越南大米對廣州大米價格的沖擊研究

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1、越南大米對廣州大米價格的沖擊研究 　　一、引言 　　大米是我國重要口糧之一，在我國糧食安全戰(zhàn)略中占有重要地位。近些年來，隨著我國大米進口快速增加，進口大米價格對我國稻米市場價格的影響日益明顯。從 2012 年起，我國大米進口量激增。2012、2013 年，我國大米進口量分別為236、224 萬噸，均為 2011 年大米進口量的 3.7 倍以上。從大米進口年均單價看，2013 年大米進口平均單價低于 2012 年。 　　以越南等國為主的低價進口大米，對我國大米批發(fā)和加工市場造成一定程度的負面影響，加劇了"稻強米弱";的市場格局，進一步擠壓

2、了國內大米加工企業(yè)的利潤空間。 　　2014 年中央經濟工作會議提出了"以我為主、立足國內、確保產能、適度進口、科技支撐";的新國家糧食安全觀。大米的適度進口，在考慮諸多因素的同時，不能忽略進口大米價格對國內市場的沖擊。在進口國外廉價大米的同時，維護國內大米市場穩(wěn)定是我國糧食宏觀調控需要解決的重要問題。 　　但從目前的研究來看，與進口大米價格沖擊研究相關的文獻還不多見。從價格沖擊研究涉及的題材來看，目前，專門研究進口大米價格沖擊的文獻比較少。進口產品價格沖擊研究文獻多數集中在國際原油、一般農產品等領域。例如張斌、徐建煒(2010)分析了國際原油價格沖擊對我國國內生產總值

3、和物價產生影響的作用機制[1]。 　　從價格沖擊研究涉及的模型來看，其主要采用的分析模型是不同類型的 VAR 模型。使用 VAR 模型的研究包括羅鋒、牛寶俊(2009)[2]等研究。使用結構 VAR(SVAR)模型的研究包括劉建、蔣殿春(2009)[3]，Huson 等(2011)[4]等研究。使用時變參數VAR 模型(TVP-VAR)的研究包括 Ikram 等(2014)[5]等。 　　從價格沖擊研究涉及的數據來看，主要使用的數據類型是季度或月度數據。從數據的空間范圍來看，多數研究的數據是全球數據、國別數據。如羅鋒和牛寶俊的研究中使用月度數據分析了國際原油價格對我國宏

4、觀經濟的影響。 　　從以上分析可以看到，上述研究采用多種模型有效研究了價格沖擊問題，但當前研究也存在不足之處： 　　第一，對進口大米沖擊的研究停留在定性分析上，定量研究不足。 　　第二，僅運用國別或全球數據分析進口農產品的影響，未根據大米進出口國家和地區(qū)的實際情況選擇數據類型。 　　結合前文分析，文章努力解決的問題包括：一是考慮到廣東在我國大米進口中比重最大，以廣州大米價格作為進口大米價格沖擊研究的對象；二是在泰國、越南、巴基斯坦、美國美灣大米出口價格中，越南大米價格與廣州大米價格的相關度最高，故使用越南大米到岸價作為進口大米價格的代表；三是在數

5、據類型選擇上，結合使用國別數據和地區(qū)數據，運用日度數據分析進口大米價格沖擊問題；四是采用 VAR 模型，定量研究進口大米對我國大米價格的沖擊。 　　為解決上述問題，文章擬建立一個越南大米對廣州大米價格沖擊的 VAR 模型。將越南出口大米價格、廣州大米價格等變量引入模型，通過脈沖響應函數和方差分解方法研究進口大米價格沖擊的過程和趨勢。 　　二、理論模型與數據 　　1. 理論模型 　　文章主要考查進口大米價格對國內稻米市場價格的沖擊效應，故假設國內稻米市場價格波動主要受國內稻米市場上一期價格、進口大米價格和匯率等因素影響。 　　向量自回歸

6、(VAR)模型由西姆斯(C.A. Sims，1980)[6]引入到經濟系統(tǒng)動態(tài)分析中。后被廣泛應用于解釋不同沖擊對經濟活動的影響。文章建立的 VAR(p)模型為：yt=A1y1+，…，+Apyt-p+B1xt+，…，+Brxt-r+εtyt是 m 維內生變量向量，代表我國的稻米價格；xt是 d 維外生變量向量，包含進口大米價格、匯率等外生變量。p 代表滯后階數，t 是樣本數。A1，A2，…，Ap和 B1，B2，…，Br為待估計的參數矩陣。是隨機擾動項，同期之間可以相關，但不能存在自相關，也不能與模型右邊的變量相關。模型滯后

7、階數 p 根據 LR檢驗、信息準則、最終預測誤差(FPE)等指標確定。 　　2. 數據來源 　　越南大米價格(VIE)類型為越南大米 5%破碎率 FOB 價，單位為美元 / 噸，數據來自商務部。越南大米價格按當日匯率折算為人民幣元 / 噸。 　　廣州大米價格(GZLM)數據為廣州標準一級晚秈米車站價，數據來自中華糧網。 　　1美元，數據根據中國人民銀行和中國貨幣網整理。美元兌越南盾日匯率為日均匯率，數據根據中國人民銀行和中國貨幣網整理。人民幣兌越南盾匯率(RV)用人民幣兌美元匯率(RMU)和美元兌越南盾日匯率折算得到。 　　所有數據均

8、為日度數據，時間從 2013 年 3 月 5 日到 2014年 3 月 5 日。這樣選擇主要考慮到稻谷的種植一般在 3 月。正好選擇一個種植年度，完整考查越南大米價格對我國的影響。 　　由于我國公布的稻谷和大米價格需要排除掉節(jié)假日和周日，故所有日度數據均與我國稻米價格交易日期保持一致。 　　3. 模型設置 　　文章通過計算湖南長沙、湖南常德、廣東廣州、江西南昌等地區(qū)的中晚秈稻價格與泰國、越南、巴基斯坦、美國美灣大米出口價格的相關系數，發(fā)現廣東廣州的中晚秈稻和晚秈米價格與國外價格的相關系數最高。這說明國外大米價格對廣州的影響最強。 　

9、　 　　由圖 1 可知，廣東是我國大米進口量較大的地區(qū)。所以文章選擇廣州作為代表地區(qū)，分析國外大米價格對我國稻米價格的影響。 　　越南進口大米占我國大米進口量比較大。根據商務部統(tǒng)計數據，2013 年，我國從越南進口大米數量占全國大米進口總量的 65.2%，從越南進口大米金額占全國大米進口金額的 56.9%。 　　2014 年 1～3 月，我國從越南進口大米數量占全國總進口量的33.6%，從越南進口大米金額占全國大米進口總金額的 30.0%。 　　從地域來上看，越南距離廣州非常近，運輸成本較低。故文章選擇越南出口大米價格對廣州大米的影響，作為文章分析的重點

10、。 　　三、VAR 模型的實證分析 　　運用 Eviews8 軟件進行 VAR 模型的實證分析。 　　1. 平穩(wěn)性檢驗 　　VAR 模型要求各變量序列是平穩(wěn)序列。平穩(wěn)性檢驗結果如表 1 所示。 　　 　　由表 1 可知，各變量均為一階單整序列。2. 因果關系 　　檢驗根據表 2 可以看到，GZLM與 VIE 之間存在雙向 Granger 因果關系。需要說明的是，經檢驗 RV 是 GZLM 的 Granger 原因，不存在雙向因果關系，故 RV 變量未進入 VAR 模型。這表明，廣州稻米價格與越南進口大米價

11、格之間存在互動影響關系。 　　3. 滯后階數選擇 　　表 3 中 LR 統(tǒng)計量、FPE、AIC、SC、HQ 值均表明，模型最優(yōu)滯后階數 p 為 2 階。經檢驗，模型的所有特征根都在單位圓以內。這表明擬建立的 VAR 模型具有穩(wěn)定性。 　　 　　4. Johansen 協(xié)整檢驗 　　運用 Johansen 協(xié)整檢驗分析變量序列之間是否存在長期穩(wěn)定關系。首先選擇檢驗形式選擇第 6 個選項，對 5 個假設均進行檢驗。檢驗結果表明，選擇無趨勢項、無截距項的跡檢驗存在一個特征根。 　　從跡檢驗的具體結果看，特征根

12、為 0.055787。 　　跡檢驗表明在 0.05 的顯著性水平下有一個協(xié)整關系。最大特征根檢驗表明在 0.05 的顯著性水平下沒有協(xié)整關系。因此可以認為模型有且僅有一個協(xié)整關系。Johansen 協(xié)整檢驗給出的協(xié)整系數表明，當 GZLM 的標準化系數為 1 時，VIE 的標準化系數為 -9.8469 （標準誤為 0.15036）?？梢?，廣州大米價格(GZLM)和越南進口大米價格(VIE)之間存在協(xié)整關系，適合建立VAR 模型。 　　5. 脈沖響應 　　文章重點分析進口大米價格對國內大米價格的沖擊，故進一步運用脈沖響應函數方法進行具體分析。脈沖響應的分解方法

13、選擇系統(tǒng)默認的 Cholesky-dof adjusted 方法。借此分析越南進口大米價格波動對廣州大米價格的沖擊。 　　 　　設定脈沖響應函數的追蹤期是 10 期。圖中虛線表示脈沖響(GZLM)對自身沖擊的響應在長期內呈現下降趨勢。圖 3 表明，廣州大米價格(GZLM)對越南進口大米價格(VIE)的響應在長期內持續(xù)上升。另外脈沖響應分析表明，越南進口大米價格(VIE)受廣州大米價格(GZLM)的影響較小，且表現出反向相關的趨勢。 　　 　　這說明，我國大米市場價格受越南進口大米價格影響越來越大，持續(xù)時間較長，而越南大米價格受我國大米

14、市場價格影響較小。當我國國內大米價格較高時，越南大米價格沖擊的影響更加明顯。 　　6. 方差分解 　　 　　方差分解通過計算每一個沖擊對內生變量變動的貢獻度，來評價不同沖擊對模型內生變量的相對重要性。在前文建立的VAR 模型基礎上，通過方差分解分析越南大米價格對我國大米價格的沖擊程度。方差分解的結果見表 4。 　　 　　廣州大米價格(GZLM) 的 方 差 分解表明，廣州大米價 格 (GZLM) 價 格波動受自身價格影響較大，在前 10期內貢獻度達到96%以上；越南進口大米價格(VIE)雖然對廣州大米價格 (GZLM) 價 格 波動的貢獻度較低

15、，但是貢獻度上升非常快，且具有不可逆轉的特點。這表明越南進口大米我國大米價格的影響越來越顯著，需要引起重視。 　　結合實際數據看，我國廣州大米價格在 2013 年 7 月份進入下跌區(qū)間，之后的價格沒有再回升到 2013 年 3 月份的水平；越南出口大米價格在 2013 年 3 月份已經進入下跌區(qū)間，在 7 月份和 10 月份基本處于價格的低谷，11 月份以后回升到 2013 年 3月份的水平。國內大米價格始終高于越南出口大米價格，導致我國月度大米進口量持續(xù)增加。7 月份國內大米價格下降雖然受到季節(jié)因素影響，但較低的進口大米價格沖擊了國內大米市場，導致 2013 年 7 月份以后國內

16、大米市場價格持續(xù)走低，沒能在 11 月份以后出現恢復性增長。 　　從時間上來看，進口大米對國內大米價格的影響，2013 年后半年大于 2013 前半年。這與方差分解的結果一致。 　　四、研究結論和和建議 　　1. 研究結論 　　文章運用 VAR 模型，以廣州大米價格為例，利用 2013 年3 月 5 日到 2014 年 3 月 5 日的日度數據，分析了越南進口大米價格對我國大米價格的沖擊效應。研究結論是，我國大米價格和越南進口大米價格之間存在雙向 Granger 因果關系，但我國受越南進口大米價格影響更大；脈沖響應函數和方差分解均表明，越南進口大

17、米價格對我國大米價格的影響雖然整體較小，但呈現快速上升的趨勢。 　　2012 年開始我國大米進口出現激增的局面，進口大米的沖擊效應初步顯現。從長期來看，隨著我國大米進口需求的增加，越南進口大米對我國大米市場的沖擊會更加明顯。 　　2. 具體建議 　　考慮到大米在我國糧食安全戰(zhàn)略中的重要性，需要在確保國內大米市場穩(wěn)定發(fā)展的基礎上，適度進口大米。據此，文章提出三點建議： 　?。?） 縮減國內外大米價格差，提高國內大米價格競爭力 　　在國內稻米生產方面，應當通過各種措施降低稻谷種植成本，縮減國內外大米價格差，提高國內大米價格競爭力。這是削弱

18、進口大米對國內市場沖擊的長期措施，同時這也是最根本的措施。 　?。?） 根據國內外大米波動情況，靈活進口越南大米 　　應根據國內大米價格波動情況，靈活進口越南大米。在國內大米價格處于高位時適度擴大大米進口，在國內大米價格處于低位時適當減少進口。這樣可以有效保障國內大米市場的穩(wěn)定性。而不是反過來，在國外大米價格較低時大規(guī)模進口。這樣做雖然短期內降低了進口大米企業(yè)的成本，但對國內大米市場產生了負面影響，影響國內稻米生產和加工行業(yè)的長期發(fā)展。 　?。?）通過各種措施杜絕大米走私 　　 　　應通過各種措施杜絕大米走私。國內外大米價格差的存在，導致大米走私活動

19、不斷。大米走私擾亂國內大米市場，大米質量不可控制，給我國大米市場帶來的沖擊無法估量，需要加大打擊力度。 　　需要指出的是，文章重點關注了進口大米價格和國內大米價格之間的互動影響關系，對其內在的價格傳導機制尚未深入進行探討。這是文章研究的不足之處，需要今后加強研究。從數據時長看，文章僅選擇了一個年度的數據，分析結果有一定的局限性。增加數據的時間長度進行進一步分析也是文章今后努力的方向。 　　 　　[1] 張斌，徐建煒. 石油價格沖擊與中國的宏觀經濟:機制、影響與對策[J].管理世界，2010(11)：18-27. 　　[2] 羅鋒，牛寶俊. 國際農產品價格波動對國內農產品價格的傳遞效應 -基于 VAR 模型的實證研究 [J].國際貿易問題，2009(6)：16-22. 　　[3] 劉建，蔣殿春. 國際原油價格沖擊對我國經濟的影響-基于結構 VAR模型的經驗分析 [J].世界經濟，2009(10)：33-38.