本計(jì)算如下：,

51、例3-1,資金邊際成本=(270+135）/9000=4.5% 新增可用資金邊際成本= （270+135）/9000 （1-20%） =5.625%,存款結(jié)構(gòu)與成本選擇 活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款 存款總量與成本控制 逆向組合模式：存款總量增加，成本下降 同向組合模式：存款總量增加，成本增加 總量單向變化模式：存款總量增加，成本不變 成本單向變化模式：存款總量不變，成本增加 銀行應(yīng)盡量實(shí)現(xiàn)1和3這兩種模式 這不僅需要考慮存款的總量，還要考慮存款的結(jié)構(gòu)、利息成本與營(yíng)業(yè)成本的占總成本的比重等問(wèn)題。,2.2.2 存款成本的控制,2.2.3 存款成本的定價(jià),定價(jià)目的：根據(jù)存款成本來(lái)確定盈利性

52、資產(chǎn)的最低收益率，或根據(jù)一項(xiàng)投資的收益率來(lái)獲取合理的資金來(lái)源。 加權(quán)平均資金成本法 利用邊際成本確定存款利率,一、存款定價(jià)與銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo),存款價(jià)格變動(dòng),銀行存貸利差的變動(dòng),客戶對(duì)存款數(shù)量與組合的決定,銀行存款量與構(gòu)成,銀行的凈利潤(rùn)與銀行存貸款增長(zhǎng),,,,,,,,銀行存款定價(jià)與銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo),,（一）加權(quán)平均資金成本法,例、某商業(yè)銀行共籌集5億元資金，其中以8%的資金成本率可以籌集支票存款1億元，以12%的資金成本率可以籌集定期存款、儲(chǔ)蓄存款等3億元，資本性債券1億元，其成本率為16%。如果存款運(yùn)用于非盈利資產(chǎn)比重分別為：支票存款為15%，定期和儲(chǔ)蓄存款5%。資本性債券全部用于盈利性資產(chǎn)上。 該行

53、的加權(quán)平均成本率為：,例3-2,（二）利用邊際成本 確定存款利率,1974年紐約富蘭克林國(guó)民銀行的破產(chǎn)案。部分原因就是管理層采取了將新的貸款需求的預(yù)期收益與銀行平均資金成本相比的戰(zhàn)略。當(dāng)時(shí)新貸款的收益看起來(lái)超過(guò)了富蘭克林平均成本一個(gè)百分點(diǎn)以上，但不幸的是，新的存款利率（邊際成本）大大上升，超過(guò)了平均成本0.5%。巨額貸款和投資產(chǎn)生的收益大大低于它們目前的資金成本。這些損失最終侵蝕了富蘭克林的資本基礎(chǔ)。,銀行業(yè)歷史上最著名的破產(chǎn)案,案例33,,假定一家銀行預(yù)計(jì)以7%的存款利率籌集2500萬(wàn)美元的新存款，如果銀行提供7.5%的利率，它可以籌到5000萬(wàn)美元的新存款,提供8%的利率可以籌到7500萬(wàn)

54、美元，而8.5%的利率預(yù)計(jì)會(huì)帶來(lái)1億美元.最后,如果銀行承諾的利率為9%,管理層預(yù)計(jì)會(huì)有1.25億美元的新資金流入,其中包括新存款和客戶放在銀行的為了獲得高利率的現(xiàn)有存款。,例3-3,假定管理層相信他能以10%的收益率投資新存款資金。這個(gè)新的貸款收益代表了邊際收益銀行通過(guò)利用新存款發(fā)放新貸款而產(chǎn)生的增加的經(jīng)營(yíng)收入。根據(jù)上述事實(shí)，銀行應(yīng)該向客戶提供怎樣的存款利率而使銀行收益最大？,=,1.利率從7%7.5%： 總成本的變化=5000萬(wàn)7.5%-2500萬(wàn)7% =375萬(wàn)-175萬(wàn)=200萬(wàn) 邊際成本率=200萬(wàn)/2500萬(wàn)100%=8% 2.利率從7.5%--8%: 總成本的變化：8%750

55、0萬(wàn)-7.5%5000萬(wàn) =600萬(wàn)375萬(wàn)=225萬(wàn) 邊際成本率：225萬(wàn)/2500萬(wàn)=9%,3. 利率從8%8.5%： 總成本的變化：8.5%10000萬(wàn)-8%7500萬(wàn) =850-600=250萬(wàn) 邊際成本率：250/2500=10% 4. 利率從8.5%9%: 總成本的變化：9%12500萬(wàn)-8.5%10000萬(wàn) =1125萬(wàn)-850萬(wàn)=275萬(wàn) 邊際成本率275萬(wàn)/250萬(wàn)=11%,總利潤(rùn): 2500 10%25007%=75萬(wàn) 500010% 50007.5%=125萬(wàn) 750010%75008%=150萬(wàn) 1000010%100008.5%=150萬(wàn) 1250010

56、%125009%=125萬(wàn),第三節(jié) 商業(yè)銀行非存款負(fù)債的管理,3.1商業(yè)銀行短期借款的管理,商業(yè)銀行短期借款的管理 種類 向中央銀行借款 再貼現(xiàn)、再貸款 同業(yè)借款 同業(yè)拆借、同業(yè)抵押借款、轉(zhuǎn)帖現(xiàn) 其他短期借款途徑 回購(gòu)協(xié)議、歐洲貨幣市場(chǎng)借款,特點(diǎn) 期限短 與存款相比、銀行主動(dòng)性強(qiáng)，時(shí)間和金額上比較集中，但成本高。 主要用于臨時(shí)調(diào)劑頭寸,短期借款的經(jīng)營(yíng)策略 時(shí)機(jī)選擇：商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身在一定時(shí)期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)趨勢(shì)，來(lái)確定是否利用和在多大程度上利用短期負(fù)債；根據(jù)一定時(shí)期金融市場(chǎng)的狀況來(lái)選擇時(shí)機(jī)，在市場(chǎng)利率較低時(shí)適當(dāng)多借入一些資金；反之，則少借或不借 ；要根據(jù)中央銀行貨幣政策的變化控制短期借入負(fù)債

57、的程度。 規(guī)?？刂疲簷?quán)衡流動(dòng)性、安全性、盈利性，測(cè)算一個(gè)適度的短期借款規(guī)模 結(jié)構(gòu)確定：期限與方式,短期借款的管理重點(diǎn) 主動(dòng)把握借款的期限和金額，分散到期時(shí)間和金額，減少過(guò)于集中的流動(dòng)性壓力。 把借款到期時(shí)間和金額與存款的增長(zhǎng)規(guī)律相協(xié)調(diào)。 通過(guò)多頭拆借的方式將借款對(duì)象和金額分散化，形成一部分可以長(zhǎng)期占用的借款余額。 及時(shí)籌措資金，滿足短期還款的流動(dòng)性需要。,3.2 商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款的管理,商業(yè)銀行的長(zhǎng)期借款一般采用金融債券的形式 金融債券的主要種類 1.一般性金融債券：是商業(yè)銀行為籌集用于長(zhǎng)期貸款、投資等業(yè)務(wù)的資金而發(fā)行的債券。包括按債券是否擔(dān)保的擔(dān)保債券和信用債券，按利率是否浮動(dòng)的固定利率債券

58、和浮動(dòng)利率債券等等。 2.資本性金融債券：是為了彌補(bǔ)銀行資本不足而發(fā)行的,巴塞爾協(xié)議稱之為附屬資本。如可轉(zhuǎn)換債券、后期償付債券、浮動(dòng)利率后期償付債券（長(zhǎng)期次級(jí)債）、混合債等。 3.國(guó)際金融債券：國(guó)際金融債券是在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券。包括外國(guó)金融債券、歐洲金融債券和平行金融債券。,商業(yè)銀行發(fā)行金融債券籌資的特點(diǎn) 籌資目的不同 吸收存款為了全面擴(kuò)大銀行資金來(lái)源的總量 發(fā)行債券是為了增加長(zhǎng)期資金和滿足特定用途資金需要 籌資機(jī)制不同 存款：經(jīng)常性、無(wú)限額、買(mǎi)方市場(chǎng)，銀行被動(dòng) 債券：集中、有限額的、賣方市場(chǎng)，銀行主動(dòng) 籌資效率不同 金融債券的高利率決定了較高的籌資效率 所吸收資金

59、的穩(wěn)定性不同：債券到期前不可提前還本付息，穩(wěn)定性強(qiáng) 資金流動(dòng)性不同：債券可流通轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性性較強(qiáng),商業(yè)銀行發(fā)行金融債券籌資與吸收存款籌資的比較 優(yōu)點(diǎn) 籌資突破了銀行原有存貸關(guān)系，可面向社會(huì)廣泛、主動(dòng)籌資 債券的高利率和流動(dòng)性，對(duì)客戶吸引力較大，有利于提高銀行籌資的速度和數(shù)量 發(fā)行債券籌資不需要交納準(zhǔn)備金，提高銀行籌資效率 銀行可根據(jù)資金運(yùn)用的項(xiàng)目需要，有針對(duì)性的籌集長(zhǎng)期資金，可使資金來(lái)源和運(yùn)用在期限上保持對(duì)策,缺點(diǎn) 金融債券的發(fā)行數(shù)量、利率、期限受金融當(dāng)局嚴(yán)格管制。 金融債券籌資成本較高 債券流動(dòng)性受金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的制約。,第四章：銀行現(xiàn)金管理,第一節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 第二節(jié)：現(xiàn)金頭寸的計(jì)算

60、和預(yù)測(cè) 第三節(jié)；現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成,1.1 銀行應(yīng)滿足的現(xiàn)金需求,滿足客戶存貸款等日常交易的需求 滿足金融當(dāng)局對(duì)法定存款準(zhǔn)備金的要求 結(jié)算中對(duì)現(xiàn)金的需求 向其代理行支付現(xiàn)金以換取服務(wù)的要求,銀行現(xiàn)金資產(chǎn)作用,保持清償力 客戶提存、清償債務(wù) 保持流動(dòng)性 安全性和流動(dòng)性考慮,1.2 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成,庫(kù)存現(xiàn)金 商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)金和硬鈔，用于應(yīng)付客戶的提現(xiàn)和銀行本身的日常開(kāi)支。 在中央銀行的存款 法定存款準(zhǔn)備金 超額存款準(zhǔn)備金 存放同業(yè)存款 商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款，便于銀行在同業(yè)之間開(kāi)展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算支付。 在途資金,第二節(jié) 資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè),資金頭寸：商

61、業(yè)銀行可以運(yùn)用的資金。 構(gòu)成 1、基本頭寸 構(gòu)成：庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。 作用：商業(yè)銀行隨時(shí)可動(dòng)用的資金，也是一切資金清算的最終手段。 庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金之間可互相轉(zhuǎn)換,2.1資金頭寸及其構(gòu)成,2、可用頭寸 性質(zhì)：銀行可動(dòng)用的全部資金 構(gòu)成：基礎(chǔ)頭寸和存放同業(yè)存款。 （1）滿足提現(xiàn)和清償需要頭寸（支付準(zhǔn)備金）。 我國(guó)規(guī)定商業(yè)銀行必須持有為5%-7%的備付金。 （2）可貸頭寸：銀行可用于發(fā)放貸款和新投資的資金。 可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+存放同業(yè)存款 =支付準(zhǔn)備金+可貸頭寸,小結(jié),庫(kù)存現(xiàn)金 基礎(chǔ)頭寸 可用頭寸 在央行超額準(zhǔn)備金

62、 存放同業(yè)的存款,,,2.2 資金頭寸的預(yù)測(cè),資金頭寸預(yù)測(cè)的意義 對(duì)銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)，事實(shí)上就是對(duì)銀行流動(dòng)性需要量的預(yù)測(cè)。 資金頭寸預(yù)測(cè)的依據(jù) 銀行資金頭寸或流動(dòng)性準(zhǔn)備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行資產(chǎn)與負(fù)債的變化。,引起資金頭寸變動(dòng)因素,例：某商業(yè)銀行估計(jì)，在未來(lái)一周里將發(fā)生下述現(xiàn)金流入和流出。（所有數(shù)字以百萬(wàn)元計(jì)）,請(qǐng)寫(xiě)出過(guò)程預(yù)期未來(lái)一周銀行資金頭寸的變化。,資金頭寸預(yù)測(cè)的方法 商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存貸款的變化 銀行對(duì)頭寸的預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)存貸款的變化趨勢(shì),1、存款業(yè)務(wù)對(duì)現(xiàn)金需求的趨勢(shì)預(yù)測(cè) 1）存款按其變化規(guī)律，分為三類： 第一類：一定會(huì)提取的存款

63、核心存款 第二類：可能會(huì)提取的存款 易變性存款 第三類：隨時(shí)可能提取的存款,,2）存款變化趨勢(shì)圖,,現(xiàn)金需求,,把存款的最低點(diǎn)連接起來(lái)，形成核心存款線， 核心存款線以上的曲線為易變性存款線。 易變性存款與核心存款線圍成的面積就是存款的現(xiàn)金需求,另一種方法： 根據(jù)各類負(fù)債的總額及為其保持的流動(dòng)性準(zhǔn)備率就可以計(jì)算出該行負(fù)債流動(dòng)性需求的總量。 例：某銀行為游動(dòng)性貨幣負(fù)債保持95%的流動(dòng)性準(zhǔn)備，為脆弱性貨幣負(fù)債保持30%的流動(dòng)性準(zhǔn)備，為穩(wěn)定性貨幣負(fù)債保持15%的流動(dòng)性準(zhǔn)備。這樣，該銀行為存款及非存款負(fù)債所要保持的流動(dòng)性需要量為： 負(fù)債流動(dòng)性需要量 = 0

64、.95(游動(dòng)性貨幣負(fù)債法定準(zhǔn)備金)+0.3 (脆弱性貨幣法定準(zhǔn)備金)+0.15 (穩(wěn)定性貨幣負(fù)債法定準(zhǔn)備金),銀行的流動(dòng)性需求 0.95(30.24)0.3 （2.50.125） 0.15 (40.12)1 0.12 4.0365（億元）,3）小結(jié)（存款需求預(yù)測(cè)的原理）,核心存款穩(wěn)定性較強(qiáng)，正常情況下沒(méi)有流動(dòng)性需求。 銀行存款的流動(dòng)性需求通過(guò)易變性存款曲線來(lái)反映。 這一曲線大致反映存款的變化，可以為存款周轉(zhuǎn)金的需要量決策提供一個(gè)重要的依據(jù)。,2、貸款業(yè)務(wù)對(duì)存款需求的趨勢(shì)預(yù)測(cè),把貸款需求波動(dòng)線的最高點(diǎn)連接起來(lái)，形成貸款趨勢(shì)線， 貸款趨勢(shì)線與貸款波動(dòng)線圍成的面積就是貸款的現(xiàn)金需求 可貸資金頭寸。,

65、,2）貸款需求預(yù)測(cè)原理,貸款變化趨勢(shì)圖中的貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢(shì)。 而波動(dòng)線則在趨勢(shì)線以下，表示不同點(diǎn)上貸款需要量變化的幅度和期限。 在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸（貸款所需現(xiàn)金）。,第三節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)管理,3.1 現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則,適度存量原則 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的存量必須保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模上。 適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則 銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中現(xiàn)金流量變化，及時(shí)調(diào)整現(xiàn)金頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)模適度。 安全性原則 對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性。,3.2庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理,影響庫(kù)存現(xiàn)金的因素 現(xiàn)金收支規(guī)律

66、 銀行的現(xiàn)金收支在數(shù)量和時(shí)間上都具有一定的規(guī)律性。 營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少 銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的每一個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都需要一定的鋪底現(xiàn)金，銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)越多，其對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的需要量也越多。,后勤保障的條件 一般來(lái)說(shuō)，銀行的后勤保障條件越好，每個(gè)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)沒(méi)必要存放太多的現(xiàn)金。 與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定。 若商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與中央銀行發(fā)行庫(kù)距離較近，交通運(yùn)輸條件好，商業(yè)銀行可以較少的持有庫(kù)存現(xiàn)金。 若中央銀行發(fā)行庫(kù)的營(yíng)業(yè)時(shí)間短、規(guī)定的出入庫(kù)時(shí)間和次數(shù)較少，商業(yè)銀行應(yīng)增加庫(kù)存現(xiàn)金的儲(chǔ)備。 商業(yè)銀行內(nèi)部管理,銀行庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模的確定 庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算 存款現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間 農(nóng)村、城市網(wǎng)點(diǎn) 管理層多少 存款現(xiàn)金支出水平的確定 即期現(xiàn)金支出水平=(前期現(xiàn)金支出水平*保險(xiǎn)系數(shù))*歷史同期平均發(fā)展速度 庫(kù)存現(xiàn)金需要量=存款現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間*即期現(xiàn)金支出水平,最適送鈔量測(cè)算(P104) 銀行有必要對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金的成本收益作一個(gè)比較，以決定最適的送鈔量。 基本思路：尋找使銀行為占用庫(kù)存現(xiàn)金和運(yùn)送鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和最小化的送鈔量。 銀行的總成本：T=CQ/2+PA/Q 其中，T=總成本； C=現(xiàn)金占有費(fèi)率、 Q=