《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》全部課件

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1、南京財經(jīng)大學金融學院金融系,,商業(yè)銀行經(jīng)營管理,基本要求,主要內(nèi)容,課程性質(zhì),第一章導論 第二章商業(yè)銀行資本管理 第三章商業(yè)銀行負債管理 第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 第五章商業(yè)銀行貸款業(yè)務的管理 第六章商業(yè)銀行證券投資管理 第七章 商業(yè)銀行的表外業(yè)務 第八章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理策略 第九章 商業(yè)銀行績效評估 第十章 商業(yè)銀行風險管理 第十一章 商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展趨勢,主 要 內(nèi) 容,,第一章導論,第一節(jié) 現(xiàn)代金融制度 第二節(jié) 商業(yè)銀行概述,第一節(jié) 現(xiàn)代金融制度,資金的供給與需求,經(jīng)濟主體 居民 企業(yè) 政府機構(gòu) 外國經(jīng)濟單位 預算: 平衡、盈余、赤字 金融制度的基本職能 將資金由缺乏投

2、資機會的供方轉(zhuǎn)移到具有投資機會的需方,直接融資與間接融資,間接融資,貸款人儲蓄存款人 1、居民 2、企業(yè) 3、政府 4、外國人,借款人 1、企業(yè) 2、政府 3、居民 4、外國人,直接融資,金融市場,基本作用 金融市場的分類 一級市場、二級市場 貨幣市場、資本市場 現(xiàn)貨市場、期貨市場、期權(quán)市場、,金融中介機構(gòu),金融中介機構(gòu)存在的經(jīng)濟原因 市場交易成本 交易費用：從事金融交易所花費的時間和金錢 市場信息的非對稱性 逆向選擇 道德風險,,種類 存款型的金融機構(gòu) 商業(yè)銀行 契約型的金融機構(gòu) 保險公司、養(yǎng)老基金 投資型金融機構(gòu) 金融公司、共同基金,金融機構(gòu)體系的一般框架,中央銀行（核心） 商業(yè)銀行（主體

3、） 專業(yè)銀行 投資銀行 儲蓄銀行 其他金融機構(gòu),第二節(jié) 商業(yè)銀行概述,在前資本主義社會 由古代的貨幣兌換業(yè)演變而來 貨幣兌換業(yè)貨幣保管業(yè)貨幣貸款、存款業(yè) 資本主義社會建立之后 組建現(xiàn)代銀行 高利貸性質(zhì)的銀行逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義商業(yè)銀行。 按照資本主義經(jīng)濟的要求組織股份制商業(yè)銀行。 1694年，世界上第一家由私人創(chuàng)辦的股份銀行英格蘭銀行誕生,2.1 商業(yè)銀行的產(chǎn)生,2.2 商業(yè)銀行的性質(zhì),商業(yè)銀行是企業(yè) 追求利潤最大化是其經(jīng)營目標 商業(yè)銀行是特殊的企業(yè) 經(jīng)營內(nèi)容特殊 經(jīng)營方式特殊 對社會影響特殊 國家對商業(yè)銀行管理特殊,商業(yè)銀行是一種特殊的金融機構(gòu) 盈利：與中央銀行、政策性銀行不同 可吸收活期存款

4、、具有創(chuàng)造貨幣的功能：不同于非銀行金融機構(gòu) 金融百貨公司：業(yè)務范圍廣泛 是中央銀行實施貨幣政策的最重要的基礎和途徑,定義 商業(yè)銀行是以經(jīng)營存、放款，辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務，以盈利為主要經(jīng)營目標的金融企業(yè)。,2.3 商業(yè)銀行的職能和地位,商業(yè)銀行的功能 1、信用中介 商業(yè)銀行本是一信用受授的中介機構(gòu) 儲蓄投資的轉(zhuǎn)化 積少成多、續(xù)短為長 信用中介是最基本、也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能,2、支付中介 商業(yè)銀行為商品交易、債權(quán)債務的清償提供一種結(jié)算機制。 3、信用創(chuàng)造 建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎之上的。 商業(yè)銀行通過吸收存款、發(fā)放貸款衍生出更多的存款貨幣，從而增加社會的貨幣供應量。,4

5、、金融服務 商業(yè)銀行利用其聲譽、信息、技術(shù)、網(wǎng)絡等方面得優(yōu)勢為社會提供多樣化的服務 5、貨幣政策傳導者 宏觀調(diào)控的對象,商業(yè)銀行在國民經(jīng)濟中的地位 商業(yè)銀行稱為整個國民經(jīng)濟活動的中樞 商業(yè)銀行的業(yè)務活動對全社會的貨幣供應具有重要影響 商業(yè)銀行已成為社會經(jīng)濟活動的信息中心 商業(yè)銀行已成為國家實施宏觀調(diào)控政策的重要途徑和基礎 商業(yè)銀行成為社會資本運動的中心,2.4 商業(yè)銀行經(jīng)營原則,安 全 性 原 則 含義 商業(yè)銀行在業(yè)務活動中應盡量避免各種不確定因素的影響，保證資金安全和穩(wěn)健經(jīng)營。 商業(yè)銀行在經(jīng)營中面臨的主要風險 信用風險 利率風險 流動性風險 資本風險,流動性原則 含義 流動性：資產(chǎn)的變現(xiàn)能力

6、。 商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，能夠隨時滿足客戶提存需要和客戶合理的貸款要求。 資產(chǎn)流動性 負債流動性 盈利性原則 含義 銀行獲利的能力,三 性 的 關(guān) 系,短期充滿矛盾，但長期是統(tǒng)一的。,單一銀行制 單一銀行制又稱獨家銀行制，是指所有銀行業(yè)務通過一個營業(yè)所提供而不設任何分支機構(gòu)的制度。在這一制度下，各家銀行都必須單獨注冊成為獨立的一級法人。 實行單一銀行制的典型國家是美國。,,2. 5 商業(yè)銀行外部組織結(jié)構(gòu)的類型,,主要優(yōu)點： 限制了銀行業(yè)的集中和壟斷，促進了自由競爭； 有利于協(xié)調(diào)地方政府與銀行的關(guān)系，使銀行集中全力為地方經(jīng)濟發(fā)展提供服務； 業(yè)務經(jīng)營有較大的獨立性和靈活性。 缺陷： 難以取得規(guī)模經(jīng)

7、濟效益； 銀行組織和運用資金的能力有限，承擔風險能力較弱； 與當今經(jīng)濟金融電子化、一體化、全球化發(fā)展趨勢相矛盾，業(yè)務發(fā)展和創(chuàng)新受到了限制。,分支行制 分支行制又稱總分行制，是允許銀行在總行之外，在國內(nèi)外各地普遍設立分支機構(gòu)的一種組織形式。 世界上絕大多數(shù)國家采取這種組織形式。,優(yōu)點： 可獲得規(guī)模效益； 易于組織和調(diào)劑資金，提高資金使用效率； 有利于廣泛吸收存款，提供多樣化產(chǎn)品和服務； 可進行分散投資，降低風險，穩(wěn)定收益； 總行家數(shù)少，便于國家管理和控制。 缺陷： 易加速對小銀行的吞并，不利于自由競爭，形成金融壟斷； 內(nèi)部管理層次多，管理難度大； 不利于地方經(jīng)濟的發(fā)展。,,金融控股公司制 金融控

8、股公司制是指由一集團設立一家控股公司，再由該公司控制或收購若干金融子公司的組織形式。 分為兩種類型: 非銀行性控股公司，它是通過企業(yè)集團控制某一銀行的主要股份組織起來的，該種類型的控股公司在持有一家銀行股票的同時，還可以持有多家非銀行企業(yè)的股票。 銀行性控股公司，是指大銀行直接控制一個控股公司，并持有若干小銀行的股份。,優(yōu)點:能夠有效地擴大資本總量，增強銀行實力，提高銀行抵御風險的能力，彌補單一銀行制的不足； 缺點:容易引起銀行業(yè)的集中和壟斷，并在一定程度上影響了銀行的自主性。 控股公司制在美國最為流行，已成為美國商業(yè)銀行最基本的組織形式。,2.6 商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)一般

9、可分為3個系統(tǒng)，即決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、監(jiān)督系統(tǒng) 。 決策系統(tǒng) 商業(yè)銀行的決策系統(tǒng)主要由股東大會和董事會組成。 股東大會是股份制商業(yè)銀行的最高權(quán)力機構(gòu)。 董事會是由股東大會選舉產(chǎn)生的決策機構(gòu)，代表股東大會執(zhí)行股東大會的決議，對股東大會負責。,執(zhí)行系統(tǒng) 商業(yè)銀行的執(zhí)行系統(tǒng)由總經(jīng)理（行長）和副總經(jīng)理（副行長）及其領導的各業(yè)務部門組成 總經(jīng)理（行長）是商業(yè)銀行的最高行政負責人?？偨?jīng)理（行長）的主要職權(quán)是執(zhí)行董事會的決議，組織領導銀行的業(yè)務經(jīng)營活動。,監(jiān)督系統(tǒng) 商業(yè)銀行的監(jiān)督系統(tǒng)由監(jiān)事會和稽核部門組成。 監(jiān)事會由股東大會選舉產(chǎn)生，代表股東大會對商業(yè)銀行的業(yè)務經(jīng)營和內(nèi)部管理進行監(jiān)督 稽核部門是董事會或管理

10、層領導下的一個部門，其職責是維護銀行資產(chǎn)的完整和資金的有效營運，對銀行的管理與經(jīng)營服務質(zhì)量進行獨立的評估。 監(jiān)事會比稽核部門更具權(quán)威性，可對執(zhí)行部門工作進行檢查，還可對董事會的工作進行檢查。,2.7 商業(yè)銀行的基本業(yè)務,商業(yè)銀行的三大業(yè)務是資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務和中間業(yè)務。 資金來源業(yè)務廣義負債業(yè)務 資本業(yè)務和狹義的負債業(yè)務 資金的運用業(yè)務資產(chǎn)業(yè)務 中間業(yè)務,,資本業(yè)務,資本業(yè)務商業(yè)銀行資本金構(gòu)成 雙重資本 資本充足率 資本金的功能 反映商業(yè)銀行抵御風險的能力,,負債,支票存款,非交易存款,向中央銀行借款 銀行同業(yè)借款 金融市場借款,存款負債,借入負債,應付款項,狹義負債業(yè)務,存款負債 支票存款

11、非支票存款 借入負債 向中央銀行借款 再貼現(xiàn) 再貸款 同業(yè)借款 同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)抵押 金融市場借款 應付款項,資產(chǎn),現(xiàn)金,貸款,固定資產(chǎn),證券投資,中央政府債券 地方政府債券 政府機構(gòu)債券 公司債券 其他證券,短期貸款 中期貸款 長期貸款,信用貸款 擔保貸款 抵押貸款,庫存現(xiàn)金 存放央行存款 存放同業(yè)存款 應收款項,資 產(chǎn) 業(yè) 務,現(xiàn)金資產(chǎn) 銀行資產(chǎn)中最具流動性的資產(chǎn) 庫存現(xiàn)金 在中央銀行存款 存放同業(yè)存款 應收款項,證券投資 作用：增加資產(chǎn)流動性和銀行的盈利性 主要投資于債券 貸款 流動性較低，收益性較高的銀行資產(chǎn) 分類 正常、關(guān)注、次級、可疑、損失 固定資產(chǎn),2.8 商業(yè)銀行的經(jīng)營

12、環(huán)境,宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化 發(fā)達國家的宏觀經(jīng)濟波動與經(jīng)濟的不確定性顯著增大 二戰(zhàn)1970年代 1970年代以后 發(fā)展中國家的銀行債務危機 新興經(jīng)濟體的崛起,,銀行業(yè)政府監(jiān)管環(huán)境的變化 1980年以前 1863年國民銀行法 建立審批、檢查與管理國民銀行的聯(lián)邦貨幣審計署 1913年聯(lián)邦儲備法 建立聯(lián)邦儲備體系 1933格拉斯.斯蒂格爾法 建立聯(lián)邦存款保險公司 分離商業(yè)銀行業(yè)和證券業(yè) 對銀行存款利率制定上限,1980年 以后 1980 存款機構(gòu)放松管制與銀行控制法案 分段取消存款利率上限 取消貸款利率上限 擴大存款機構(gòu)業(yè)務范圍 1982年存款機構(gòu)法 批準銀行建立貨幣市場基金帳戶 中止對商業(yè)銀行不利的利

13、率差別待遇,1989金融機構(gòu)改革、振興與實施法案 重組儲蓄和存款監(jiān)管機構(gòu)， 對銀行監(jiān)管標準進行修訂，并對存款保險制度進行檢討 1999年金融服務現(xiàn)代化法案 允許商業(yè)銀行經(jīng)營證券業(yè),2008年之后 2011、1月開始運行泛歐金融監(jiān)管體系 全球首個帶有超國家性質(zhì)的金融監(jiān)管體系，該體系對于加強對眾多跨國金融機構(gòu)的監(jiān)管、將危機遏制于萌芽階段至關(guān)重要。 在宏觀層面，歐盟將成立歐洲系統(tǒng)性風險委員會，監(jiān)測整個金融系統(tǒng)的風險，為金融系統(tǒng)的健康發(fā)展保駕護航。 在微觀層面，歐盟決定成立三個歐洲監(jiān)管局，分別負責對銀行業(yè)、保險業(yè)和金融交易進行監(jiān)管。,2010年7月21日美國金融監(jiān)管改革法案 宗旨：通過改善當前美國金

14、融體系中的問責和透明度，致力于提高美國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，終結(jié)金融機構(gòu)“太大而不能倒”的局面，完善緊急救助保護美國納稅人，保護消費者免受濫用金融服務陳弊之害 建立金融穩(wěn)定監(jiān)察委員會，主要職責是找出威脅金融體系穩(wěn)定的因素和監(jiān)管上的漏洞，向各監(jiān)管機構(gòu)提出調(diào)整建議。 實施“沃爾克規(guī)則”，其最主要的內(nèi)容就是將商業(yè)銀行和投資銀行的業(yè)務重新進行分離，有效隔離銀行與自營交易中的風險 。 提高銀行資本標準,金融產(chǎn)業(yè)的競爭 資金來源方面的競爭 投資基金、政府金融機構(gòu) 資金使用方面的競爭 垃圾債券 其他業(yè)務的競爭 投資銀行業(yè)務 非金融機構(gòu)的競爭,2.9 我國商業(yè)銀行體系,1、四大國有商業(yè)銀行 工、農(nóng)、中、建 目前均

15、已股改上市 2、全國性的股份制商業(yè)銀行 交通、中信、光大、華夏、招商、民生、深發(fā)展、浦發(fā)、興業(yè)等 3、城市商業(yè)銀行 上海銀行、北京銀行、浙商銀行、徽商銀行等具有典型的區(qū)域輻射和鮮明個性化的商業(yè)銀行體系,4、農(nóng)村金融機構(gòu) 農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社 5、中國郵政銀行-2007年掛牌 6、外資銀行,第二章 銀行資本管理,第一節(jié)：銀行資本的規(guī)定 第二節(jié)：銀行資本的充足性與巴塞爾協(xié)議 第三節(jié)：銀行資本的管理,第一節(jié) 銀行資本規(guī)定,營業(yè)功能 商業(yè)銀行存在和發(fā)展業(yè)務的先決條件，是商業(yè)銀行維持正常經(jīng)營的必要保證。 1995年頒布的中華人民共和國商業(yè)銀行法對商業(yè)銀行的最低

16、注冊資本作出了規(guī)定：設立商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為十億人民幣，城市合作商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為一億元人民幣，農(nóng)村合作商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為五千萬元人民幣。,1.1 商業(yè)銀行資本的功能,保護功能 當商業(yè)銀行發(fā)生虧損甚至破產(chǎn)倒閉時，資本金可以保護存款人和一般債權(quán)人免遭損失，并維護公眾對某家銀行或銀行體系，甚至是整個金融體系的信心。 A：100（資產(chǎn)）=92（資本）+8（負債） B: 100（資產(chǎn)）=92（負債）+8（資本）,管理功能 金融監(jiān)管當局對銀行資本金的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進行管理，限制商業(yè)銀行過度的業(yè)務擴張和風險承當，以保證銀行的安全。 例：假設某銀行遵循巴塞爾協(xié)議的資本要求，目前自有資

17、本40億元，資產(chǎn)的風險權(quán)數(shù)為50，問該銀行的資本能支撐多大的資產(chǎn)規(guī)模？,如何兼顧銀行盈利性和安全性是銀行系統(tǒng)有效管理的主要目標。 商業(yè)銀行資本管理的內(nèi)容包括資本數(shù)量的要求、資本供給方式及選擇。,一般企業(yè)資本的構(gòu)成：股本、盈余 銀行的雙重資本 核心資本 股本 普通股、優(yōu)先股 盈余--公開儲備，在資產(chǎn)負債表上明確反映的儲備。 資本盈余：股票發(fā)行溢價收入、銀行資本的增殖部分及接受捐贈等所增加的資本等。 留存盈余：尚未動用的銀行累計稅后利潤。 少數(shù)股權(quán),1.2 銀行資本的構(gòu)成,附屬資本 債務資本---次級長期債務 商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商

18、業(yè)銀行股權(quán)資本的債券 2004年2月，銀監(jiān)會出臺了商業(yè)銀行資本充足率管理辦法。 商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長期次級債務工具可列入附屬資本，在距到期日前最后五年，其可計入附屬資本的數(shù)量每年累計折扣20%。如一筆十年期的次級債券，第六年計入附屬資本的數(shù)量為100%，第七年為80%，第八年為60%，第九年為40%，第十年為20%,未公開儲備 普通貸款損失準備 重估儲備 混合資本工具（可轉(zhuǎn)換債券） 我國規(guī)定附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務。,第二節(jié) 商業(yè)銀行資本充足性 與巴塞爾協(xié)議,2.1 銀行資本充足性含義,銀行資本數(shù)量必須超過金融管理

19、當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度。 資本數(shù)量的充足性 影響銀行資本數(shù)量的基本因素 1：銀行資本的用途 2：銀行資本作為提高其贏利水平的金融杠桿作用 3：當局對銀行資本充足度的規(guī)定 對銀行而言，資本充足性是資本適度，而非越多越好。 資本結(jié)構(gòu)的合理性,2.2 銀行資本充足性的測定,資本/存款 至少10% 資本/總資產(chǎn) 至少8% 資本/風險資產(chǎn) 至少15%,紐約公式（資產(chǎn)分類比率法） 根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)風險程度的差異，將銀行資產(chǎn)分作六類，并分別對每類資產(chǎn)規(guī)定了各自的資本要求比率。 無風險資產(chǎn) ：0資本擔保 稍有風險的資產(chǎn)： 5%的資本擔保 有價證券：12%的資

20、本擔保 風險較高的資產(chǎn)： 至少20%的資本擔保 有問題資產(chǎn)（疲軟資產(chǎn)）： 50%的資本擔保 虧損了的資產(chǎn) 或固定資產(chǎn)： 100%的資本擔保 綜合分析法 資本充足度不僅受到資產(chǎn)數(shù)量、結(jié)構(gòu)以及存款數(shù)量的影響，還與銀行經(jīng)營管理水平、資產(chǎn)流動性等藝術(shù)有關(guān)。 有數(shù)量和非數(shù)量八個因素來決定資本數(shù)量。,2.3 巴塞爾協(xié)議,巴塞爾協(xié)議的誕生與發(fā)展 1974.9十國集團成立巴塞爾委員會 1975.2巴塞爾契約 1988.7月發(fā)表巴塞爾協(xié)議,,1988年巴塞爾協(xié)議主要內(nèi)容 1、提出了統(tǒng)一的銀行資本的定義 雙重資本：核心資本、附屬資本 2、據(jù)加權(quán)風險資產(chǎn)計算資本充足率 根據(jù)資本與風險對稱的規(guī)律，銀行的最低資本限額應

21、建立在資產(chǎn)的風險等級之上。,資本充足率的計算 把銀行資產(chǎn)按風險程度劃分為0%、10%、20%、50%、100%四個等級，風險越大的資產(chǎn)，權(quán)重越大。 計算風險資產(chǎn) 計算資本充足率,表內(nèi)資產(chǎn)風險等級的劃分即權(quán)數(shù)給定 1、 0% 現(xiàn)金 以一國貨幣計價并以該貨幣融資的、對中央政府和中央銀行的債權(quán) 對經(jīng)合組織中央政府和中央銀行的其它債權(quán) 以經(jīng)合組織中央政府證券作為抵押或由經(jīng)合組織中央政府擔保的債權(quán) 對國內(nèi)公共部門（不包括中央政府）的債權(quán)和由此類機構(gòu)擔?；蛞源祟悪C構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款,2、20% 對多邊開發(fā)銀行（國際復興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行）的債權(quán)，以及由

22、這類銀行提供擔?；蛞赃@類銀行所發(fā)債券作為抵押的債權(quán) 對經(jīng)合組織(OECD)國家注冊銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國家注冊銀行提供擔保的貸款 對經(jīng)合組織以外國家注冊銀行剩余期限在1年期內(nèi)的債權(quán)和由經(jīng)合組織以外國家注冊的銀行提供擔保的、剩余期限在1年之內(nèi)的貸款 對非本國的經(jīng)合組織國家公共機構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)，以及由這些機構(gòu)提供擔保或以其所發(fā)證券作為抵押的貸款 托收中的現(xiàn)金,3、50% 個人住房抵押貸款 4、100% 對私人部門的債權(quán) 對在經(jīng)合組織國家之外注冊銀行的債權(quán)，剩余期限在1年以上 對經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國貨幣計價和融資的除外） 對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán) 辦公樓、廠房設

23、備和其它固定資產(chǎn) 不動產(chǎn)和其它投資（包括未并表的對其它公司的投資） 由其它銀行發(fā)行的資本工具（從資本中扣除的除外） 所有其它資產(chǎn),3、規(guī)定資本充足率比率,自有資本,8%,1993年補充協(xié)議 表外項目的信用轉(zhuǎn)換及風險加權(quán) 表外風險資產(chǎn)=表外資產(chǎn)*信用轉(zhuǎn)換乘數(shù)*表內(nèi)相對性質(zhì)資產(chǎn)的風險權(quán)數(shù) 對市場風險的資本要求 測量與監(jiān)視利率風險 擴展銀行交易安全網(wǎng)，當銀行與其他銀行存在安全網(wǎng)措施時，銀行資本金要求可以降低,轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的表外業(yè)務 直接信用替代（對一般債務的擔保，包括對貸款和債券起擔保作用的備用信用證） 銀行承兌業(yè)務及其參與的直接信用替代（也就是備用信用證） 回購協(xié)議（sale and rep

24、urchase agreement）和有追索權(quán)的資產(chǎn)出售，該資產(chǎn)出售并沒有包括在資產(chǎn)負債表中 購買資產(chǎn)的遠期性協(xié)議（forward agreements）,轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的表外業(yè)務 與某些交易相關(guān)的或有業(yè)務（contingencies）（即投標保證金、履約保證金、擔保書和與特殊業(yè)務相關(guān)的備用信用證） 未被使用的初始期限在1年以上的承諾，包括證券承銷承諾和商業(yè)貸款限額承諾 循環(huán)證券承銷服務（RUFs）和票據(jù)發(fā)行服務（NIFs）,轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的表外業(yè)務 商業(yè)信用證 有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項目 轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%的表外業(yè)務 未被使用的期限在1年或1年以下的，可以在任何時候無條件取消承諾,

25、,1、風險加權(quán)資產(chǎn)的計算 表22單位：萬元,,,（1）首先計算表外項目的信用對等額，將表外項目轉(zhuǎn)變?yōu)閷Φ葦?shù)量的銀行貸款，以衡量銀行的風險。 表外項目賬面價值轉(zhuǎn)換系數(shù)對等信貸額 銀行提供的 備用信用證150 1.00 150 對企業(yè)的長 期信貸承諾 300 0.5 150,,,（2）將表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的對等信貸額乘以相應的風險權(quán)數(shù)，結(jié)果如下。 風險權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期政府債券 +300 375 0=0,,,風險權(quán)重為20%類 國內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的 信用對等額 +150

26、 225 0.2 = 45,,,,,風險權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75 0.5 = 37.5 風險權(quán)重為100%類 對企業(yè)的貸款 975 對企業(yè)長期信貸 承諾對等額 +150 1125 1 = 1125 1207.5,,,,,,(3)計算該銀行的資本充足率。 資本充足率 8.28% 該銀行的資本充足率已達到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%的要求。,總資本,風險加權(quán)總資產(chǎn),100,1207.5,,,2003年巴塞爾資本協(xié)議,為什么要修改資本協(xié)議？ 1997年爆發(fā)的東南亞金融危機，波及全世界，而當時的巴塞爾協(xié)議機制卻沒有發(fā)揮出應有的作用，在這

27、樣的背景下，1999年6月，巴塞爾委員會發(fā)布第一次建議，決定修訂1988年協(xié)議，以增強協(xié)議規(guī)則的風險敏感性。,核心內(nèi)容：三大支柱 核心是通過監(jiān)管資本激勵促使銀行積極采用現(xiàn)代風險計量技術(shù)和風險緩釋手段提高銀行經(jīng)營管理的穩(wěn)健性 1、最低資本要求 風險范疇擴展 新協(xié)議在原來只考慮信用風險的基礎上，進一步考慮了市場風險和操作風險。 總的風險加權(quán)資產(chǎn)等于由信用風險計算出來的風險加權(quán)資產(chǎn)，再加上根據(jù)市場風險和操作風險計算出來的風險加權(quán)資產(chǎn)。,核心資本比率=核心資本/風險加權(quán)資產(chǎn)100% =核心資本/（信用風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5市場風險+12.5操作風險）100%4% 總風險資本比率=總資本/風險加權(quán)資產(chǎn)1

28、00% =總資本/（信用風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5市場風險+12.5操作風險100%8%,2、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查 要求監(jiān)管機構(gòu)應該根據(jù)銀行的風險狀況和外部經(jīng)營環(huán)境，保持高于最低水平的資本充足率，對銀行的資本充足率有嚴格的控制，確保銀行有嚴格的內(nèi)部體制，有效管理自己的資本需求 。 3、市場約束 核心是信息披露，要求銀行提高信息的透明度，使外界對它的財務、管理等有更好的了解，讓市場力量來促使銀行穩(wěn)健、高效地經(jīng)營以及保持充足的資本水平 。,巴塞爾協(xié)議III,產(chǎn)生背景 2007年由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機，給國際社會造成巨大的恐慌，這場全球性金融海嘯，引發(fā)了全球的經(jīng)濟危機。,本次金融危機的產(chǎn)生和發(fā)展

29、深化，充分暴露出此前的銀行業(yè)監(jiān)管體系中存在的諸多不足。舊有的銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則中，對于核心資本充足率的要求過低，使得銀行體系難以抵御突如其來的全球性金融系統(tǒng)風險。 因此2009年年初，美國銀行監(jiān)管業(yè)者就提出了回歸于最為原始也是最為有效的監(jiān)管規(guī)則，即強調(diào)提高銀行業(yè)的核心資本充足率，以使銀行體系有充分的自有資金應付可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性金融風險,,2010年12月16日，巴塞爾委員會正式頒布了巴塞爾III，對原有的銀行監(jiān)管標準和體系實施全面改革，改革的根本目的在于提高銀行業(yè)應對來自金融和經(jīng)濟壓力沖擊的能力和吸收損失的能力，從而減少金融風險向?qū)嶓w經(jīng)濟的溢出。,核心內(nèi)容 1 、資本充足率方面 一級資本充足率下限

30、將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。 “核心”一級資本占銀行風險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。 新的一級資本規(guī)定在2013.1月至2015.1執(zhí)行。 總資本充足率要求在2016年以前仍為8%。,增設總額不得低于銀行風險資產(chǎn)的2.5%的“資本防護緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。 此后，“核心”一級資本、一級資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。 提出銀行在信貸增長過快時必須建立0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國根據(jù)情況自行安排，未明確具體實施安排。,2. 設定了杠桿率和流動性比率. 降低銀行杠桿率，有利于限制銀行同業(yè)負債和同業(yè)資產(chǎn)的擴張

31、能力，約束銀行控股集團中不受資本充足率約束的子公司的快速擴張，提高銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營水平，控制系統(tǒng)性風險。,在流動性監(jiān)管方面，巴塞爾對短期及中長期流動性設定了不同的監(jiān)管指標。 一是短期流動性指標，它規(guī)定銀行的30天流動性覆蓋比率應大于等于100%，目的是保證銀行有充足的流動性資產(chǎn)以應對短期流動性沖擊； 二是中長期流動性指標應大于等于100%，它用于衡量銀行在未來1年內(nèi)用穩(wěn)定資金支持表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務發(fā)展的能力，目的是控制銀行的流動性錯配，鼓勵銀行使用穩(wěn)定的融資渠道，。,3. 強調(diào)宏觀審慎監(jiān)管 巴塞爾的另一個重大改革是強調(diào)了宏觀審慎監(jiān)管，明確提出對系統(tǒng)重要性銀行或系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)需要計提額外的資本,巴

32、塞爾協(xié)議III的影響 總體影響 （1）巴塞爾協(xié)議III大幅提升了對于銀行業(yè)的一級核心資本充足率的要求水平，以有效防范在經(jīng)濟繁榮時期過度放貸而產(chǎn)生大量的隱性壞賬風險，并幫助銀行在經(jīng)濟下行周期抗擊虧損，這顯示出銀行監(jiān)管業(yè)者更加重視加強銀行體系在順境下的資本緩沖儲備，這為未來進一步的金融監(jiān)管規(guī)則修訂指明了方向。,,（2）由于巴塞爾3提案對資本金監(jiān)管框架進行了較大的調(diào)整，尤其大幅提高了核心一級資本充足率，這將帶來全球銀行業(yè)的融資需求，并從中長期抑制銀行的信貸創(chuàng)造和風險資產(chǎn)增長；杠桿率的下降同時也造成銀行權(quán)益回報率的下降 。,對歐洲銀行業(yè)的影響 由于其監(jiān)管規(guī)則最松，在金融危機后沒有進行大規(guī)模的資本補充，

33、此次受到的影響最大，在歐洲商業(yè)銀行中一級資本充足率最高的為德意志銀行的10.8%，該行已表示將增發(fā)98億歐元的股票來避免由于資本短缺而帶來的負面影響，其他的大型銀行也將面臨著巨大的資本補充要求。,對美國銀行業(yè)影響 美國的24家銀行中有包括花旗和美洲銀行在內(nèi)的7家銀行面臨一級資本充足率不足的問題，這一比例顯著小于歐洲銀行業(yè)者，不過一些小型銀行的壓力或許會更大。,巴塞爾協(xié)議III對中國銀行的影響,中國根據(jù)巴塞爾III進行監(jiān)管標準的調(diào)整 核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%、8%，建立2.5%的留存超額資本和02.5%的逆周期超額資本。 新標準實施后，正常情況下系統(tǒng)重要

34、性銀行和非重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10 %，核心資本充足率大型銀行要達到10，中小銀行8。,杠桿率 我國2010年商業(yè)銀行杠桿率管理辦法 杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級資本與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率 商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。 貸款撥備率（貸款損失準備占貸款的比例）不低于2.5%，撥備覆蓋率（貸款損失準備占不良貸款的比例）不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定貸款損失準備監(jiān)管要求 。 流動性風險監(jiān)管 短期流動性指標和中長期流動性指標應大于等于100% 新標準自2012年1月1日開始執(zhí)行,對中國銀行業(yè)的影響 短期來看，巴塞爾協(xié)

35、議III對中國銀行業(yè)影響相對歐美銀行而言較小，但其長遠影響卻不容忽視。 1、長期存在充實資本的壓力 短期對資本充足率影響 中國內(nèi)地銀行核心資本充足率多數(shù)在9%以上. 截至2010年6月30日，工行、中行、建行和交行的核心資本充足率分別達到9.41%、9.33%、9.27%和8.94%，7月上市的中國農(nóng)業(yè)銀行核心資本充足率也在10%左右.。印尼和新加坡的銀行資本實力最為強勁，平均核心一級資本比例分別約在12.5%和11.9%。,長期影響 （1）一方面我國商業(yè)銀行盈利模式主要還是以凈息差為主。另一方面我國是一個發(fā)展中國家，預計在今后很長一段時間內(nèi)，我國國民經(jīng)濟都將保持一個較快的經(jīng)濟增速，國內(nèi)資本市

36、場還不夠發(fā)達，經(jīng)濟持續(xù)增長和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對銀行信貸的依賴還很嚴重，一個以間接融資為主的國家，特別是經(jīng)歷了2009年信貸擴張的大幅資本消耗以后并且為持續(xù)達到新的監(jiān)管要求，銀行不可避免地面臨巨大的資本補充壓力，特別是國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行。,,（2）在經(jīng)濟上行期的時候，銀行大規(guī)模融資會比較順利，但經(jīng)濟進入到震蕩下行期，銀行暗藏的資產(chǎn)風險都會暴露出來，導致壞賬的急劇增加。大型金融機構(gòu)的發(fā)債融資成本越來越低，銀行吸收存款成本提高，貸款也越來越難；最后是息差越來越小，迫使銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)型。,2、中國銀行杠桿率的改善存在較大壓力 我國上市銀行主要以傳統(tǒng)的信貸業(yè)務為主，表外業(yè)務所占比例較小，杠桿率普遍高于歐美國家

37、的商業(yè)銀行。因此會對我國銀行帶來一定的資本壓力，由于辦法1還設定了相應的過渡期，對我國上市銀行整體影響不大。 但長期看卻對商業(yè)銀行存在較大壓力。隨著未來人民幣利率市場化步伐的加快，多層次資本市場體系的建立和不斷完善，商業(yè)銀行存貸凈利差將會縮小，這對依賴傳統(tǒng)盈利模式的銀行會形成挑戰(zhàn)；隨著最近幾年銀行表外業(yè)務的快速發(fā)展，未來上市銀行大力發(fā)展金融創(chuàng)新，積極拓展表外業(yè)務，上市銀行的杠桿率必然會降低，需要計提更多的監(jiān)管資本。,3、滿足監(jiān)管要求和盈利能力增長的矛盾。 巴塞爾協(xié)議重視流動性管理。為滿足流動性覆蓋比率的要求，商業(yè)銀行應持有更多的現(xiàn)金和超額準備金等流動性高的資產(chǎn)，如風險加權(quán)系數(shù)為零的證券。但從盈

38、利的角度，公司證券和資產(chǎn)擔保證券顯然比風險加權(quán)系數(shù)為零的證券收益要高出不少。因此，與未實行流動性監(jiān)管標準相比，實行巴塞爾協(xié)議III后，銀行會選擇會傾向于風險加權(quán)系數(shù)為零的證券，從而導致銀行收益下降。然而，為了實現(xiàn)通過再融資補充核心資本，降低融資成本，銀行業(yè)又不得不盡可能提升盈利能力，從而使銀行陷入兩難的境地。,4、表外業(yè)務發(fā)展與業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整的矛盾。 巴塞爾協(xié)議III的實施將弱化貿(mào)易融資類表外業(yè)務、承諾類表外業(yè)務的相對優(yōu)勢。因而為滿足監(jiān)管要求，降低業(yè)務的風險權(quán)重，銀行可能會選擇減少貿(mào)易融資類表外業(yè)務和承諾類表外業(yè)務。然而，近幾年，為了加快業(yè)務結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和避免同質(zhì)化競爭，我國很多商業(yè)銀行，尤其是一

39、些股份制商業(yè)銀行，均提出要加快貿(mào)易融資等業(yè)務的發(fā)展步伐和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型步伐，但巴塞爾協(xié)議III的實施無疑會加劇銀行的轉(zhuǎn)型壓力。,中國銀行業(yè)的應對措施,對于中國銀行業(yè)而言，在巴塞爾III實施的過渡期內(nèi)，需要加快制定相關(guān)應對措施和業(yè)務轉(zhuǎn)型步伐： （一）建立多渠道的資本補充機制，加強資本規(guī)劃建設 。 分子策略 為保持我國經(jīng)濟快速發(fā)展、滿足經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對銀行信貸的旺盛需求和持續(xù)的滿足監(jiān)管要求，我國上市銀行需要積極開拓資本補充渠道，建立長效、經(jīng)濟的資本補充機制。第一，加大證券市場融資力度。通過增發(fā)股票、發(fā)行次級債等形式從a股或h股融資；加快金融創(chuàng)新的步伐，探索發(fā)展新的資本補充工具；積極推動境外上市建設，從境

40、外補充資本。第二，大力發(fā)展內(nèi)源融資，通過增加利潤留存補充資本，這也是上市銀行特別是中小銀行未來走出資本困境的更好方式。第三，適時引進戰(zhàn)略投資者。,（二）轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式 -----分母策略 上市商業(yè)銀行應轉(zhuǎn)變長期以凈息差為主要盈利的經(jīng)營模式，從資本粗放型發(fā)展轉(zhuǎn)向業(yè)務多元化、精細化發(fā)展，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和提高信貸質(zhì)量，提升金融服務水平。 第一，推動業(yè)務多元化發(fā)展。擴大同其他金融機構(gòu)合作的廣度和深度；大力發(fā)展中間業(yè)務，提高手續(xù)費、傭金等占銀行盈利的比重；在風險可控的前提下，積極發(fā)展表外業(yè)務；創(chuàng)新金融服務，開拓滿足客戶需求的市場化金融產(chǎn)品，擴大金融服務覆蓋面。,第二，調(diào)整信貸機構(gòu)，提高信貸質(zhì)量。 目前

41、行業(yè)焦點仍然集中在銀行體系面臨的信用風險方面，且主要集中在地產(chǎn)、融資平臺及一些調(diào)整產(chǎn)業(yè)（高耗能高排放、過剩產(chǎn)能、落后產(chǎn)能）。 商業(yè)銀行將來應根據(jù)國家發(fā)展規(guī)劃和宏觀經(jīng)濟形勢，調(diào)整信貸的行業(yè)結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，增加對中小企業(yè)及高新產(chǎn)業(yè)的支持力度；強化管理，優(yōu)化風險評估機制，提高風險定價水平，提高信貸質(zhì)量。,第三節(jié) 銀行資本管理,銀行資本管理的核心就是在管理上必須遵照巴塞爾協(xié)議的基本原則，盡可能達到協(xié)議所規(guī)定的最低資本要求。 根據(jù)銀監(jiān)會的要求，目前大型銀行資本充足率應不低于115，股份制銀行不低于10；核心資本充足率大型銀行要達到10，中小銀行8。 分子策略 分母策略,3.1 分 子 對 策

42、,含義 盡量提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) 銀行內(nèi)源資本管理 是通過增加留存收益來充實銀行資本金的方法 內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增加的限制因素 銀行及金融管理當局所決定的適度資本金數(shù)額 銀行的獲利能力 銀行的股利政策,,,,資產(chǎn),負債,各種資產(chǎn) 1000,各種負債 920（930）,,資本金 80 （70）,,,資產(chǎn),負債,各種資產(chǎn) 1250 （1286）,各種負債 1150（1196）,資本金 100 （90）,例：某銀行的適度資本為：年初資本/資產(chǎn)=8%（7%），年末比例仍為8%（7%），年末的未分配利潤為0.2億元,（年初）,（年末）,,外源資本管理 通過發(fā)行普通股、優(yōu)先股或者

43、是次級長期債券來增加資本金。,3.2 分 母 對 策,含義 壓縮資產(chǎn)規(guī)模、降低商業(yè)銀行的風險資產(chǎn)額，從而提高資本與風險資產(chǎn)的比重。 壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模 調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 減少搞風險資產(chǎn)的比重，增加低風險資產(chǎn)的比重。,第三章：銀行的負債管理,第一節(jié)：銀行負債的作用和構(gòu)成 第二節(jié)：銀行存款的經(jīng)營管理 第三節(jié)：銀行非存款負債管理,,銀行負債管理是對銀行資金來源的管理 銀行負債管理的基本目標是在一定的風險水平下，以最低的成本獲取所需的資金。,第一節(jié)：銀行負債的作用和構(gòu)成,1.1 銀行負債的作用,銀行負債是銀行吸收資金的主要渠道，是銀行經(jīng)營的先決條件 銀行負債是保持銀行流動性的手段 銀行負債是社會經(jīng)濟發(fā)展

44、的強大推動力 銀行負債構(gòu)成社會流通中貨幣量 銀行負債是銀行和社會各界聯(lián)系的主要渠道。,,負債,存款負債,應付款項,活期存款,儲蓄存款,向中央銀行借款 銀行同業(yè)借款 歐洲貨幣市場借款 發(fā)行債券,借入負債,,定期存款,1.2 銀行負債的構(gòu)成,2008年主要商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu),1.2.1 存款的種類,交易類存款 非交易類存款,交易類存款---私人或企業(yè)為了交易目的而開立的支票賬戶。 活期存款 可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（NOW帳戶） 貨幣市場存款帳戶 自動轉(zhuǎn)賬制度 協(xié)定帳戶,1、活期存款,是指客戶不需預先通知即可隨時提取或支付的存款，也稱為支票存款，是銀行資金來源最具波動性和最不可測的部分。 對銀行作用 能

45、形成穩(wěn)定余額，可供銀行長期投資使用 有利于密切銀行與企業(yè)的關(guān)系 具有很強派生性，可為商業(yè)銀行創(chuàng)造資金來源這類存款銀行不得向客戶支付利息。,2、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（NOW帳戶）,是一種可使用類似于支票的支付命令進行支付和提現(xiàn)的儲蓄存款帳戶。 不使用支票，使用支付命令書的支票賬戶。 具有儲蓄的性質(zhì)，即支付較高的利息。,3、貨幣市場存款帳戶,利率高，沒有利率上限； 存款10萬美元可得到存款保險； 向第三者支付時，可使用支票或電話通知轉(zhuǎn)帳，但每月不能超過6次； 帳戶要求保留2500美元的最低余額； 提款時必須提前至少7天通知銀行； 客戶會定期收到一份結(jié)算清單。,客戶同時在銀行開立儲蓄賬戶和活期存款賬戶

46、，活期存款賬戶余額始終保持1美元，其余存款存入儲蓄賬戶可取得利息收入，當需要簽發(fā)支票時，客戶可電話通知銀行實行自動轉(zhuǎn)賬。 5、協(xié)定帳戶 款項可以在活期存款帳戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、貨幣市場互助基金存款帳戶之間自動轉(zhuǎn)帳的存款種類。,4、自動轉(zhuǎn)賬制度,非交易類存款：以生息為主要目的的存款，可為商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定的資金 儲蓄存款 定期存款 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD存單） 零續(xù)定期存款 與物價指數(shù)掛鉤的指數(shù)存款證,大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD存單）,存款人將資金按某一固定利率和期限存入銀行并獲得的可在市場上轉(zhuǎn)讓買賣的存單形式憑證。 不記名的，可以自由轉(zhuǎn)讓 存單面額大，金額固定 期限固定 利率較高 其流通市

47、場非?；钴S。,零續(xù)定期存款, 是一種可以多次續(xù)存，期限在半年以上五年以內(nèi)的儲蓄存款帳戶。,與物價指數(shù)掛鉤的指數(shù)存款證,這是在通貨膨脹下為保證客戶的定期儲蓄存款不貶值而推出的存款賬戶，在確保實際利率不變的前提下，名義利率隨物價的變化而調(diào)整。,美國商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu),,我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存款種類,短期借款 向中央銀行借款 同業(yè)拆借 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 回購協(xié)議 歐洲貨幣市場借款 長期借款發(fā)行金融債券,1.2.2 非存款的種類,第二節(jié) 銀行存款的經(jīng)營管理,2.1 積極經(jīng)營與提高存款穩(wěn)定性的策略,銀行主動負債的積極經(jīng)營策略 變被動負債為主動負債 提高存款穩(wěn)定性的策略 提高銀行存款穩(wěn)定性主要體現(xiàn)在提高活期存款的穩(wěn)定

48、率和延長存款的平均占用天數(shù)。 存款客戶的多少 存款服務質(zhì)量高低 存款利率水平 存款的安全性,影響存款變動的因素分析 內(nèi)部因素 1、存款利率 2、銀行服務 3、銀行的實力和信譽 4、銀行對客戶的貸款支持 5、存款種類 6、銀行與社會各界的關(guān)系 外部因素 1、經(jīng)濟發(fā)展水平和經(jīng)濟周期 2、金融法規(guī) 3、中央銀行的貨幣政策 4、人們的消費習慣和偏好,吸收存款的策略,（一）安全有保障 （二）品種有創(chuàng)新 （三) 服務有優(yōu)質(zhì) （四）存取有保證 （五）宣傳有特色,2.2 存款成本的管理,存款成本的構(gòu)成 存款成本控制 存款成本的定價,2.2.1存款成本的構(gòu)成及相關(guān)概念,存款成本

49、的構(gòu)成 利息成本 是銀行按約定的存款利率，以貨幣形式支付給存款人的報酬。 營業(yè)成本 除利息之外，銀行其他的所有開支，包括工資、折舊、辦公費用、廣告宣傳費用等。,存款成本的相關(guān)概念及分析 1、資金成本 服務客戶存款支付的一切費用，包括利息成本和營業(yè)成本之和。 2、可用資金成本 銀行可用資金負擔的全部成本。,3、相關(guān)成本 與存款增加有關(guān)，但未包含在以上四種成本之中的支出。 風險成本 1）利率風險 銀行由于資金的來源與資金的使用利率變化不一致而面臨較大的利率風險 如：某銀行使用每6個月調(diào)整一次利率的存款證款項來購買期限為10年的國庫券,2）資本風險 存款增加過快導致銀行負債比例提高，從而使資本金存在

50、不足的可能性，資本風險增加。 連鎖反應成本 銀行因?qū)π挛沾婵钤黾拥姆蘸屠⒅С?，而引起對原有存款增加的開支。 如加息時，不單新存款利息提高，而是已有全部存款利息提高。,4、加權(quán)平均成本,指所有存款資金的每單位平均成本。,加權(quán)平均成本,每種存款 平均余額,該種存款的成本,,各種存款平均余額之和,=,（,）,,100%,5、邊際存款成本,指銀行在吸收的存款達到一定規(guī)模后，再新增一個單位的存款所要增加的成本。,假設某銀行開辦了某種新的存款種類，由此使存款平均余額增加了9000萬元，這些資金的利息成本為270萬元，其它成本為135萬元，新增資金的20%用于非盈利資產(chǎn)，則該銀行的邊際成本計算如下：,

51、例3-1,資金邊際成本=(270+135）/9000=4.5% 新增可用資金邊際成本= （270+135）/9000 （1-20%） =5.625%,存款結(jié)構(gòu)與成本選擇 活期存款、定期存款、儲蓄存款 存款總量與成本控制 逆向組合模式：存款總量增加，成本下降 同向組合模式：存款總量增加，成本增加 總量單向變化模式：存款總量增加，成本不變 成本單向變化模式：存款總量不變，成本增加 銀行應盡量實現(xiàn)1和3這兩種模式 這不僅需要考慮存款的總量，還要考慮存款的結(jié)構(gòu)、利息成本與營業(yè)成本的占總成本的比重等問題。,2.2.2 存款成本的控制,2.2.3 存款成本的定價,定價目的：根據(jù)存款成本來確定盈利性

52、資產(chǎn)的最低收益率，或根據(jù)一項投資的收益率來獲取合理的資金來源。 加權(quán)平均資金成本法 利用邊際成本確定存款利率,一、存款定價與銀行經(jīng)營目標,存款價格變動,銀行存貸利差的變動,客戶對存款數(shù)量與組合的決定,銀行存款量與構(gòu)成,銀行的凈利潤與銀行存貸款增長,,,,,,,,銀行存款定價與銀行經(jīng)營目標,,（一）加權(quán)平均資金成本法,例、某商業(yè)銀行共籌集5億元資金，其中以8%的資金成本率可以籌集支票存款1億元，以12%的資金成本率可以籌集定期存款、儲蓄存款等3億元，資本性債券1億元，其成本率為16%。如果存款運用于非盈利資產(chǎn)比重分別為：支票存款為15%，定期和儲蓄存款5%。資本性債券全部用于盈利性資產(chǎn)上。 該行

53、的加權(quán)平均成本率為：,例3-2,（二）利用邊際成本 確定存款利率,1974年紐約富蘭克林國民銀行的破產(chǎn)案。部分原因就是管理層采取了將新的貸款需求的預期收益與銀行平均資金成本相比的戰(zhàn)略。當時新貸款的收益看起來超過了富蘭克林平均成本一個百分點以上，但不幸的是，新的存款利率（邊際成本）大大上升，超過了平均成本0.5%。巨額貸款和投資產(chǎn)生的收益大大低于它們目前的資金成本。這些損失最終侵蝕了富蘭克林的資本基礎。,銀行業(yè)歷史上最著名的破產(chǎn)案,案例33,,假定一家銀行預計以7%的存款利率籌集2500萬美元的新存款，如果銀行提供7.5%的利率，它可以籌到5000萬美元的新存款,提供8%的利率可以籌到7500萬

54、美元，而8.5%的利率預計會帶來1億美元.最后,如果銀行承諾的利率為9%,管理層預計會有1.25億美元的新資金流入,其中包括新存款和客戶放在銀行的為了獲得高利率的現(xiàn)有存款。,例3-3,假定管理層相信他能以10%的收益率投資新存款資金。這個新的貸款收益代表了邊際收益銀行通過利用新存款發(fā)放新貸款而產(chǎn)生的增加的經(jīng)營收入。根據(jù)上述事實，銀行應該向客戶提供怎樣的存款利率而使銀行收益最大？,=,1.利率從7%7.5%： 總成本的變化=5000萬7.5%-2500萬7% =375萬-175萬=200萬 邊際成本率=200萬/2500萬100%=8% 2.利率從7.5%--8%: 總成本的變化：8%750

55、0萬-7.5%5000萬 =600萬375萬=225萬 邊際成本率：225萬/2500萬=9%,3. 利率從8%8.5%： 總成本的變化：8.5%10000萬-8%7500萬 =850-600=250萬 邊際成本率：250/2500=10% 4. 利率從8.5%9%: 總成本的變化：9%12500萬-8.5%10000萬 =1125萬-850萬=275萬 邊際成本率275萬/250萬=11%,總利潤: 2500 10%25007%=75萬 500010% 50007.5%=125萬 750010%75008%=150萬 1000010%100008.5%=150萬 1250010

56、%125009%=125萬,第三節(jié) 商業(yè)銀行非存款負債的管理,3.1商業(yè)銀行短期借款的管理,商業(yè)銀行短期借款的管理 種類 向中央銀行借款 再貼現(xiàn)、再貸款 同業(yè)借款 同業(yè)拆借、同業(yè)抵押借款、轉(zhuǎn)帖現(xiàn) 其他短期借款途徑 回購協(xié)議、歐洲貨幣市場借款,特點 期限短 與存款相比、銀行主動性強，時間和金額上比較集中，但成本高。 主要用于臨時調(diào)劑頭寸,短期借款的經(jīng)營策略 時機選擇：商業(yè)銀行應根據(jù)自身在一定時期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動趨勢，來確定是否利用和在多大程度上利用短期負債；根據(jù)一定時期金融市場的狀況來選擇時機，在市場利率較低時適當多借入一些資金；反之，則少借或不借 ；要根據(jù)中央銀行貨幣政策的變化控制短期借入負債

57、的程度。 規(guī)?？刂疲簷?quán)衡流動性、安全性、盈利性，測算一個適度的短期借款規(guī)模 結(jié)構(gòu)確定：期限與方式,短期借款的管理重點 主動把握借款的期限和金額，分散到期時間和金額，減少過于集中的流動性壓力。 把借款到期時間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調(diào)。 通過多頭拆借的方式將借款對象和金額分散化，形成一部分可以長期占用的借款余額。 及時籌措資金，滿足短期還款的流動性需要。,3.2 商業(yè)銀行長期借款的管理,商業(yè)銀行的長期借款一般采用金融債券的形式 金融債券的主要種類 1.一般性金融債券：是商業(yè)銀行為籌集用于長期貸款、投資等業(yè)務的資金而發(fā)行的債券。包括按債券是否擔保的擔保債券和信用債券，按利率是否浮動的固定利率債券

58、和浮動利率債券等等。 2.資本性金融債券：是為了彌補銀行資本不足而發(fā)行的,巴塞爾協(xié)議稱之為附屬資本。如可轉(zhuǎn)換債券、后期償付債券、浮動利率后期償付債券（長期次級債）、混合債等。 3.國際金融債券：國際金融債券是在國際金融市場上發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券。包括外國金融債券、歐洲金融債券和平行金融債券。,商業(yè)銀行發(fā)行金融債券籌資的特點 籌資目的不同 吸收存款為了全面擴大銀行資金來源的總量 發(fā)行債券是為了增加長期資金和滿足特定用途資金需要 籌資機制不同 存款：經(jīng)常性、無限額、買方市場，銀行被動 債券：集中、有限額的、賣方市場，銀行主動 籌資效率不同 金融債券的高利率決定了較高的籌資效率 所吸收資金

59、的穩(wěn)定性不同：債券到期前不可提前還本付息，穩(wěn)定性強 資金流動性不同：債券可流通轉(zhuǎn)讓，流動性性較強,商業(yè)銀行發(fā)行金融債券籌資與吸收存款籌資的比較 優(yōu)點 籌資突破了銀行原有存貸關(guān)系，可面向社會廣泛、主動籌資 債券的高利率和流動性，對客戶吸引力較大，有利于提高銀行籌資的速度和數(shù)量 發(fā)行債券籌資不需要交納準備金，提高銀行籌資效率 銀行可根據(jù)資金運用的項目需要，有針對性的籌集長期資金，可使資金來源和運用在期限上保持對策,缺點 金融債券的發(fā)行數(shù)量、利率、期限受金融當局嚴格管制。 金融債券籌資成本較高 債券流動性受金融市場發(fā)達程度的制約。,第四章：銀行現(xiàn)金管理,第一節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 第二節(jié)：現(xiàn)金頭寸的計算

60、和預測 第三節(jié)；現(xiàn)金資產(chǎn)的管理,第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成,1.1 銀行應滿足的現(xiàn)金需求,滿足客戶存貸款等日常交易的需求 滿足金融當局對法定存款準備金的要求 結(jié)算中對現(xiàn)金的需求 向其代理行支付現(xiàn)金以換取服務的要求,銀行現(xiàn)金資產(chǎn)作用,保持清償力 客戶提存、清償債務 保持流動性 安全性和流動性考慮,1.2 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成,庫存現(xiàn)金 商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)金和硬鈔，用于應付客戶的提現(xiàn)和銀行本身的日常開支。 在中央銀行的存款 法定存款準備金 超額存款準備金 存放同業(yè)存款 商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款，便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務和結(jié)算支付。 在途資金,第二節(jié) 資金頭寸的計算與預測,資金頭寸：商

61、業(yè)銀行可以運用的資金。 構(gòu)成 1、基本頭寸 構(gòu)成：庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準備金之和。 作用：商業(yè)銀行隨時可動用的資金，也是一切資金清算的最終手段。 庫存現(xiàn)金和超額準備金之間可互相轉(zhuǎn)換,2.1資金頭寸及其構(gòu)成,2、可用頭寸 性質(zhì)：銀行可動用的全部資金 構(gòu)成：基礎頭寸和存放同業(yè)存款。 （1）滿足提現(xiàn)和清償需要頭寸（支付準備金）。 我國規(guī)定商業(yè)銀行必須持有為5%-7%的備付金。 （2）可貸頭寸：銀行可用于發(fā)放貸款和新投資的資金。 可用頭寸=基礎頭寸+存放同業(yè)存款 =支付準備金+可貸頭寸,小結(jié),庫存現(xiàn)金 基礎頭寸 可用頭寸 在央行超額準備金

62、 存放同業(yè)的存款,,,2.2 資金頭寸的預測,資金頭寸預測的意義 對銀行資金頭寸的預測，事實上就是對銀行流動性需要量的預測。 資金頭寸預測的依據(jù) 銀行資金頭寸或流動性準備的變化，歸根結(jié)底取決于銀行資產(chǎn)與負債的變化。,引起資金頭寸變動因素,例：某商業(yè)銀行估計，在未來一周里將發(fā)生下述現(xiàn)金流入和流出。（所有數(shù)字以百萬元計）,請寫出過程預期未來一周銀行資金頭寸的變化。,資金頭寸預測的方法 商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存貸款的變化 銀行對頭寸的預測，主要是預測存貸款的變化趨勢,1、存款業(yè)務對現(xiàn)金需求的趨勢預測 1）存款按其變化規(guī)律，分為三類： 第一類：一定會提取的存款

63、核心存款 第二類：可能會提取的存款 易變性存款 第三類：隨時可能提取的存款,,2）存款變化趨勢圖,,現(xiàn)金需求,,把存款的最低點連接起來，形成核心存款線， 核心存款線以上的曲線為易變性存款線。 易變性存款與核心存款線圍成的面積就是存款的現(xiàn)金需求,另一種方法： 根據(jù)各類負債的總額及為其保持的流動性準備率就可以計算出該行負債流動性需求的總量。 例：某銀行為游動性貨幣負債保持95%的流動性準備，為脆弱性貨幣負債保持30%的流動性準備，為穩(wěn)定性貨幣負債保持15%的流動性準備。這樣，該銀行為存款及非存款負債所要保持的流動性需要量為： 負債流動性需要量 = 0

64、.95(游動性貨幣負債法定準備金)+0.3 (脆弱性貨幣法定準備金)+0.15 (穩(wěn)定性貨幣負債法定準備金),銀行的流動性需求 0.95(30.24)0.3 （2.50.125） 0.15 (40.12)1 0.12 4.0365（億元）,3）小結(jié)（存款需求預測的原理）,核心存款穩(wěn)定性較強，正常情況下沒有流動性需求。 銀行存款的流動性需求通過易變性存款曲線來反映。 這一曲線大致反映存款的變化，可以為存款周轉(zhuǎn)金的需要量決策提供一個重要的依據(jù)。,2、貸款業(yè)務對存款需求的趨勢預測,把貸款需求波動線的最高點連接起來，形成貸款趨勢線， 貸款趨勢線與貸款波動線圍成的面積就是貸款的現(xiàn)金需求 可貸資金頭寸。,

65、,2）貸款需求預測原理,貸款變化趨勢圖中的貸款變化趨勢線由貸款需求的最高點連接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需要量的變化趨勢。 而波動線則在趨勢線以下，表示不同點上貸款需要量變化的幅度和期限。 在一定時期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應持有的可貸頭寸（貸款所需現(xiàn)金）。,第三節(jié)：現(xiàn)金資產(chǎn)管理,3.1 現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則,適度存量原則 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的存量必須保持在一個適當?shù)囊?guī)模上。 適時流量調(diào)節(jié)原則 銀行應根據(jù)業(yè)務過程中現(xiàn)金流量變化，及時調(diào)整現(xiàn)金頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)模適度。 安全性原則 對庫存現(xiàn)金的管理應強調(diào)安全性。,3.2庫存現(xiàn)金的日常管理,影響庫存現(xiàn)金的因素 現(xiàn)金收支規(guī)律

66、 銀行的現(xiàn)金收支在數(shù)量和時間上都具有一定的規(guī)律性。 營業(yè)網(wǎng)點的多少 銀行經(jīng)營業(yè)務的每一個營業(yè)網(wǎng)點都需要一定的鋪底現(xiàn)金，銀行營業(yè)網(wǎng)點越多，其對庫存現(xiàn)金的需要量也越多。,后勤保障的條件 一般來說，銀行的后勤保障條件越好，每個營業(yè)性機構(gòu)沒必要存放太多的現(xiàn)金。 與中央銀行發(fā)行庫的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定。 若商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點與中央銀行發(fā)行庫距離較近，交通運輸條件好，商業(yè)銀行可以較少的持有庫存現(xiàn)金。 若中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間短、規(guī)定的出入庫時間和次數(shù)較少，商業(yè)銀行應增加庫存現(xiàn)金的儲備。 商業(yè)銀行內(nèi)部管理,銀行庫存現(xiàn)金規(guī)模的確定 庫存現(xiàn)金需要量的匡算 存款現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間 農(nóng)村、城市網(wǎng)點 管理層多少 存款現(xiàn)金支出水平的確定 即期現(xiàn)金支出水平=(前期現(xiàn)金支出水平*保險系數(shù))*歷史同期平均發(fā)展速度 庫存現(xiàn)金需要量=存款現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間*即期現(xiàn)金支出水平,最適送鈔量測算(P104) 銀行有必要對運送現(xiàn)金的成本收益作一個比較，以決定最適的送鈔量。 基本思路：尋找使銀行為占用庫存現(xiàn)金和運送鈔票所花費的費用之和最小化的送鈔量。 銀行的總成本：T=CQ/2+PA/Q 其中，T=總成本； C=現(xiàn)金占有費率、 Q=