淺談企業(yè)財務(wù)報表分析與信貸授信的關(guān)系

Click to edit Master title style,,Click to edit Master text styles,,Second level,,Third level,,Fourth level,,Fifth level,,*,,*,,*,,,淺談企業(yè)財務(wù)報表分析 與信貸的關(guān)系,,,中國工商銀行天津分行 姜鐵利,,2009,年,7,月,,,目錄,一、財務(wù)報表分析,二、如何結(jié)合財務(wù)信息確定企業(yè)融資規(guī)模,,,一、財務(wù)報表分析,,財務(wù)會計報表審核的方法和內(nèi)容,,,一、財務(wù)報表分析,財務(wù)會計報表審核方法包括對財務(wù)會計報表的形式審核、報表相互之間勾稽關(guān)系審核、重要會計科目審核和異常情況審核等。對于合并財務(wù)會計報表除進(jìn)行上述審核外，還應(yīng)該要求企業(yè)提供經(jīng)會計師事務(wù)所審計過的本部（母公司）和占合并財務(wù)會計報表比重較大的子公司財務(wù)會計報表，并進(jìn)行審查。,,,1,、財務(wù)會計報表的形式審核,2,、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核,3,、重要會計科目的審核,4,、財務(wù)報表異常情況審核,5,、合并財務(wù)報表的編制,一、財務(wù)報表分析,,1,、財務(wù)會計報表的形式審核,主要是對客戶提供的審計報告、財務(wù)會計報表及其附注、驗資報告、有關(guān)資格證書等原件的正確性和真實性進(jìn)行審核。同時也對出具審計報告的會計師事務(wù)所予以重視和關(guān)注，對合并會計報表進(jìn)行特殊形式審核。,,,1,、財務(wù)會計報表的形式審核,標(biāo)題是否為“審計報告”；,收件人是否正確；,是否有注冊會計師簽字及蓋章；,是否已注明了會計師事務(wù)所的地址；,是否簽署了報告日期；,是否有會計師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)許可證；,是否已核對審計報告的騎縫章無誤；,是否為標(biāo)準(zhǔn)的年度審計報告；,報告內(nèi)容是否完整齊全。,（,1,）     審計報告的形式審核,,,1,、財務(wù)會計報表的形式審核,無保留意見,,；,帶強(qiáng)調(diào)事項段的無保留意見,,；,保留意見；,,無法表示意見；,,否定意見。,,（,2,）    審計報告結(jié)論審核,,,1,、財務(wù)會計報表的形式審核,受過注冊會計師協(xié)會處罰,,；,受過國家證券監(jiān)督管理部門處罰,,；,受過財政稅務(wù)審計等公安機(jī)關(guān)處罰,,；,,曾向我行提供過虛假審計報告,,；,,有過其他不良記錄,,。,,（,3,）   會計師事務(wù)所的形式審核,,主要審核會計師事務(wù)所是否具有從業(yè)資格，是否有以下不良記錄：,,,1,、財務(wù)會計報表的形式審核,報表名稱是否符合規(guī)定,,；,報表編制單位是否蓋章,,；,報表是否有編制人、財務(wù)負(fù)責(zé)人、公司負(fù)責(zé)人簽字及蓋章,,；,,資產(chǎn)負(fù)債表是否為賬戶式,,；,,利潤表是否為多步式,,。,,（,4,）   會計報表及附注的形式審核,,,,,1,、財務(wù)會計報表的形式審核,標(biāo)題是否為“驗資報告”,,；,收件人是否正確,,；,是否有注冊會計師簽字,,；,,是否已注明了會計師事務(wù)所的地址,,；,,是否簽署了報告日期,,。,,（,5,）   驗資報告的形式審核,,,,,1,、財務(wù)會計報表的形式審核,是否為匯總會計報表,,；,了解合并報表的編制范圍，并審核其合規(guī)性,,；,資產(chǎn)負(fù)債表是否有合并價差及少數(shù)股東權(quán)益科目,,；,,利潤表是否有少數(shù)股東權(quán)益科目,,。,,（,6,）  合并會計報表的形式審核,,,,,1,、財務(wù)會計報表的形式審核,2,、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核,3,、重要會計科目的審核,4,、財務(wù)報表異常情況審核,5,、合并財務(wù)報表的編制,一、財務(wù)報表分析,,2,、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核,,主要是對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表三者之間科目對應(yīng)關(guān)系的審核。,,,,,2,、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核,,,（,1,）企業(yè)“營業(yè)執(zhí)照”中的“注冊資本”、“驗資報告”中的“實際投入資金”、“資產(chǎn)負(fù)債表”中的“實收資本”之間勾稽關(guān)系審核。除外商投資企業(yè)經(jīng)我國有關(guān)部門批準(zhǔn)，資本金可以分期到位，“實收資本”等于“實際投入資金”并可能小于“注冊資本”外，一般情況下上述三者之間應(yīng)相等，如果存在差異應(yīng)向企業(yè)了解原因，并作說明。,,,2,、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核,,,（,2,）“資產(chǎn)負(fù)債表”中的“期末未分配利潤”和“利潤表”中的“凈利潤”勾稽關(guān)系通過以下公式進(jìn)行審核：,,期末未分配利潤,=,本期凈利潤,+,期初未分配利潤,-,提取的盈余公積、公益金（或提取的職工獎勵工資、儲備基金、企業(yè)發(fā)展基金或利潤歸還投資）－應(yīng)付股東股利或轉(zhuǎn)作資本部分,如通過上述公式進(jìn)行測算的“期末未分配利潤”數(shù)據(jù)與會計報表實際數(shù)據(jù)不符，應(yīng)要求企業(yè)解釋并作出說明。,,2,、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核,,,（,3,）“現(xiàn)金流量表”中“經(jīng)營活動收到的現(xiàn)金”同“資產(chǎn)負(fù)債表 ”、“利潤表”部分科目勾稽關(guān)系通過以下公式審核：,,,經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量,=,X1,×,主營業(yè)務(wù)收入凈額,×,（,1+17%,）,+,X2,х,主營業(yè)務(wù)收入凈額,×,（,1+13%,）,+,（,1,－,X1,－,X2,）,×,主營業(yè)務(wù)收入凈額,+,其他業(yè)務(wù)利潤,+,應(yīng)收賬款（期初－期末）,+,應(yīng)收票據(jù)（期初－期末）,+,預(yù)收賬款（期末－期初）,+,其他應(yīng)收款（期初－期末）,+,營業(yè)外收入,×20%,－當(dāng)期壞賬核銷額,+,收回前期核銷的壞賬,,其中，,X1,、,X2,分別為當(dāng)期商品銷售中增值稅銷項稅率為,17%,、,13%,的商品的占比。因上述公式中涉及數(shù)據(jù)需要分析填列，審核中可能會出現(xiàn)一定誤差，用上述公式測算出的“經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量”數(shù)據(jù)同 “現(xiàn)金流量表”中的實際數(shù)據(jù)在,20%,以內(nèi)可以認(rèn)定為勾稽關(guān)系相符。,,2,、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核,,,（,4,）“現(xiàn)金流量表”中的“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量”同“資產(chǎn)負(fù)債表”、“利潤表”部分科目勾稽關(guān)系，可以通過以下公式進(jìn)行審核：,,經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量,=,凈利潤,+,當(dāng)年計提的折舊,+,無形資產(chǎn)攤銷,+,待攤費用,（期初－期末）,+,預(yù)提費用,（期末－期初）,+,財務(wù)費用,－,投資收益,+,存貨,（期初－期末）,+,應(yīng)收賬款,（期初－期末）,+,應(yīng)收票據(jù),（期初－期末）,+,預(yù)收賬款,（期末－期初）,+,其他應(yīng)收款,（期初－期末）,+,應(yīng)付賬款,（期末－期初）,+,應(yīng)付票據(jù),（期末－期初）,+,應(yīng)付福利費,（期末－期初）,+,應(yīng)付工資,（期末－期初）,+,未交稅金,（期末－期初）,+,其他應(yīng)付款,（期末－期初）,+,其他應(yīng)交款,（期末－期初）,+,預(yù)付賬款,（期初－期末）－（,營業(yè)外收入－營業(yè)外支出,）,×80%,,,2,、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核,,,因上述公式中涉及現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)、存貨需要分析填列，審核中可能會出現(xiàn)一定誤差，根據(jù)重要性原則，經(jīng)上述公式測算出的“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量”數(shù)據(jù)、同“現(xiàn)金流量表”中的實際數(shù)據(jù)誤差在,20%,以內(nèi)可以認(rèn)定為勾稽關(guān)系相符。否則，要做具體分析。,,2,、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核,,,（,5,）“現(xiàn)金流量表”附表中“經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）”同“資產(chǎn)負(fù)債表 ”部分科目勾稽關(guān)系可以通過以下公式審核：,,經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）,=,（期初應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款,-,期末應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款）,+,（期末預(yù)收賬款,-,期初預(yù)收賬款）,,因上述公式中涉及數(shù)據(jù)需要分析填列，審核中可能會出現(xiàn)一定誤差，根據(jù)重要性原則，經(jīng)上述公式測算出的“經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）”數(shù)據(jù)同 “現(xiàn)金流量表”中的實際數(shù)據(jù)誤差在,20%,以內(nèi)可以認(rèn)定為勾稽關(guān)系相符。否則，要做具體分析。,,2,、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核,,,（,6,）“現(xiàn)金流量表”附表中“經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少）”同“資產(chǎn)負(fù)債表”部分科目勾稽關(guān)系可以通過以下公式審核：,,經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少）,=,（期末應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)交款、其他應(yīng)付款－期初應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)交款、其他應(yīng)付款）,+,（期初預(yù)付賬款－期末預(yù)付賬款）,因上述公式中涉及數(shù)據(jù)需要分析填列，審核中可能會出現(xiàn)一定誤差，應(yīng)根據(jù)重要性原則判斷，經(jīng)上述公式測算出的“經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少）”數(shù)據(jù)同 “現(xiàn)金流量表”中的實際數(shù)據(jù)誤差在,20%,以內(nèi)可以認(rèn)定為勾稽關(guān)系相符。否則，要做具體分析。,,,1,、財務(wù)會計報表的形式審核,2,、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核,3,、重要會計科目的審核,4,、財務(wù)報表異常情況審核,5,、合并財務(wù)報表的編制,,一、財務(wù)報表分析,,3,、重要會計科目的審核,,重要會計科目是指對銀行信貸風(fēng)險有重大影響的科目，主要是對非無保留意見審計報告中涉及的科目、客戶財務(wù)會計報表中異常變化的科目和在企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)中占據(jù)份額較大或達(dá)到一定比例的科目。,,,,,3,、重要會計科目的審核,,資產(chǎn)類科目應(yīng)審查其是否實際存在、所有權(quán)的歸屬以及計價是否合理；,負(fù)債類科目應(yīng)審查其金額是否正確、負(fù)債到期日以及是否存在未入賬的負(fù)債事項；,權(quán)益類科目應(yīng)審查其來源的合理性、確認(rèn)的合法性、計價準(zhǔn)確性；,收入、成本和費用類科目應(yīng)審查其確認(rèn)的合法性、是否當(dāng)期發(fā)生以及收入成本費用相互之間是否配比。,（,1,）   審核要點,,,,3,、重要會計科目的審核,,①根據(jù)審計報告審計意見確定重點科目并審核。審計報告的意見有無保留意見、帶強(qiáng)調(diào)事項段的無保留意見、保留意見、無法表示意見、否定意見以及其他情況，如審計報告審計意見不為無保留意見，要對解釋段的意見作詳細(xì)分析。,,②根據(jù)金額確定重點科目并審核,重點科目分為,必查科目,和,條件審核科目,,,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,必查科目,是指主營業(yè)務(wù)收入、在企業(yè)資產(chǎn)中通常占有較大份額的科目，具體包括應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)。,,,條件審核科目,是指當(dāng)有關(guān)科目達(dá)到一定數(shù)額比例時才予以審核，包括短期投資、待攤費用、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、長期投資、長期待攤費用、無形資產(chǎn)、在建工程、實收資本、資本公積、投資收益、營業(yè)外收入。,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,應(yīng)收賬款的審核,是否存在較大數(shù)額賬齡超過,1,年的應(yīng)收賬款；,是否存在較大數(shù)額且已判定不能回收的應(yīng)收賬款而未核銷；,是否由于經(jīng)營效益下降導(dǎo)致應(yīng)收賬款不能及時回收而數(shù)額增加；,是否存在收款期大于一年的大額應(yīng)收賬款，是否提取足額壞賬準(zhǔn)備；,應(yīng)收賬款是否真實存在，是否存在虛列應(yīng)收賬款以虛增銷售收入現(xiàn)象；,是否為了刺激銷售，降低信用政策標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大額增加；,其他需要審核的問題。,,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,存貨的審核,核實存貨的主要組成；,是否存在少列、多列存貨現(xiàn)象，核實存貨的真實存在；,核實說明存貨收入、發(fā)出計價方法及其一貫性，是否存在多計存貨，少計成本的現(xiàn)象；,存貨是否大量積壓變質(zhì)，而未提取足額的跌價準(zhǔn)備；,核實是否由于該企業(yè)經(jīng)營效益下降，存貨銷不出去導(dǎo)致存貨數(shù)額較大；,通過對存貨的審核了解企業(yè)的生產(chǎn)銷售能力；,其他需要說明的情況,,。,,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,固定資產(chǎn)的審核,主要核實說明企業(yè)固定資產(chǎn)的組成，并確認(rèn)固定資產(chǎn)劃分是否準(zhǔn)確、產(chǎn)權(quán)是否歸企業(yè)所有，是否存在將經(jīng)營租賃固定資產(chǎn)計入固定資產(chǎn)原值現(xiàn)象；,核實企業(yè)固定資產(chǎn)的計價是否真實公允，是否及時提取固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；,審查固定資產(chǎn)折舊方法、期限是否合法合理并遵守一貫性原則，是否存在少提折舊、不提折舊現(xiàn)象；,審查是否存在已經(jīng)過時報廢、不使用的固定資產(chǎn)還列入賬中；,是否存在固定資產(chǎn)評估增值事項，若有，就其事項要求作具體說明；,是否存在接受捐贈、融資租賃的固定資產(chǎn)，若有，要求作具體說明；,是否存在期間費用固化現(xiàn)象；,其他需要核實說明的事項。,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,主營業(yè)務(wù)收入的審核,審核是否存在通過應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款等科目虛增銷售收入現(xiàn)象；,銷售收入確認(rèn)時是否同時滿足已將銷售商品上的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購買方、失去對已出售商品的控制權(quán)、有相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益流入企業(yè)、相關(guān)的收入和成本能可靠計量四個條件；,是否存在通過銷售退回、折讓隨意調(diào)節(jié)利潤現(xiàn)象；,是否存在信用標(biāo)準(zhǔn)降低導(dǎo)致銷售收入增加現(xiàn)象；,其他需要審核的情況。,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,如果企業(yè)其他應(yīng)收款,/,流動資產(chǎn)總額≥,10%,，則應(yīng)審核其他應(yīng)收款。,,核實說明該企業(yè)其他應(yīng)收款的主要項目，以證實是否存在抽逃投資、錯列現(xiàn)象，同時要對其他應(yīng)收款的回收性進(jìn)行審核說明。一般情況下，其他應(yīng)收款具體項目包括應(yīng)收的各種賠款、罰款，應(yīng)收出租包裝物租金，應(yīng)向職工收取的各種墊付款項，備用金，存出保證金，預(yù)付賬款轉(zhuǎn)入等。,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,如果企業(yè)近兩年財務(wù)數(shù)據(jù)都滿足待攤費用,/,流動資產(chǎn)≥,10%,，則應(yīng)審核待攤費用。,主要核實該企業(yè)待攤費用的組成，是否存在把遞延費用計入待攤費用現(xiàn)象或者待攤費用未及時攤銷計入當(dāng)期成本和費用。一般情況下，待攤費用包括低值易耗品攤銷、預(yù)付保險費、固定資產(chǎn)修理費用、以及一次購買印花稅票等。,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,如果企業(yè)長期待攤費用,/,（總資產(chǎn)－流動資產(chǎn)）≥,10%,，則要求審核長期待攤費用。,,要求說明該企業(yè)長期待攤費用的組成，核實其攤銷期限是否合理合法，是否存在期間費用長期化等現(xiàn)象。一般情況下，長期待攤費用包括固定資產(chǎn)大修理支出，以及籌建期發(fā)生費用支出等。,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,如果企業(yè)無形資產(chǎn),/,（總資產(chǎn)－流動資產(chǎn)）≥,20%,，則要求審核無形資產(chǎn),,。,,主要核實說明該企業(yè)無形資產(chǎn)的組成及其真實存在；核實無形資產(chǎn)的真實價值，是否提取足額減值準(zhǔn)備；是否虛列商譽(yù)等無形資產(chǎn)；是否存在無形資產(chǎn)評估增值，若有，要求作具體說明 。,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,如果連續(xù)兩年在建工程,/,固定資產(chǎn)≥,40%,，要求審核在建工程,,。,,主要核實說明該企業(yè)在建工程的主要項目及金額，是否真實存在；,是否存在已投入使用而未轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的現(xiàn)象；,是否存在已經(jīng)停工的在建工程；,是否存在期間費用長期化現(xiàn)象，利息資本化是否合規(guī)；,其他需要說明的情況 。,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,當(dāng)資本公積,/,凈資產(chǎn)≥,10%,或者期初資本公積不等于期末資本公積，應(yīng)審核資本公積,,。,主要審核資本公積增加減少的原因。資本公積增加的途徑包括資本（股本）溢價、接受捐贈、股權(quán)投資準(zhǔn)備、撥款轉(zhuǎn)入、外幣折算差額；資本公積減少的主要原因有原評估增值再評估減值、減資、轉(zhuǎn)增資本等 。,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,當(dāng)期初實收資本不等于期末實收資本,時,，應(yīng)審核實收資本科目,主要核實說明企業(yè)實收資本增加的真實存在性，是否存在虛增實收資本、抽逃投資現(xiàn)象 。,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,如果短期投資,/,流動資產(chǎn)≥,15%,或者長期投資,/,總資產(chǎn)≥,10%,或者投資收益,/,（,|,營業(yè)利潤,|+|,投資收益,|+,營業(yè)外收入）≥,10%,，應(yīng)同時審核短期投資、長期投資、投資收益科目,,。,主要審核說明短期投資的具體內(nèi)容，并確認(rèn)其真實存在性，計價是否準(zhǔn)確，是否提取足額減值準(zhǔn)備；是否存在利用銀行信貸資金買賣股票現(xiàn)象。通過現(xiàn)金流量表投資活動欄分析企業(yè)該期間內(nèi)是否有短期投資買賣行為；審核說明企業(yè)長期投資核算的方法，成本法核算的長期投資是否在當(dāng)期分派股利。權(quán)益法核算長期投資，被投資企業(yè)是否真實產(chǎn)生相應(yīng)比例的利潤。長期債權(quán)的利息投資收益核算是否準(zhǔn)確；根據(jù)對前兩項的審核說明投資收益產(chǎn)生的真實性 。,,3,、重要會計科目的審核,,（,2,）   審核細(xì)則,,,,如果營業(yè)外收入,/,（,|,營業(yè)利潤,|+|,投資收益,|+,營業(yè)外收入≥,10%,，應(yīng)審核企業(yè)的營業(yè)外收入,,。,要求審查說明營業(yè)外收入的來源，以核實是否存在虛增利潤現(xiàn)象，營業(yè)外收入主要包括固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、非貨幣性交易收益、出售無形資產(chǎn)收益，罰款凈收入等 。,,1,、財務(wù)會計報表的形式審核,2,、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核,3,、重要會計科目的審核,4,、財務(wù)報表異常情況審核,5,、合并財務(wù)報表的編制,,一、財務(wù)報表分析,,4,、財務(wù)報表異常情況審核,,,指對財務(wù)報表數(shù)據(jù)所反映的財務(wù)狀況超過了正常情況下的置信區(qū)間或者表明財務(wù)狀況惡化等的異常情況進(jìn)行的審核。財務(wù)狀況異常包括,靜態(tài),、動態(tài)兩個方面。靜態(tài)財務(wù)狀況異常是指比率極端優(yōu)秀，動態(tài)財務(wù)狀況異常包括比率突然好轉(zhuǎn)、利潤表變化異常、銷售購買循環(huán)異常。當(dāng)企業(yè)財務(wù)報表出現(xiàn)比率極端優(yōu)秀、比率突然好轉(zhuǎn)、利潤表異常變化異常時，應(yīng)予以充分關(guān)注，并核實其真實性和可信性。當(dāng)企業(yè)發(fā)生銷售購買循環(huán)異常時，應(yīng)重視企業(yè)財務(wù)狀況的變化情況。,,,4,、財務(wù)報表異常情況審核,當(dāng)企業(yè)某指標(biāo)優(yōu)于同行業(yè)該指標(biāo)的優(yōu)秀值時，且同時滿足,|,該指標(biāo)值,/,該企業(yè)所處行業(yè)優(yōu)秀值－,1|>40%,，則認(rèn)為該企業(yè)該指標(biāo)異常。具體考察的指標(biāo)包括流動比率、凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、成本費用利潤率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、銷售增長率。,,（,1,）   比率極端優(yōu)秀,,,,,4,、財務(wù)報表異常情況審核,當(dāng)企業(yè)某指標(biāo)本期所在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值中的區(qū)間－指標(biāo)上期所在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值中的區(qū)間≥,2,，則認(rèn)為該指標(biāo)的變化異常。區(qū)間的確定原則為：低于極差值為區(qū)間,1,，較低值至極差值為區(qū)間,2,，較差值至平均值為區(qū)間,3,，平均值至良好值為區(qū)間,4,，良好值至優(yōu)秀值為區(qū)間,5,，高于優(yōu)秀值為區(qū)間,6,。具體考察的指標(biāo)包括：資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、成本費用利潤率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、銷售增長率,,。,,（,2,）   比率突然好轉(zhuǎn),,,,,4,、財務(wù)報表異常情況審核,,①銷售收入與銷售成本的配比。,當(dāng)企業(yè)當(dāng)年的銷售收入增長率與銷售成本增長率存在如下變化，則認(rèn)為異常：,,（,3,）   利潤表異常變化,,,,銷售收入呈正增長、銷售成本呈負(fù)增長；,銷售收入、銷售成本同向負(fù)增長，且銷售收入增長率,/,銷售成本增長率,<80%,；,銷售收入、銷售成本同向正增長，且銷售收入增長率,/,銷售成本增長率,>120%,。,,,4,、財務(wù)報表異常情況審核,,②銷售收入與營業(yè)費用的配比。,當(dāng)企業(yè)當(dāng)年的銷售收入增長率與營業(yè)費用增長率存在如下變化，則認(rèn)為異常,,：,,（,3,）   利潤表異常變化,,,,銷售收入呈正增長、營業(yè)費用呈負(fù)增長；,銷售收入、營業(yè)費用同向負(fù)增長，且銷售收入增長率,/,營業(yè)費用增長率,<80%,；,銷售收入、營業(yè)費用同向正增長，且銷售收入增長率,/,營業(yè)費用增長率,>120%,。,,,4,、財務(wù)報表異常情況審核,,③銷售收入與管理費用的配比。,當(dāng)企業(yè)當(dāng)年的銷售收入增長率與管理費用增長率存在如下變化，則認(rèn)為異常,,：,,（,3,）   利潤表異常變化,,,,銷售收入呈正增長、管理費用呈負(fù)增長；,銷售收入、管理費用同向負(fù)增長，且銷售收入增長率,/,管理費用增長率,<80%,；,銷售收入、管理費用同向正增長，且銷售收入增長率,/,管理費用增長率,>120%,。,,,4,、財務(wù)報表異常情況審核,,①銷售收入和應(yīng)收賬款的配比。,當(dāng)企業(yè)當(dāng)年銷售收入增長率與應(yīng)收賬款增長率存在如下變化時，則認(rèn)為異常：,,（,4,）   銷售購買循環(huán)異常,,,,銷售收入負(fù)增長、應(yīng)收賬款正增長，且銷售收入增長率,<-3%,、應(yīng)收賬款增長率,>3%,；,銷售收入、應(yīng)收賬款同向正增長，且銷售收入增長率,/,應(yīng)收賬款增長率,<80%,；,銷售收入、應(yīng)收賬款同向負(fù)增長，且銷售收入增長率,/,應(yīng)收賬款增長率,>120%,。,,,4,、財務(wù)報表異常情況審核,,②銷售成本和應(yīng)付賬款的配比。,當(dāng)企業(yè)當(dāng)年銷售成本增長率與應(yīng)付賬款增長率存在如下變化時，則認(rèn)為異常,,：,,（,4,）   銷售購買循環(huán)異常,,,,銷售成本正增長、應(yīng)付賬款負(fù)增長，且銷售成本增長率,>3%,、應(yīng)付賬款增長率,<,－,3%,；,銷售成本、應(yīng)付賬款同向負(fù)增長，且銷售成本增長率,/,應(yīng)付賬款增長率,<80%,；,銷售成本、應(yīng)付賬款同向正增長，且銷售成本增長率,/,應(yīng)付賬款增長率,>120%,。,,,4,、財務(wù)報表異常情況審核,,③銷售收入與存貨的配比。,當(dāng)企業(yè)銷售收入與存貨存在如下變化時，則認(rèn)為異常,,：,,（,4,）   銷售購買循環(huán)異常,,,,銷售收入負(fù)增長、存貨正增長，且銷售收入增長率,<,－,3%,、存貨增長率,>3%,；,銷售收入、存貨同向正增長，且銷售收入增長率,/,存貨增長率,<80%,；,銷售收入、存貨同向負(fù)增長，且銷售收入增長率,/,存貨增長率,>120%,。,,,1,、財務(wù)會計報表的形式審核,2,、財務(wù)會計報表間勾稽關(guān)系的審核,3,、重要會計科目的審核,4,、財務(wù)報表異常情況審核,5,、合并財務(wù)報表的編制,,一、財務(wù)報表分析,,5,、合并財務(wù)報表的編制,合并范圍,合并資產(chǎn)負(fù)債表的編制,合并利潤表的編制,合并現(xiàn)金流量表的編制,,5,、合并財務(wù)報表的編制,1,、合并范圍,合并財務(wù)報表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定。,母公司直接或通過子公司間接擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)，表明母公司能夠控制被投資單位，應(yīng)當(dāng)將被投資單位認(rèn)定為子公司，納入合并范圍。但有證據(jù)表明母公司不能控制被投資單位的除外。,母公司擁有被投資單位半數(shù)或以下的表決權(quán)，但滿足下列條件之一的，也應(yīng)納入合并范圍。,1,、通過與被投資單位其他投資者之間的協(xié)議，擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)。,,2,、根據(jù)公司章程或協(xié)議，有權(quán)決定被投資單位的財務(wù)和經(jīng)營決策。,3,、有權(quán)任免被投資單位的董事會或類似機(jī)構(gòu)的多數(shù)成員。,4,、在被投資單位的董事會或類似機(jī)構(gòu)占多數(shù)表決權(quán)。,,5,、合并財務(wù)報表的編制,2,、合并資產(chǎn)負(fù)債表的編制,母公司對子公司的長期股權(quán)投資與母公司在子公司所有者權(quán)益中所享有的份額應(yīng)當(dāng)相互抵消，同時抵消相應(yīng)的長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備。,母公司與子公司、子公司相互之間的債權(quán)與債務(wù)項目應(yīng)當(dāng)相互抵銷，同時抵銷應(yīng)收帳款的壞帳準(zhǔn)備和債權(quán)投資的減值準(zhǔn)備。,母公司與子公司、子公司相互之間銷售商品（或提供勞務(wù)）或其他方式形成的存貨、固定資產(chǎn)、工程物資、在建工程、無形資產(chǎn)等所含的未實現(xiàn)內(nèi)部銷售損益應(yīng)當(dāng)?shù)咒N。,對存貨、固定資產(chǎn)、工程物資、在建工程和無形資產(chǎn)等計提的跌價準(zhǔn)備或減值準(zhǔn)備與未實現(xiàn)內(nèi)部銷售損益相關(guān)的部分應(yīng)當(dāng)?shù)咒N。,母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的其他內(nèi)部交易對合并資產(chǎn)負(fù)債表的影響應(yīng)當(dāng)?shù)咒N。,,,,,5,、合并財務(wù)報表的編制,2,、合并資產(chǎn)負(fù)債表的編制,子公司所有者權(quán)益中不屬于母公司的份額，應(yīng)當(dāng)作為少數(shù)股東權(quán)益，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項目下以“少數(shù)股東權(quán)益”項目列示。,母公司在報告期內(nèi)因同一控制下企業(yè)合并增加的子公司，編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時，應(yīng)當(dāng)調(diào)整合并資產(chǎn)負(fù)債表的期初數(shù)。,因非同一控制下企業(yè)合并增加的子公司，編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時，不應(yīng)當(dāng)調(diào)整合并資產(chǎn)負(fù)債表的期初數(shù)。,母公司在報告期內(nèi)處置子公司、編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時，不應(yīng)當(dāng)調(diào)整合并資產(chǎn)負(fù)債表的期初數(shù)。,,,,,,5,、合并財務(wù)報表的編制,3,、,合并利潤表的編制,母公司與子公司、子公司相互之間銷售商品所產(chǎn)生的營業(yè)收入和營業(yè)成本應(yīng)當(dāng)?shù)咒N。,母公司與子公司、子公司相互之間銷售商品，期末全部實現(xiàn)對外銷售的，應(yīng)當(dāng)將購買方的營業(yè)成本與銷售方的營業(yè)收入相互抵銷。期末未實現(xiàn)對外銷售而形成存貨、固定資產(chǎn)、工程物資、在建工程、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)的，在抵銷銷售商品的營業(yè)成本和營業(yè)收入的同時，應(yīng)當(dāng)將各項資產(chǎn)所包含的未實現(xiàn)內(nèi)部銷售損益予以抵銷。,,在對母公司與子公司、子公司相互之間銷售商品形成的固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)所包含的未實現(xiàn)內(nèi)部銷售損益進(jìn)行抵銷的同時，也應(yīng)當(dāng)對固定資產(chǎn)的折舊額或無形資產(chǎn)的攤銷額與未實現(xiàn)內(nèi)部銷售損益相關(guān)的部分進(jìn)行抵銷。,,母公司與子公司、子公司相互之間持有對方債券所產(chǎn)生的投資收益，應(yīng)當(dāng)與其相對應(yīng)的發(fā)行方利息費用相互抵銷。,,,,,,,5,、合并財務(wù)報表的編制,3,、,合并利潤表的編制,,母公司與子公司、子公司相互之間持有對方長期股權(quán)投資的投資收益應(yīng)當(dāng)?shù)咒N。,母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的其他內(nèi)部交易對合并利潤表的影響應(yīng)當(dāng)?shù)咒N。,子公司當(dāng)期凈損益中屬于少數(shù)股東權(quán)益的份額，應(yīng)當(dāng)在合并利潤表中凈利潤項目下以“少數(shù)股東權(quán)益”項目列示。,母公司在報告期內(nèi)因同一控制下企業(yè)合并增加的子公司，應(yīng)當(dāng)將該子公司合并當(dāng)期期初至報告期末的收入、費用、利潤納入合并利潤表。,因非同一控制下企業(yè)合并增加的子公司，應(yīng)當(dāng)將該子公司購買日至報告期末的收入、費用、利潤納入合并利潤表。,母公司在報告期內(nèi)處置子公司，應(yīng)當(dāng)將該子公司期初至處置日的收入、費用、利潤納入合并利潤表。,,,,,,,,5,、合并財務(wù)報表的編制,4,、,合并現(xiàn)金流量表的編制,母公司與子公司、子公司相互之間當(dāng)期以現(xiàn)金投資或收購股權(quán)增加的投資所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)?shù)咒N。,,母公司與子公司、子公司相互之間當(dāng)期取得投資收益收到的現(xiàn)金，應(yīng)當(dāng)與分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金相互抵銷。,母公司與子公司、子公司相互之間以現(xiàn)金結(jié)算債權(quán)與債務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)?shù)咒N。,母公司與子公司、子公司相互之間當(dāng)期銷售商品所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)?shù)咒N。,母公司與子公司、子公司相互之間處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額，應(yīng)當(dāng)與購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金相互抵銷。,母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的其他內(nèi)部交易所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)?shù)咒N。,,,,,,,,5,、合并財務(wù)報表的編制,4,、合并現(xiàn)金流量表的編制,母公司在報告期內(nèi)因同一控制下企業(yè)合并增加的子公司，應(yīng)當(dāng)將該子公司合并當(dāng)期期初至報告期末的現(xiàn)金流量納入合并現(xiàn)金流量表。,因非同一控制下企業(yè)合并增加的子公司，應(yīng)當(dāng)將該子公司購買日至報告期末的現(xiàn)金流量納入合并現(xiàn)金流量表。,母公司在報告期內(nèi)處置子公司，應(yīng)當(dāng)將該子公司期初至處置日的現(xiàn)金流量納入合并現(xiàn)金流量表。,,,,,,,,目錄,財務(wù)報表分析,如何結(jié)合財務(wù)信息確定企業(yè)融資規(guī)模,,,二、如何結(jié)合財務(wù)信息確定企業(yè)融資規(guī)模,綜合法人客戶綜合授信參考值測算方法,專業(yè)貿(mào)易企業(yè)綜合授信參考值測算方法,事業(yè)法人客戶綜合授信參考值測算方法,非專項授信額度測算方法,,二、如何結(jié)合財務(wù)信息確定企業(yè)融資規(guī)模,,綜合法人客戶綜合授信參考值測算方法,,Fn =,Ro--,客戶基期資產(chǎn)負(fù)債率,Lo--,客戶基期負(fù)債總額,T--,行業(yè)付息負(fù)債占總負(fù)債的比例,NA--,基期有效凈資產(chǎn)即客戶基期凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）減去無法變現(xiàn)的待攤費用（包括待攤費用和長期待攤費用）、遞延資產(chǎn)及其他無效資產(chǎn)后的資產(chǎn)額。,C--,客戶風(fēng)險調(diào)整系數(shù),計算我行愿意承受的客戶最高資產(chǎn)負(fù)債率,Rm,計算公式：,Rm=Ro×FC,其中：,FC,＝客戶信用評級打分卡機(jī)評得分,/A,級客戶基準(zhǔn)分,,客戶信用評級打分卡機(jī)評得分,=,（定量評價得分,×,定量得分權(quán)重,+,定性評價得分,×,定性得分權(quán)重）,×,地區(qū)行業(yè)交叉調(diào)整系數(shù)。,,,,二、如何結(jié)合財務(wù)信息確定企業(yè)融資規(guī)模,（一）當(dāng)基期資產(chǎn)負(fù)債率在,30%(,含,),至,70%(,不含,),的區(qū)間時，按上述方法測算我行愿意承受的客戶最高資產(chǎn)負(fù)債率,Rm,，但,Rm,不得超過,75%,。,（二）對基期資產(chǎn)負(fù)債率在,0,至,30%(,不含,),的區(qū)間內(nèi)，且為我行行業(yè)政策支持、盈利能力強(qiáng)、所提供財務(wù)報表完整、真實、可靠的優(yōu)質(zhì)客戶，我行愿意承受的客戶最高資產(chǎn)負(fù)債率,Rm,可按上述方法測算，也可直接在不超過,75%,的限度內(nèi)取值。,（三）對基期資產(chǎn)負(fù)債率在,70%(,含,),至,100%,的區(qū)間內(nèi)，全部資本化比率優(yōu)于行業(yè)良好值、盈利能力強(qiáng)且屬我行重點支持行業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶，我行愿意承受的客戶最高資產(chǎn)負(fù)債率,Rm,直接取客戶基期資產(chǎn)負(fù)債率。,綜合法人客戶綜合授信參考值測算方法,,二、如何結(jié)合財務(wù)信息確定企業(yè)融資規(guī)模,綜合法人客戶綜合授信參考值測算方法,專業(yè)貿(mào)易企業(yè)綜合授信參考值測算方法,事業(yè)法人客戶綜合授信參考值測算方法,非專項授信額度測算方法,,二、如何結(jié)合財務(wù)信息確定企業(yè)融資規(guī)模,,專業(yè)貿(mào)易企業(yè)綜合授信參考值測算方法,,Fn=,Ro--,客戶近三年平均經(jīng)營負(fù)債率即“負(fù)債總額,/,銷售收入”,Lo--,客戶基期負(fù)債總額,S--,客戶近三年實現(xiàn)的平均銷售收入,T--,行業(yè)付息負(fù)債占總負(fù)債的比例，即行業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)平均值,C--,客戶風(fēng)險調(diào)整系數(shù),計算我行愿意承受的客戶經(jīng)營負(fù)債率,r m,計算公式：,r m= ro×FC,其中：,FC,＝客戶信用評級打分卡機(jī)評得分,/ BBB+,級客戶基準(zhǔn)得分,,客戶信用評級打分卡機(jī)評得分,=,（定量評價得分,×,定量得分權(quán)重,+,定性評價得分,×,定性得分權(quán)重）,×,地區(qū)行業(yè)交叉調(diào)整系數(shù)。,,,,二、如何結(jié)合財務(wù)信息確定企業(yè)融資規(guī)模,綜合法人客戶綜合授信參考值測算方法,專業(yè)貿(mào)易企業(yè)綜合授信參考值測算方法,事業(yè)法人客戶綜合授信參考值測算方法,非專項授信額度測算方法,,二、如何結(jié)合財務(wù)信息確定企業(yè)融資規(guī)模,,事業(yè)法人客戶綜合授信參考值測算方法,,R--,客戶上年度的經(jīng)常性收入，根據(jù)上年度總收入扣除掉銀行借款收入（上年度總收入不含銀行借款收入的不須扣除）和已明確具體資金用途的財政性撥款減去其他臨時性收入確定。,E--,客戶上年度的經(jīng)營剛性支出，根據(jù)上年度總支出扣除掉以已明確資金用途的財政性撥款支付的部分和用于償還銀行貸款本息的部分（上年度總支出不含償還銀行貸款本息支出的不須扣除）減去其他臨時性支出確定。,N--,折現(xiàn)期，原則上依據(jù)客戶銀行借款還款期限確定，僅辦理短期融資的客戶，按,3,年折現(xiàn)期計算。以辦理項目融資為主的客戶，按項目融資的存續(xù)期計算，但最長不超過,10,年。,,,,,二、如何結(jié)合財務(wù)信息確定企業(yè)融資規(guī)模,,事業(yè)法人客戶綜合授信參考值測算方法,,g--,預(yù)計的經(jīng)常性凈收入節(jié)余增長率，在,-100%,至,30%,之間取值，原則上依據(jù)客戶過去三年的經(jīng)常性凈收入結(jié)余的幾何平均增長率確定，其中折現(xiàn)期超過,5,年的，最高不超過,20%,。,r--,折現(xiàn)率，原則上依據(jù)客戶實際的銀行融資加權(quán)成本確定（權(quán)重取某利率水平融資占融資總額的比重），但最低不低于人民銀行規(guī)定商業(yè)銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率。,C--,客戶風(fēng)險調(diào)整系數(shù),A--,參考值的附加項，主要指客戶擬出售的特定資產(chǎn)的價值（如客戶持有的近期可流通的上市公司股權(quán)、擬出售的房產(chǎn)土地等，該類資產(chǎn)價值依據(jù)資產(chǎn)的可比市場價格或評估價值從嚴(yán)謹(jǐn)慎確定，若該資產(chǎn)屬上年度創(chuàng)造經(jīng)常性收入的資產(chǎn)，估計客戶上年度經(jīng)常性收入將相應(yīng)收入予以扣除）中明確用于償還我行融資的金額。,,,,,二、如何結(jié)合財務(wù)信息確定企業(yè)融資規(guī)模,綜合法人客戶綜合授信參考值測算方法,專業(yè)貿(mào)易企業(yè)綜合授信參考值測算方法,事業(yè)法人客戶綜合授信參考值測算方法,非專項授信額度測算方法,,二、如何結(jié)合財務(wù)信息確定企業(yè)融資規(guī)模,,非專項授信額度測算方法,,參考值,=Min,｛綜合授信參考值，上年度銷售收入,×,（,1,－上年度銷售利潤率）,×,（,1,＋預(yù)計銷售收入年增長率）,/,現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)行業(yè)平均值,×,風(fēng)險調(diào)整系數(shù)｝,風(fēng)險調(diào)整系數(shù)比照綜合授信參考值測算公式中的“,C”,取值。,,,,,謝謝！,演講完畢，謝謝觀看！,內(nèi)容總結(jié),淺談企業(yè)財務(wù)報表分析 與信貸的關(guān)系   中國工商銀行天津分行 姜鐵利 2009年7月。對于合并財務(wù)會計報表除進(jìn)行上述審核外，還應(yīng)該要求企業(yè)提供經(jīng)會計師事務(wù)所審計過的本部（母公司）和占合并財務(wù)會計報表比重較大的子公司財務(wù)會計報表，并進(jìn)行審查。如通過上述公式進(jìn)行測算的“期末未分配利潤”數(shù)據(jù)與會計報表實際數(shù)據(jù)不符，應(yīng)要求企業(yè)解釋并作出說明。指對財務(wù)報表數(shù)據(jù)所反映的財務(wù)狀況超過了正常情況下的置信區(qū)間或者表明財務(wù)狀況惡化等的異常情況進(jìn)行的審核,