煙草行業(yè)財務報表解析

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1、Click to edit Master title style,,Click to edit Master text styles,,Second level,,Third level,,Fourth level,,Fifth level,,*,,*,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級,,第三級,,第四級,,第五級,,,,,,,*,ACCA,財務報表解釋,主講人：對外經(jīng)貿大學國際工商管理學院,,錢愛民,,,授課重點：,在于提高企業(yè)管理者的財務分析能力,在于對報表項目的理解與分析，而不是會計核算,,,授課內容：,管理機構（宏觀環(huán)境）,財務報表原則（會計核算原理）,財務報表的結構和內容（按項目

2、加以解釋）,財務報表分析,,,財務報表的法規(guī)環(huán)境,財務報告委員會,國際會計準則委員會,審計師的作用,“ 真實與公允”概念,制約財務報表編制的法規(guī)體系,1,,,,英國會計的宏觀管理：,,,對英國公司會計的制約和規(guī)范來自于兩個方面：,《公司法》,的有關規(guī)定,會計專業(yè)團體制訂的,會計準則,會計職業(yè)團體協(xié)商咨詢委員會,,會計準則委員會 《標準會計實務公告》,,會計準則理事會,《,財務報告準則》,此外，上市公司還要遵守,上市規(guī)則,。,以上三者共同構成制約公司會計的“,公認會計實務,”。,,,,,公布的報表,法定報表是法律,規(guī)定公司必須按照,一定格式對外,公布的報表,法定報表：,利潤表,資產負債

3、表,董事會報告書,審計師向公司股東出具的審計報告,當一家公司有子公司時，還包括合并報表,,,會計準則的法律地位,會計準則并沒有明確的法律地位，法院也沒有明確其準確地位.但是，廣泛接受的觀點是：會計準則確實得到了法律的支持。,,,,小型和中型規(guī)模公司,在編制報表方面，小型和中型規(guī)模公司可以享受一些豁免,,（但是，這并不意味著中,,小型公司可以減免編制,,報表的法律責任）,,公司法給出了小型,,和中型規(guī)模公司的定義,,,,,公認會計實務,GAAP,公認會計實務（,GAAP）,是指制約企業(yè)會計實踐的各種規(guī)定。在英國將其成為“英國的公認會計實務”（,UKGAAP）,英國的公認會計實務主要受下列因素制約

4、：,,公司法（主要是1985年公司法）,會計準則；,主板證券市場的上市規(guī)定。,,,,公認會計實務,GAAP,公認會計實務還受其他一些非強制性因素的影響，如：,國際會計準則,歐盟部長會議頒布的“ 公司法指令”,其他國家的法律規(guī)定，尤其是美國,,,審計師的作用和“ 真實與公允觀點”的含義,審計師的作用就是,檢查,和,判斷,公司報表的編制是否恰當,.,審計師必須按照審計實務委員會（,APB）,制定和發(fā)布的,審計準則公告,（,statements of Auditing Standards),的要求進行審計。,審計師可以為企業(yè)的股東及其他信息使用者提供兩種類型的服務。,對公司的業(yè)務和報表進行內涵

5、豐富的復核；,對報表的編制情況出具公平的意見。,,,“,真實與公允”（,TFV）,觀點：,西方國家的法律在法學上一般分為兩類：,,英美法系（少量的成文法，大量的判例法）,,大陸法系（大量的成文法）,,公司法沒有給,TFV,下定義，認為只有遵守會計準則和公司法，才算是顯示,TFV。,,審計師負責對公司報表是否符合,TFV,進行審計，并發(fā)表意見。,,,,,,小型公司的審計,,在英國，審計費是昂貴的，1997年對小公司審計的有限豁免出臺。從2000年7月31日開始，如果公司的營業(yè)收入低于100萬英鎊,，就可以免除報表審計。,,,,,財務報表的目標,會計主體,財務報表的目標,財務報表要素,財務報表的使

6、用者,財務報表信息,2,,,,,財務報表的目的,財務報表的主要目的是提供有關會計主體財務狀況以及在給定期間內財務運作情況的信息。,,,,會計主體,,,以盈利為目的的經(jīng)濟組織,獨立于所有者（,P24）,不一定是“ 法人”主體,建立“ 簿記系統(tǒng)”,,,,利潤表,利潤,是收入大于支出所形成的差額,,企業(yè)的目的是為所有者賺取金錢。,,財務報表的目的之一是顯示企業(yè)在一段時期內經(jīng)營的盈虧狀況。,,利潤表就是用來顯示企業(yè)在給定時期內盈利或虧損情況的報表。,,,,,財務狀況,財務報表的另一目的是顯示企業(yè)的財務狀況。,影響企業(yè)財務狀況的主要因素有：,企業(yè)控制的經(jīng)濟資源,企業(yè)的財務結構,企業(yè)的流動性和償付能力,企

7、業(yè)適應周邊環(huán)境的能力,,,,,資產和負債,,資產,=,負債,+,權益,,資產,:,是企業(yè)擁有或控制的有價值的資源,,例,:,現(xiàn)金、辦公樓、廠房、設備、待售的庫存商品、原料,負債,:,是對別人的欠款,例,:,銀行貸款、銀行透支款、欠供貨的貨款、欠政府的稅款,權益,:,所有者的資產的股份,,例,:,普通股、留存收益,,,,,,財務報表的使用者,對報表的需要,:,為什么企業(yè)需要會計報表？,如果企業(yè)運行是有效率的，它為什么還要編制財務報表？,答案很簡單。企業(yè)之所以需要生成信息來反映其從事的經(jīng)濟活動，是因為有好幾類“ 用戶群體”出于各種原因對企業(yè)的財務報表感興趣。,,,資產、負債和會計等式,交易對資產、

8、負債和資本的影響,交易對利潤的影響,會計等式和經(jīng)營等式,利潤表和資產負債表的關系,3,,,獨立于其所有者的會計主體,,資本：是指所有者想企業(yè)投入的資金,現(xiàn)金,投資組合計劃,,資本是獲得回報為目的的投資。,,投入的資本是負債的一種形式。,,22,,分析交易業(yè)務它的來源,.,,認定交易業(yè)務在會計帳目中的方面,.,,也要認定交易業(yè)務在財務報表中的位置,分析交易業(yè)務,,,巴克成立了一個建筑咨詢公司。,,,分析下面的交易業(yè)務。,交易業(yè)務的分析,,,,,,帳目發(fā)生了,:,,(1),現(xiàn)金,（,資產,),,(2),所有者權益,(,權益,),巴克投資了,$50,000,在公司里并形成普通股,,,投資,,,巴克投

9、資了,$50,000,在公司里并變成普通股,,,投資,,,,,購貨,購買貨物付了,$4,800,的現(xiàn)金。,帳目發(fā)生了,:,(1),現(xiàn)金,（,資產,),(2),存貨,(,資產,),,,,,購貨,購買辦公用品貨物付了,$4,800,的現(xiàn)金。,,,,,購買設備,公司購買設備付了,$30,000,的現(xiàn)金,.,帳目發(fā)生了,:,(1),現(xiàn)金,（,資產,),(2),設備,(,資產,),,,,,,購買設備,公司購買設備付了,$30,000,的現(xiàn)金。,,,,,,,應付賬款,公司購買了$9,400的辦公用品，未付款。,帳目發(fā)生了,:,(1),存貨,（,資產,),(2),應付帳款（,負債,),,,,,應付賬款,公司

10、購買了$9,400的辦公用品，未付款,,,交易業(yè)務的分析,下面為交易后出現(xiàn)的余額。注意資產負債表反映的是余額,現(xiàn)在看交易中出現(xiàn)的收入和費用,,,,,,收入,咨詢服務收入了,$9,800,的現(xiàn)金,.,帳目發(fā)生了,:,(1),現(xiàn)金,（,資產,),(2),收入,(,權益,),,,收入,咨詢服務收入了,$9,800,的現(xiàn)金,.,,,預付房租,付了,$2,800,的房租費給房屋租賃公司。,,,帳目發(fā)生了,:,(1),現(xiàn)金,（,資產,),(2),房租費,(,權益,),,,預付房租,付了,$2,800,的房租費給房屋租賃公司。,,,付工資,付工資,$2,300.,,,帳目發(fā)生了,:,(1),現(xiàn)金,（,資產,

11、),(2),工資費用,(,權益,),,,付工資,付工資,$2,300.,,,應收賬款,公司購買的辦公用品太多，賣給,ABC,公司價值$3,400，,ABC,同意30天內付款,,,帳目發(fā)生了,:,(1),應收賬款,（,資產,),(2),辦公用品 (,資產,),,,,應收賬款,公司購買的辦公用品太多，賣給,ABC,公司價值$3,400，,ABC,同意30天內付款,,,應收賬款,ABC,公司在10天內還款,帳目發(fā)生了,:,(1),現(xiàn)金,（,資產,),(2),應收賬款 (,資產,),,,,,應收賬款,ABC,公司在10天內還款,,,,,既然負債加上資本總是等于資產，因此任何一筆交易都具有雙重影響，如果

12、某筆交易改變了總資產，那么負債與資本總額也會跟著改變。,任何一筆經(jīng)濟事項在發(fā)生后，都在兩個或兩個以上相互聯(lián)系的賬戶中以相等的金額同時加以記錄，以反映經(jīng)濟事項的來龍去脈。,復式簿記是一種會計系統(tǒng)，它反映了：,每筆交易都會產生兩條會計記錄；,每條記錄顯示該交易對會計等式的一個方面的影響。,復式薄記,,,負債,權益,資產,=,+,借方,,貸方,借方,,貸方,借方,,貸方,資產,,,,+,-,負債,,,-,+,權益,,,-,+,復式薄記,Exh.,2.10,,,收入,費用,留存收益,股利,_,+,_,借方,,貸方,留存收益,,,,-,+,借方,,貸方,股利,,,,+,,-,借方,,貸方,費用,,,,+

13、,,-,借方,,貸方,收入,,,,-,+,復式薄記,Exh.,2.11,,,讓我們來分析一些,JJ’s,服務公司的交易業(yè)務。,,,在2002年5月,,,杰克和他的家人投資,$8,000,注冊了,JJ’s,服務公司，杰克持有,800,股的股票。,資產,=,負債,+,權益,$8,000 = 0 + $8,000,,,在5月2日,, JJ’s,購買一個自動割草機用了現(xiàn)金,$2,500 .,資產,=,負債,+,權益,$8,000 = 0 + $8,000,,,,,在5月8日,, JJ’s,購買了一輛價值,$15,000,的貨車。,JJ’s,付,$2,000,的現(xiàn)金，并開出一張,

14、$13,000,的應付票據(jù)。,凈資產,=,總資產 - 總負債,$8,000 =,,$ 21,000,-,$ 13,000,,,,,,在5月11日,, JJ’s,購買零件,$300，,未付款,.,,,5月18日，,JJ’s,賣,$150,零件給,ABC,公司，將在30天內收到現(xiàn)金。,,,在5月25日,, ABC,付給,JJ’s $75,購零件款。,,,在5月28日,, JJ’s,付購零件款,$150,。,,,5月29,, JJ’s,在,5月份內,提供服務收入,$750。,所有的客戶付的是現(xiàn)金,.,資產,=,負債 + 權益 + 賺取的利潤,$ 21,900,=,,$ 13,150,+,

15、$ 8,000,+,$ 750,,,,,,5月31日,, JJ’s,購買,$50,汽油用于割草機和汽車，付現(xiàn)金,.,,,,,,會計等式： 資產＝負債＋資本,,任何交易事項的發(fā)生都不會破壞其平衡,,接受投資,,購置貨攤和待售商品,,銷售 留存利潤 凈資產增加,,提存,,付所有者報酬 提存（從利潤中支付）,,付員工報酬 費用（從收入中支付）,,,經(jīng)營等式是聯(lián)系利潤和會計等式變化的紐帶,,5月29,, JJ’s,在5月份內,提供服務收入,$750，,所有的客戶付的是現(xiàn)金。,,,5月31日,, JJ’s,購買,$50,汽油,用于割草機和汽車，付,現(xiàn)

16、金。,,,,,經(jīng)營等式：,P35,,當期利潤＝當期凈資產的增加＋當期提存－當 期投入的資本,,當期利潤＋當期投入的資本－當期提存,＝當期凈資產的增加,,經(jīng)營等式是聯(lián)系利潤和會計等式變化的紐帶,,,,,,,權責發(fā)生制與收付實現(xiàn)制,權責發(fā)生制：以權利或責任發(fā)生的時間作為收入與費用的確認時間，而不考慮款項實際的收付時間。,收付實現(xiàn)制：以款項實際的收付時間作為收入與費用的確認時間，而不考慮權利或責任發(fā)生的時間。,9月15日賒銷商品一批，于10月20日收到貨款20 000元。,一月份支付全年的保險費12 000元。,9月12日收到采購方預付貨款30 000元，于10月5日向對方發(fā)送商品。,應收款項與應付

17、款項,,,財務信息的質量特征和計量,財務信息的質量特征,財務報告的計量原則,歷史成本會計的局限性,現(xiàn)值會計模型,公共部門會計,4,,,相關性,易懂性,可靠性,完整性,優(yōu)良會計信息的質量特征,客觀性,及時性,可比性,,,,,計量原則與會計概念,,要使會計信息具有優(yōu)良的質量特征，就應該根據(jù)公認的基本準則或概念來編制財務報表。會計很多概念，這里介紹4種：,,持續(xù)經(jīng)營原則,謹慎原則,應計制原則和配比原則,重要性原則,,,,,持續(xù)經(jīng)營原則,持續(xù)經(jīng)營原則是指在為一個主體編制財務報表時，應該假設該主體會持續(xù)存在下去，不會解散或破產,,,,,謹慎原則,謹慎意味著采用小心或保守的做法。在會計中，謹慎的含義包括在

18、真正出現(xiàn)問題之前就作好準備。,謹慎原則闡述的是當存在多種會計程序或計價方法可供選擇時，應該選用那種最為謹慎地反映企業(yè)財務狀況或財務成果的程序或方法。,,,,,應計制原則和配比原則,會計中的應計制原則（,accruals concept）,是指在計量期間的利潤時，必須將收入與為取得收入而發(fā)生的費用相配比。另外，給定期間的收入與支出必須能夠合理地歸入該期間。,,應計制原則是會計中一條十分重要的原則.,,,,,重要性原則,重要性原則是指只有那些金額重大或性質重要的項目才能夠影響財務報表所要求的真實與公允原則。,,,,,歷史成本慣例,資產一般，但不總是，以歷史成本列示在帳目中。,,供考慮的計價方法有：

19、,機器的原始成本（歷史成本）,機器的凈值（折余價值）,該機器在二手市場上的售賣價（變現(xiàn)價值）,,購置一臺同樣的機器來代替舊機器所需支付的成本（重置價值）,,考慮到過去兩年里的技術進步因素，購置一臺更為先進的機器來代替舊機器所需支付的成本,,該機器的“ 經(jīng)濟價值”，即預期它在剩余年限中可能為企業(yè)帶來的利潤的凈現(xiàn)值,,,,,,歷史成本的局限性,編制財務報表有兩大傳統(tǒng)理由：,,滿足企業(yè)所有者的信息需求,,幫助管理層控制企業(yè)，并對企業(yè)未來進行決策。,,,,,歷史成本的局限性,固定資產價值是不切實際的,在高通貨膨脹時期，利潤可能嚴重高估,無法報告貨幣性項目的收益利潤（或損矢）,長期的比較不切實際,,,,

20、,現(xiàn)值會計模型,“ 物價變動會計” 的類型：,一般價格變動會計基礎,現(xiàn)值基礎,現(xiàn)時購買力會計,現(xiàn)時成本會計,現(xiàn)值會計的未來,,,第5章 利潤表,有限公司,,股票的種類,,股本和股利,,宣布股利和支付股利,,有限責任,,公開公司和私人公司,,有限公司的財務報表,,,,,利潤表的形式：,,基本格式： －利潤的五個層次,,營業(yè)收入,,銷售成本,,毛利,,期間費用,,營業(yè)利潤,,例外項目,,長期投資收益,,稅息前正?；顒永麧?,凈利息收益,,稅前正?；顒永麧?,正?；顒永麧櫼鸬亩惤?,正?；顒佣惡罄麧?,股利,,本年度留存利潤,,,,繼續(xù)經(jīng)營、收購和終止經(jīng)營,期間費

21、用：銷售成本、推銷成本、管理費用,投資收益,利息,例外項目和非常項目,區(qū)別：,---例外項目屬于正常經(jīng)營活動所產生；,---每股收益的計算包括例外項目，而,不包括非常項目。,,,,P73,練習與思考5.1,,2002 2001,營業(yè)收入,,繼續(xù)經(jīng)營 171（200-22-7） 154（180-26）,收購 7 ——,終止經(jīng)營

22、 22 26,營業(yè)收入合計 200 180,銷售成本 （60） （80）,毛利 140 100,分銷成本 （25） （20）,管理費用

23、 （47.8) (50-2.2) (45),營業(yè)利潤,繼續(xù)經(jīng)營 72.7(65+2.2-1.5+7) 41,收購 1.5 ——,終止經(jīng)營 （7） （6）,營業(yè)利潤合計 67.2 35,例外項目

24、 （2.2) ——,稅息前正?；顒永麧? 65 35,,,稅金,以前年度計提準備不足或過度,,遞延稅款,,會計利潤與應稅利潤,,遞延稅款的意義,,遞延稅款資產,,----指企業(yè)預先繳納稅款。,,遞延稅款負債,,----指企業(yè)推遲繳納稅款，有避稅作用。,,,,永久性差異,,定義：,稅法與準則對收入、費用的確認相反，,由政策導向決定。,永久性差異的表現(xiàn)：,企業(yè)購買國債的利息收入,企業(yè)投資分得的股利收入,超標準的向非金融機構借款的利息支出、職工工資、業(yè)務招待費、捐贈

25、支出等,,,,,時間性差異：,,定義,：,指稅法與準則對收入、費用的確認相同，只是時間有差異。,時間性差異的表現(xiàn),：,資產的分類差異,資產與費用轉化所運用的方法差異,：壞帳處理、對已耗用存貨或已發(fā)出存貨的計價、固定資產折舊的處理等,,,,時間性差異舉例——加速資本抵減,采用應計制原則：,,2004 2005 2006,稅前利潤 150 000 150 000 150 000,稅金,45 000,,45 000,,45 000,稅后利潤 105 000 105 000 105 000,

26、收益和每股收益,,計算每股收益時不包含非常項目引起的損益,每股收益,標題每股收益,（完全）稀釋的每股收益,分部報告,,,第6章 資產負債表,資產負債表的格式：,,報告式：按重要性排列，重視企業(yè)長期財務實力的反映。,,我國采用賬戶式：按流動性排列，重視企業(yè)償債能力和營運能力的反映。,,,,,流動資產,存貨,存貨分類,P95,存貨盤點(確定存貨的實物量）,期末存貨估價（確定存貨的價值）,歷史成本,現(xiàn)行重置成本,可變現(xiàn)凈值,預期銷售價格,成本與市價孰低法（第九號標準會計實務公告）,確定購貨成本……存貨發(fā)出的計價,存貨的分類,,,,,長期在產品,,例：已確定完成的合同收入 367,

27、已收合同款 400,已發(fā)生的全部成本 375,已轉作銷售成本的部分 305,可預見損失 30,,長期在產品,發(fā)生至當日的成本 375,減：計入利潤表的銷售成本,（305）,70,減：其他可預見損失,（30）,40,減：已經(jīng)收到但尚未轉成利潤表中,營業(yè)收入的預收款,（33）,（400-367）,資產負債表中在產品的價值

28、 7,,,,負債,,負債的分類,,預收賬款,,其他應付款,,應計項目,,遞延收益,,,,租賃會計,,融資租賃 經(jīng)營租賃,租賃期限 長期 短期,租賃期間的 出租方 出租方,所有權歸屬,租賃期滿的 承租方具有

29、 出租方,所有權歸屬 選擇權,風險承擔方 承租方 出租方,計提折舊方 承租方 出租方,設備維護方 承租方 出租方,經(jīng)濟實質

30、 分期付款購買設備 普通租賃,,,,,,經(jīng)營租賃會計,,融資租賃會計（遵循實質重于形式原則）,,承租方的基本處理原則：,,視同自有資產,,租賃資產按公允價值計價,,按期計提折舊,,視出租方為債權人,,應付租金中包含利息和本金（設備價款）兩部分,,出租方的基本處理原則：,,不再視為自有資產,,視為一項長期債權,,收取的利息作為營業(yè)收入,,收取的本金視為長期債權的分期清償,,在報表中的披露,,,,準備,,,定義,,與負債的區(qū)別,,計提準備的后果,,計提的準備在報表中的確認,,計提準備的變更,,準備的使用,,準備舉例,,重組準備,,披露,,,,或有

31、事項,或有負債,或有資產,或有事項不在財務報表正表中確認，但需在附注中予以披露。,“ 放掉”,P112,頁的流程圖：,極有可能引起現(xiàn)金流出 可靠地估計 計提準備,無法可靠地估計,由過去事項引起的義務 或有負債,可能性不大,（,<50%,） 可能性極小 不做任何處理,,,,資產負債表日后事項,定義,會計處理,調整事項,非調整事項,“ 粉飾門面”,披露要求,報告交易的實質——實質重于形式原則,融資租賃——視同自有資產,將準子公司納入合并范圍，以

32、防止表外操縱報表,,,,,操縱會計,提前確認收入,損失沖減公積，而不計入當期損益,資產負債表外融資,寄售存貨,售出和回租協(xié)議,證券化資產,貸款,銀行 顧客,出售 抵押,抵押品,購買 利用抵押資產獲利,融資 支付利息或股利,特定公司 發(fā)行證券（資產背景的證券）,,,,以前年度調整,非重大誤差——將其差異在當期報表中調整,重大誤差——根本性

33、誤差和會計政策變更,進行前期調整（重新列示以前年,度會計報表）,,,,第7章 固定資產,固定資產的分類,,固定資產的計價,,折舊,,固定資產價值的重估,,固定資產的披露,,,固定資產的分類：,有形固定資產,,無形固定資產,,長期投資,,,固定資產的計價：,原始成本的確定：,,外購,,自行建造,,融資租入,,賬面凈值的確定：,,原始成本減去累計折舊,,發(fā)生永久性減值時的計價：,,固定資產價值的重估：,,,折舊：,折舊的定義：,折舊總額=原始成本（重估價值）-預計凈殘值,報表中折舊的列示：,折舊費用,累計折舊,折舊的計算方法,（遵循一致性）,直線法,余額遞減法,工作量法,,,,對折舊的誤解：

34、,,賬面凈值等于可變現(xiàn)凈值,,計提折舊是為了更換資產,,固定資產價值的下跌,,減值準備與當期計提的折舊費合并計入當期費用,,折舊不是現(xiàn)金費用,,計提折舊符合權責發(fā)生制,,,固定資產清理：,在使用年限結束前出售,,清理收益或清理損失,,金額巨大時，作為非常項目,,等于銷售凈額減去賬面凈額,,,固定資產在報表中的披露：,正表中僅披露固定資產的賬面凈值,,附注中披露,,對其成本和折舊變化的分析（如,P139,所示）,,各項固定資產的價值以及計價的年份,,資產在當期評估的有關情況,,資產按規(guī)定重新分類,,,第十五號財務報告準則關于有形固定資產的規(guī)定：,初始計量：,,以,取得成本,計量,,購買價格,,直

35、接相關支出,,財務費用資本化（可選擇）,,,,持有固定資產期間的支出：,,一般性支出計入當期費用,,在以下三種情況下予以資本化：,,提高了固定資產的價值,,某單獨部分被重建或重置,,大修理支出（數(shù)額巨大，發(fā)生頻率低）,,,,折舊：,,在會計期末對有形固定資產進行減值檢查,,遵循重要性原則,,預計剩余有效使用年限超過50年,,如被重估，按重估價計提折舊,,資產若由使用年限不同的兩部分組成，則分別計提折舊,,,,重估,,相同類別的資產必須使用統(tǒng)一的重估方法,,重估后，報表以其現(xiàn)值列示：,,現(xiàn)值是指重置成本和可變現(xiàn)凈值較低的一個,,至少每5年重估一次,,最好由外部評估師進行評估,,可參照公平市價進行

36、評估,,重估利得與損失的披露：,,重估利得列示在已確認利得與損失表中,,以前曾有過重估損失的資產產生的重估利得列示在利潤表中,,重估損失列示在利潤表中,,,房地產投資,房地產投資公司擁有的房地產應否計提折舊？,,房地產投資應以現(xiàn)值計價（類似待售商品）,,房地產投資重估增值時，計入投資重估公積,,房地產投資永久性減值計入利潤表,,房地產投資清理時的會計處理：,,,,無形固定資產,無形固定資產的分類：,,遞延研發(fā)支出,,土地使用權、專利權、特許權、商標及其他,,外購商譽,,無形固定資產價值需在有效使用期內攤銷,,,,研發(fā)支出,研究開發(fā)的種類：,,研發(fā)支出的會計處理方法：,,開發(fā)支出予以資本化的條件

37、：,,,商譽,商譽的定義,,產生商譽的原因,,商譽的分類,,內在商譽,,外購商譽,,外購商譽的會計處理方法,,非外購的無形資產,,負商譽（,P153）,,,無形資產價值的攤銷和減值,第十號財務報告準則規(guī)定：,,無形資產價值在有效期內攤銷,,期末檢查是否發(fā)生減值,,一般的攤銷期限不超過20年,,一般采用直線法攤銷,,有效期不確定的無形資產不應攤銷，但需進行減值檢查,,,第十一號財務報告準則：,價值減值的定義,,價值減值的原因,,需進行價值減值檢查的情況：,,資產減值檢查：,,固定資產價值減值的處理原則：,,,投資,投資的定義,,固定資產投資的計量,,投資成本減去永久減值準備,,市場價值,,會計主

38、管的估價,,流動資產投資的計量,,以現(xiàn)值計量,,成本與市價孰低,,,第8章 股本和公積,有限公司的股本,,普通股（,A,股、,B,股）,,優(yōu)先股,,授權股本（股本發(fā)行的最高限額）,,分配股本（已發(fā)行的股本面額）,,募集股本（實際應該募集到的出資額）,,實收股本（實際收到的募集股本）,,,,資產負債表中的股本,按募集股本列示,一般情況下，募集股本等于實收股本,股本按普通股和優(yōu)先股分項列示,關于股本更詳細的資料在附注中列示,股票的發(fā)行價,通常溢價發(fā)行,溢價部分計入“股票溢價”,發(fā)行新股時，股票溢價可能很大,股票的市值,,,公積,公積=凈資產-股本,公積總額隨凈資產的變化而變化,公積的內容：,溢價

39、公積（股票溢價）,重估公積（固定資產、長期投資）,損益公積（留存利潤——盈余公積、未分配利潤）,公積的分類：,法定公積（不能用以支付股利）,任意公積（隨意支配）,,,,任意公積,,由稅后利潤形成,,有不同的表述方法,,不能轉增到其他公積,,余額代表可分配利潤，但一般并不打算分配,,保存任意公積的原因,,其他特定公積，如重置公積,,普通公積（類似未分配利潤）,,利潤分配,,公積會計,,,法定公積（資本公積）,股票溢價公積,,反映發(fā)行價與面值之間的差額,,不能用于支付現(xiàn)金股利,,可用于支付股票股利,,重估公積,,資產重估增值,,是未實現(xiàn)的利潤,,重估收益列入當年的已確認利得與損失表,,不能用于支付

40、股利,,,,清理重估資產,清理凈損益為出售凈額與賬面凈值之間的差額,（重估資產的賬面凈值為重估價值減去累計折舊）,清理資產的重估增值由“重估公積”轉入“留存利潤”,練習與思考8.2,,,法定公積不可分配：,法定公積的用途,維持公司的資本,法定公積代表未實現(xiàn)的利潤,,公積與準備的區(qū)別：,,,,發(fā)行股票股利（送股）,表面上看，投資者所持股數(shù)增多，股票股利是投資收益的一種形式,但實際上，并未引起公司資源的實際流出，投資者的持股比例并未改變，所持股票的總價值在理論上不變，公司只不過將公積轉移到股本中去。,如，市價為20元，發(fā)放10%的股票股利，某人持有1000股，則送股后，市價降為18.18元（20/

41、1.1），但股數(shù)增至1100股，所以股票總價值仍為20000元。,任何公積都可用于轉增股本,股本和公積總額不變,,,發(fā)放股票股利的原因,在公司盈利和現(xiàn)金股利預期不會增加的情況下，發(fā)行股票股利可以使股票價格降低，以便吸引投資者的投資興趣。,可以使股東既分享公司的盈利，但又不必支付現(xiàn)金。,發(fā)放股票股利的條件：,具有足夠的公積,在牛市時采用,,,增發(fā)股票（配股）,增發(fā)對象一般限于現(xiàn)有股東,,作為對其的額外報償，是一種優(yōu)惠購買股票的權利；,,保護現(xiàn)有股東的權利不被稀釋,,配股價格一般低于市價,,在不損害現(xiàn)有股東權利的條件下，公司可籌集新的資金,,,第9章 集團報表,集團及集團報表,,抵消項目及合并報

42、表的編制,,聯(lián)營公司與合資公司的會計處理,,,集團及集團報表,集團,并不是一個獨立的法律主體，而是一個經(jīng)濟共同體,母公司或控股公司（,P182）,子公司,聯(lián)營公司（,P183）,子公司與聯(lián)營公司的區(qū)別（見,P184）,練習與思考9.1（,P186）,集團報表,母公司的資產負債表上不會披露子公司的具體資產情況,由母公司編制集團合并報表,合并的定義（,P183）,,,,參股權益,定義,,判別是否具有參股權益的標準：,,直接或間接擁有另一家公司20%以上股份,,另一家公司不一定是其子公司,,合并子公司的豁免,,編制集團報表的豁免,,,合并報表的特點：,反映企業(yè)集團整體的經(jīng)營情況；,由母公司編制；,以

43、個別會計報表為基礎；,有獨特的方法和程序：,調整 抵銷 合并,,,,調整：,,統(tǒng)一母子公司的會計期間；,,統(tǒng)一母子公司的會計政策；,,對子公司股權投資采用權益法核算；,,對子公司外幣表示的會計報表進行折算。,,,,抵銷：,目的：消除那些反映在合并主體個別報表上但屬于內部交易的經(jīng)濟事項。,在“ 抵銷”程序中需編制,抵銷分錄,：,只是一種示意分錄，并不入賬；,其應借應貸的方向與內部交易各方記錄該交易時的方向相反；,應借應貸金額是各內部交易在個別報表上的結果；,應以獨立項目“ 少數(shù)股權”與“ 少數(shù)股東損益”分別反映少數(shù)股東在子公司中

44、的股東權益與應分享（分擔）的凈損益。,,,,,需要抵消的項目有：,,母公司的“對子公司投資”與子公司中相當于母公司投資的那部分“股東權益”相抵消；,收購價格大于子公司凈資產賬面價值——商譽（,P193）,非全資子公司——少數(shù)權益（,P190）,集團內部交易,內部購銷（,P196）,內部債權債務,,,聯(lián)營公司與合資公司的會計處理,聯(lián)營企業(yè)（,P183）,合資企業(yè)（,P208）,聯(lián)營企業(yè)與合資企業(yè)的區(qū)別,（,P203）,合并報表中對聯(lián)營企業(yè)和合資企業(yè)的處理方法（,P203）,聯(lián)營企業(yè)——權益法（,P202）,合資企業(yè)——總權益法（,P209）,總權益法與權益法的區(qū)別（,P209）,非主體的合資安排

45、,,,第10章 現(xiàn)金流量表,現(xiàn)金流量表的意義（優(yōu)點見,P230）,,現(xiàn)金流量與利潤的區(qū)別,,現(xiàn)金流量表的格式（,P219）,,經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量,,投資活動產生的現(xiàn)金流量,,籌資活動產生的現(xiàn)金流量,,調節(jié)表,,現(xiàn)金流量表的編制,,,第11章 公司年報的其他要素,已確認利得與損失表,,報表注釋和其他財務報表,,會計政策,,股東權益變化調節(jié)表,,歷史成本損益注釋,,其他報表注釋,,董事會報告,,審計報告,,董事長報告,,經(jīng)營與財務回顧,,五年財務摘要,,預報,,增值表,,,,D,部分 財務報表分析第12章 比率分析,財務報表分析的目的,,財務報表分析的方法,,財務比率的基本分類,,

46、比率分析指標,,比率分析的局限性,,,財務報表分析的方法,結構分析法——比重分析法,比較分析法,同一企業(yè)不同時期——趨勢分析法,不同企業(yè)相同時期,與競爭者,與同行業(yè)平均水平,與同行業(yè)先進水平,比率分析法,,,,財務比率的基本分類,盈利能力分析指標,,企業(yè)盈利能力分析,,普通股投資者的投資盈利能力分析,,償債能力分析指標,,流動性分析指標,,短期償債能力,,營運能力分析指標,,,比率分析指標,盈利能力分析：,運用資本報酬率,運用資本,,=固定資產+凈流動資產,=總資產-流動負債,息稅前利潤,運用資本所產生的經(jīng)營成果,來自于正?；顒?利息費用在報表注釋中列示,該指標可與資本成本進行比較,在歷史成本

47、原則下，該指標有可能被高估,,,,,股東權益報酬率,,公司為股東創(chuàng)造的收益,,正?；顒佣惽袄麧?,運用并不廣泛,,總資產報酬率,,反映企業(yè)全部資產的運營效果,,經(jīng)營利潤（營業(yè)利潤）,,在正常的經(jīng)營過程中產生的經(jīng)營成果,,,,,利潤增長率,,四個層次,,經(jīng)營利潤增長率,,正常活動息稅前利潤增長率,,稅前利潤增長率,,稅后利潤增長率,,與相關指標進行比較,,競爭者,,各部門之間（經(jīng)營利潤增長率）,,營業(yè)額增長率,,,杜邦財務分析體系：,運用資本報酬率,=銷售利潤率,×,資產周轉率,銷售利潤率,反映一定銷售規(guī)模下的創(chuàng)利水平,進一步可計算四個層次的銷售利潤率,資產周轉率,反映資產的運營效率，是否有效地

48、利用資產來創(chuàng)造收入,進一步可計算四個層次的資產周轉率,需要在銷售利潤率與資產周轉率之間進行權衡,股東權益報酬率＝運用資本報酬率,×,權益乘數(shù),,,,經(jīng)營效率的衡量：,,盈利性組織,,非盈利性組織,,,償債能力分析：,資本結構,,負債率,,杠桿比率,,優(yōu)先支出資本,,杠桿的含義,,杠桿水平與償付能力,,負債／權益比,,利息保障倍數(shù),,現(xiàn)金流量比率,,,流動性分析：,流動資金,,流動資產,,速動資產,,流動比率,,速動比率,,,營運能力分析,現(xiàn)金循環(huán)周期（現(xiàn)金轉換期）,,存貨周轉期 應收賬款周轉期,,應付賬款償還期

49、 現(xiàn)金轉換期,,購入生產要素 支付采購款 產品完工 產品銷售 收回銷售款,,現(xiàn)金轉換期＝存貨周轉期 ＋應收賬款周轉期－應付賬款償還期,營運資本的凈投資=存貨+應收賬款— 應付賬款,,,,,應收賬款,應收賬款周轉率,應收賬款收款期,存貨,存貨周轉率,存貨周轉期,應付賬款,應付賬款周轉率,應付賬款付款期,現(xiàn)金流量比率,自由現(xiàn)金流量,,,普通股投資者的投資收益能力分析：,每股收益,,每股股利,,股利保障倍數(shù),,市盈率,,股利收益率,,盈利收益率,,,比率分析的局限性,按照公認會計原則編制反映的資料有可能與現(xiàn)實有差

50、異（如歷史成本原則）；,會計報表數(shù)據(jù)帶有偶然性；,在編表過程中可以使用不同的方法；,比率分析忽視外部經(jīng)濟環(huán)境的影響（如經(jīng)濟的不同發(fā)展時期、企業(yè)的不同發(fā)展階段）；,比率本身并不能說明問題，需進行比較；,企業(yè)間存在差異；,歷史數(shù)據(jù)并不代表企業(yè)的未來。,,,第13章 財務分析的其他方法,趨勢分析法,,結構分析法（共同比報表）,,公司間分析,,,,演講完畢，謝謝觀看！,內容總結,ACCA財務報表解釋。在英國將其成為“英國的公認會計實務”（UKGAAP）。會計等式和經(jīng)營等式。(2) 應付帳款（負債)。(1) 應收賬款（資產)。經(jīng)營等式是聯(lián)系利潤和會計等式變化的紐帶。當期利潤＋當期投入的資本－當期提存

51、。9月15日賒銷商品一批，于10月20日收到貨款20 000元。9月12日收到采購方預付貨款30 000元，于10月5日向對方發(fā)送商品。賬面凈值等于可變現(xiàn)凈值。減值準備與當期計提的折舊費合并計入當期費用。清理收益或清理損失。等于銷售凈額減去賬面凈額。重估利得列示在已確認利得與損失表中。房地產投資公司擁有的房地產應否計提折舊。募集股本（實際應該募集到的出資額）。溢價部分計入“股票溢價”。公積總額隨凈資產的變化而變化。溢價公積（股票溢價）。并不是一個獨立的法律主體，而是一個經(jīng)濟共同體?？倷嘁娣ㄅc權益法的區(qū)別（P209）。股東權益報酬率＝運用資本報酬率×權益乘數(shù)?，F(xiàn)金轉換期＝存貨周轉期 ＋應收賬款周轉期－應付賬款償還期,