《商業(yè)銀行資本管理》PPT課件

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1、第 八 章 商 業(yè) 銀 行 資 本 管 理8.1 巴 塞 爾 協(xié) 議 與 商 業(yè) 銀 行 資 本 金8.2 商 業(yè) 銀 行 資 本 金 的 功 能 及 測 定8.3 商 業(yè) 銀 行 資 本 金 的 籌 集 方 式 與 選 擇 2.1 巴 塞 爾 協(xié) 議 與 商 業(yè) 銀 行 資 本 金 8.1.1 1988年 7月 達 成 的 巴 塞 爾 協(xié) 議 的 內(nèi) 容 及 局 限 性 8.1.2 新 的 資 本 充 足 比 率 框 架 的 基 本 內(nèi) 容 及 其 影 響 8.1.3 巴 塞 爾 協(xié) 議 對 世 界 銀 行 業(yè) 的 影 響 2.1.1 1988年 的 巴 塞 爾 協(xié) 議 的 內(nèi) 容 及 局

2、限 性一 、 巴 塞 爾 協(xié) 議 的 內(nèi) 容二 、 1988年 巴 塞 爾 協(xié) 議 的 缺 陷 巴 塞 爾 協(xié) 議 的 目 的v 關 于 統(tǒng) 一 國 際 銀 行 資 本 衡 量 和 資 本 標 準 的 國 際協(xié) 議 （ InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards） 簡 稱 巴塞 爾 協(xié) 議 。v 制 定 統(tǒng) 一 的 資 本 充 足 率 標 準 ， 以 消 除 國 際 銀 行 間的 不 平 等 競 爭 ；v 為 國 際 銀 行 業(yè) 的 監(jiān) 管 提 供 一 個 有 力 的 工 具 ， 保 障國 際 金 融 業(yè) 健

3、康 有 序 穩(wěn) 定 的 發(fā) 展 。 一 、 巴 塞 爾 協(xié) 議 的 內(nèi) 容v（ 一 ） 商 業(yè) 銀 行 的 資 本 組 成v（ 二 ） 我 國 商 業(yè) 銀 行 資 本 金 的 構(gòu) 成v（ 三 ） 商 業(yè) 銀 行 資 本 充 足 率 計 算 （ 一 ） 商 業(yè) 銀 行 的 資 本 組 成v核 心 資 本v附 屬 資 本 永 久 性 的 股 東 權(quán) 益公 開 儲 備未 公 開 儲 備 資 產(chǎn) 重 估 儲 備 普 通 準 備 金混 合 資 本 工 具 長 期 附 屬 債 務 永 久 性 的 股 東 權(quán) 益v已 經(jīng) 發(fā) 行 并 完 全 繳 足 的普 通 股 和 永 久 非 累 積 性 優(yōu) 先股 。 公

4、 開 儲 備v從 銀 行 稅 后 利 潤 中 提 留 ，有 保 留 盈 余 和 其 它 盈 余 。 如 股票 發(fā) 行 溢 價 、 未 分 配 利 潤 和 公積 金 等 組 成 。 附 屬 資 本v也 稱 為 補 充 資 本 或 二 級 資 本 ， 是 商 業(yè) 銀行 的 債 務 型 資 本 。v作 用 ： 在 經(jīng) 營 狀 況 好 的 時 候 可 以 對 普 通股 股 東 的 收 益 產(chǎn) 生 較 好 的 促 進 作 用 。v缺 陷 ： 固 定 的 利 息 支 出 增 加 銀 行 的 負 擔 ，占 比 過 高 ， 會 影 響 商 業(yè) 銀 行 的 對 外 形 象 。v最 高 額 不 得 超 過 核 心

5、 資 本 。 非 公 開 儲 備 (隱 蔽 準 備 )v包 括 雖 未 公 開 ， 但 已 經(jīng) 反 映 在 損 益 賬 上 ， 并 為 銀 行 的 監(jiān) 管 機 構(gòu) 所 接 受 的 儲 備 。 資 產(chǎn) 重 估 儲 備v一 是 對 記 入 銀 行 資 產(chǎn) 負 債 表 內(nèi) 自 身 房 產(chǎn) 正 式 重 估 ；v二 是 具 有 隱 蔽 價 值 的 資 本 的 名 義 增 值 ， 這 部 分 是 以 歷 史 成 本 計 價 的 銀 行 所 持 有 的 長 期 證 券 。 普 通 準 備 金v用 于 防 備 目 前 尚 不 能 確 定 的 損失 以 及 當 損 失 一 旦 出 現(xiàn) 時 隨 時用 于 彌 補

6、， 但 已 知 損 失 而 提 取的 準 備 金 不 包 括 在 內(nèi) 。 混 合 資 本 工 具v它 既 帶 有 一 定 的 股 本 性質(zhì) ， 又 帶 有 一 定 的 債 務性 質(zhì) 。 長 期 附 屬 債 務v主 要 包 括 普 通 的 、 無 擔 保的 、 初 次 所 定 期 限 最 少 5年以 上 的 次 級 債 務 工 具 。 扣 除 項 目v商 譽 ；v對 不 合 并 報 表 的 銀 行 與 附 屬 公 司的 投 資 ；v對 其 他 銀 行 或 金 融 機 構(gòu) 的 投 資 。 （ 二 ） 我 國 商 業(yè) 銀 行 資 本 金 的 構(gòu) 成v核 心 資 本v 實 收 資 本 v 資 本 公

7、積 v 盈 余 公 積 v 未 分 配 利 潤 v 附 屬 資 本v 重 估 儲 備v 一 般 準 備v 優(yōu) 先 股v 可 轉(zhuǎn) 換 債 券v 長 期 次 級 債 務 2008年 我 國 主 要 商 業(yè) 銀 行 的 資 本 構(gòu) 成項 目 中 行 工 行 招 行 浦 東資 本 總 額資 本 構(gòu) 成 ：實 收 資 本資 本 公 積盈 余 公 積一 般 準 備未 分 配 利 潤外 幣 報 表 折 算 差 額可 供 出 售 債 券 公 允 價 值 變 動 4560.372538.39836.04220.80378.39602.56 15.81 6031.433340.191124.61246.50693

8、.55721.46 94.88 795.15147.07216.7766.53107.93257.19-0.34 416.7956.61108.6368.6464.00118.91 實 收 資 本v國 家 資 本 金v法 人 資 本 金v個 人 資 本 金v外 商 資 本 金 資 本 公 積v股 票 溢 價v法 定 資 產(chǎn) 重 估 增 （ 減 ） 值 部 分v接 受 捐 贈 的 財 產(chǎn)v其 它 盈 余 公 積v法 定 盈 余 公 積 金v任 意 盈 余 公 積 金 未 分 配 利 潤v商 業(yè) 銀 行 實 現(xiàn) 的 利 潤 中尚 未 分 配 的 部 分 重 估 儲 備v可 供 出 售 債 券 公

9、允 價 值 變 動 。 一 般 準 備v按 上 年 貸 款 余 額 1 提 取 的用 于 彌 補 銀 行 尚 未 識 別 的 與 風險 資 產(chǎn) 相 關 的 潛 在 損 失 。 五 年 及 其 以 上 的 長 期 債 券 v商 業(yè) 銀 行 發(fā) 行 并 還 本 付 息 的資 本 性 債 券 ， 用 來 彌 補 商 業(yè)銀 行 的 資 本 金 不 足 。 扣 除 項 目v商 譽 ；v對 不 合 并 報 表 的 銀 行 機 構(gòu) 的 資 本 投 資 ；v對 非 自 用 不 動 產(chǎn) 、 非 銀 行 金 融 機 構(gòu) 的企 業(yè) 的 資 本 投 資 。 資 本 充 足 率 =資 本 /風 險 資 產(chǎn) = 核 心

10、資 本 +附 屬 資 本（ 資 產(chǎn) 風 險 權(quán) 重 ）（ 三 ） 商 業(yè) 銀 行 資 本 充 足 率 計 算 風險權(quán)數(shù)體系的確定v資 產(chǎn) 負 債 表 內(nèi) 的 資 產(chǎn) 風 險 權(quán) 數(shù) ， 分 別 設置 0%、 10%、 20%、 50%、 100%五 個 權(quán) 數(shù) ；v資 產(chǎn) 負 債 表 外 項 目 ， 包 括 新 的 金 融 創(chuàng) 新工 具 ， 將 其 本 金 數(shù) 乘 以 信 用 轉(zhuǎn) 換 系 數(shù) ，轉(zhuǎn) 換 為 表 內(nèi) 業(yè) 務 量 ， 再 根 據(jù) 表 內(nèi) 同 等 性質(zhì) 的 項 目 進 行 加 權(quán) ， 獲 得 相 應 的 信 用 風險 等 級 。 轉(zhuǎn) 換 系 數(shù) 共 設 置 0%、 20%、 50%、

11、100%四 種 。 風險資產(chǎn)的計算v表 內(nèi) 資 產(chǎn) 的 風 險 資 產(chǎn) 量 = （ 表 內(nèi) 資產(chǎn) 相 應 的 風 險 權(quán) 數(shù) ） ；v表 外 資 產(chǎn) 的 風 險 資 產(chǎn) 量 = （ 表 外 資產(chǎn) 信 用 轉(zhuǎn) 換 系 數(shù) 表 內(nèi) 相 應 資 產(chǎn)的 風 險 權(quán) 數(shù) ） 。 項 目 權(quán) 重 2004年 風 險資 產(chǎn) 2007年 風 險資 產(chǎn)資 產(chǎn) 總 額 148.8 82.08 170.5 63.94現(xiàn) 金 0 0.7 0 0.6 0存 放 中 央 銀 行 0 10.8 0 19.5 0存 放 同 業(yè) 0.1 7.9 0.79 9.6 0.96拆 放 同 業(yè) 0.1 2.5 0.25 3.1 0.3

12、1購 買 國 債 0 26.4 0 48.8 0中 央 銀 行 債 券 0 6 0 12.9 0固 定 資 產(chǎn) 1 4 4 4.5 4.5 例 1 某 商 業(yè) 銀 行 風 險 資 產(chǎn) 計 算 表 貸 款 90.5 74.79 71.5 55.42其 中 :國 家 項 目 貸 款 0.1 3.9 0.39 4.9 0.49企 業(yè) 貸 款 77.6 69.9 59.3 51.28一 般 擔 保 貸 款 1 65.8 65.8 47.1 47.1貼 現(xiàn) 0.1 4.5 0.45 4.8 0.48抵 押 貸 款 0.5 7.3 3.65 7.4 3.7 個 人 住 宅 按 揭 貸 款 0.5 9 4.

13、5 7.3 3.65表 外 業(yè) 務 5 2.25 6 2.75其 中 :開 出 銀 行 承 兌 1 2 20.5 3 30.5開 出 跟 單 信 用 證 0.5 1 0.50.5 1 0.50.5 一 年 以 上 授 信 額 度 0.5 2 1 2 1 資 本 充 足 率 =6.2/82.08=7.5%(04年 )資 本 充 足 率 =11.95/63.94=18.7%(07年 )04年 07年總 資 本 6.2 11.95其 中 ： 實 收 資 本 3.5 10.25盈 余 公 積 1.1 1.5未 分 配 利 潤 1.3貸 款 呆 賬 準 備 金 0.3 0.2 二 、 巴 塞 爾 協(xié) 議

14、 的 優(yōu) 缺 點v優(yōu) 點 ：v為 實 施 風 險 管 理 提 供 了 統(tǒng) 一 的 標 準 ；v改 變 了 商 業(yè) 銀 行 經(jīng) 營 管 理 的 觀 念 與 方式 方 法 ；v拓 寬 了 商 業(yè) 銀 行 風 險 管 理 的 范 圍 。 缺 陷v忽 視 了 市 場 風 險 ；v對 銀 行 資 產(chǎn) 風 險 的 判 定 有 欠 妥 之 處 ； v 巴 塞 爾 協(xié) 議 規(guī) 定 的 資 本 充 足 率 不 是防 范 風 險 的 唯 一 方 法 和 尺 度 。 8.1.2 新 的 資 本 充 足 比 率 框 架 的 基 本 內(nèi) 容及 其 影 響 新 協(xié) 議 的 目 標v繼 續(xù) 促 進 金 融 體 系 的 安

15、全 與 穩(wěn) 定 ；v促 進 平 等 競 爭 ；v構(gòu) 建 一 個 更 為 全 面 的 風 險 解 決 方 法 。 新 的 資 本 充 足 比 率 框 架 三 大 支 柱 v最 低 資 本 要 求 v監(jiān) 管 當 局 的 監(jiān) 管 檢 查 v市 場 紀 律 最 低 資 本 要 求v監(jiān) 管 部 門 對 資 本 的 確 定 。 將 信 用 風 險 、市 場 風 險 、 操 作 風 險 及 其 它 風 險 涵 蓋 進來 。v風 險 頭 寸 的 計 量 方 法 。v根 據(jù) 風 險 程 度 確 定 資 本 。 市 場 風 險 和 操 作 風 險v市 場 風 險 在 一 段 時 期 內(nèi) 由 于 匯率 和 利 率

16、的 變 化 所 造 成 的 金 融 工 具的 市 場 價 格 下 降 的 風 險 。v操 作 風 險 由 不 完 善 或 有 問 題 的內(nèi) 部 程 序 、 人 員 及 系 統(tǒng) 或 外 部 事 件所 造 成 損 失 的 風 險 。 監(jiān) 管 當 局 的 監(jiān) 管 檢 查v 針 對 銀 行 業(yè) 風 險 而 制 定 監(jiān) 督 檢 查 的 主 要 原 則 、風 險 管 理 指 引 和 監(jiān) 督 透 明 度 及 問 責 制 度 。 其 中包 括 如 何 處 理 銀 行 賬 戶 的 利 率 風 險 、 信 用 風 險 、操 作 風 險 ， 如 何 加 強 跨 境 交 流 與 合 作 和 資 產(chǎn) 證券 化 等 方

17、面 的 指 引 。v 目 的 在 于 確 保 銀 行 資 本 足 以 應 付 其 總 體 風 險 ，并 在 資 本 不 能 有 效 抵 御 風 險 時 盡 早 干 預 。 監(jiān) 管 原 則v原 則 之 一 ： 監(jiān) 管 部 門 希 望 銀 行 的 資本 水 平 高 于 最 低 資 本 標 準 ， 并 有 能力 要 求 銀 行 持 有 高 于 最 低 標 準 的 資本 。 v原 則 之 二 ： 銀 行 應 有 一 套 程 序 ，可 以 根 據(jù) 銀 行 的 風 險 程 度 來 評 估資 本 充 足 率 ， 并 具 備 將 資 本 保 持在 適 當 水 平 的 相 應 策 略 。 v原 則 之 三 ：

18、監(jiān) 管 部 門 審 查 并 評 審銀 行 對 其 資 本 充 足 率 的 評 估 結(jié) 果和 相 應 的 資 本 策 略 以 及 其 遵 循 資本 標 準 的 情 況 。 v原 則 之 四 ： 監(jiān) 管 部 門 能 夠 盡 早 干預 ， 以 防 止 資 本 下 滑 到 審 慎 水 平之 下 。 有 效 的 市 場 約 束 v就 是 市 場 參 與 者 在 了 解 銀 行 經(jīng) 營 狀況 基 礎 上 所 采 取 的 相 應 行 動 ， 對 銀行 產(chǎn) 生 的 激 勵 或 制 裁 效 果 。 有 效 的 市 場 約 束 的 實 質(zhì)v充 分 的 信 息 披 露 增 強 透 明 度經(jīng) 營 業(yè) 績財 務 狀 況

19、風 險 管 理 辦 法 和 操 作風 險 暴 露會 計 方 法基 本 業(yè) 務 管 理 和 公 司 治 理 信 息重 點 是 ： 風 險 的 披 露 內(nèi)容 新 資 本 協(xié) 議 的 幾 大 創(chuàng) 新v除 最 低 資 本 充 足 率 8%的 數(shù) 量 規(guī) 定 外 ， 提 出了 監(jiān) 管 部 門 的 檢 查 和 有 效 的 市 場 約 束 ， 構(gòu)成 了 三 大 支 柱 ；v風 險 管 理 水 平 高 的 銀 行 可 以 使 用 自 己 的 內(nèi)部 評 級 體 系 計 算 資 本 充 足 率 ；v采 用 評 級 公 司 的 評 級 結(jié) 果 確 定 風 險 權(quán) 重 ，廢 除 以 往 按 是 否 為 經(jīng) 合 組 織

20、 成 員 確 定 風 險權(quán) 重 的 不 合 理 做 法 。v把 市 場 風 險 和 操 作 風 險 納 入 資 本 監(jiān) 管 。 8.1.3 巴 塞 爾 協(xié) 議 對 世 界 銀 行 業(yè) 的 影 響v 巴 塞 爾 協(xié) 議 對 世 界 各 國 商 業(yè)銀 行 的 影 響v 巴 塞 爾 協(xié) 議 對 商 業(yè) 銀 行 具 體的 經(jīng) 營 管 理 的 影 響 v我 國 銀 行 風 險 資 本 監(jiān) 管 的 意 義 巴 塞 爾 協(xié) 議 對 世 界 各 國 商 業(yè) 銀 行 的 影 響v削 弱 了 各 國 在 金 融 管 理 方 面 的 差 異 v有 助 于 商 業(yè) 銀 行 的 風 險 管 理 v有 助 于 銀 行 業(yè)

21、 的 國 際 化 發(fā) 展 巴 塞 爾 協(xié) 議 對 商 業(yè) 銀 行 具 體 的 經(jīng) 營 管 理 的 影 響v使 商 業(yè) 銀 行 在 資 產(chǎn) 負 債 管 理 方 面 加大 了 風 險 資 產(chǎn) 的 管 理 的 內(nèi) 容 v將 商 業(yè) 銀 行 管 理 的 對 象 從 資 產(chǎn) 負 債表 內(nèi) 拓 展 到 資 產(chǎn) 負 債 表 外 v使 商 業(yè) 銀 行 的 信 用 膨 脹 與 資 本 的 財務 杠 桿 作 用 受 到 約 束 我 國 銀 行 風 險 資 本 監(jiān) 管 的 意 義v新 的 最 低 資 本 要 求 使 中 國 銀 行 業(yè) 資 本 金 不 足的 問 題 更 加 突 出 。v內(nèi) 部 評 級 法 的 提 出

22、 促 使 我 國 建 立 完 善 的 銀 行內(nèi) 部 風 險 評 級 體 系 。v對 銀 行 風 險 管 理 范 圍 的 擴 充 引 導 我 們 從 單 一的 信 用 風 險 管 理 轉(zhuǎn) 向 全 面 風 險 管 理 。v強 化 信 息 披 露 。 具 體 措 施 v采 取 各 種 可 行 的 方 式 增 加 銀 行 的 資 本金 v采 取 各 種 有 利 措 施 ， 降 低 商 業(yè) 銀 行 的風 險 資 產(chǎn) 比 重 v適 應 巴 塞 爾 協(xié) 議 的 要 求 ， 建 立 適合 我 國 國 情 的 監(jiān) 管 系 統(tǒng) 、 資 信 評 級 系統(tǒng) 等 8.2 商 業(yè) 銀 行 資 本 金 的 功 能 及 測

23、定8.2.1商 業(yè) 銀 行 資 本 金 現(xiàn) 狀8.2.2 資 本 充 足 與 銀 行 穩(wěn) 健8.2.3 商 業(yè) 銀 行 資 本 金 測 定 方 法 8.2.1商 業(yè) 銀 行 資 本 金 現(xiàn) 狀商 業(yè) 銀 行 資 本 金 銀 行 投 資 者 為 了 正 常的 經(jīng) 營 活 動 及 獲 取 利 潤 而 投 入 的 貨 幣 資 金和 保 留 在 銀 行 的 利 潤 。 商 業(yè) 銀 行 資 本 金 的 來 源v一 是 商 業(yè) 銀 行 在 開 業(yè) 注 冊 登 記 時 所載 明 、 界 定 銀 行 經(jīng) 營 規(guī) 模 的 資 金 ；v二 是 商 業(yè) 銀 行 在 業(yè) 務 經(jīng) 營 過 程 中 通過 各 種 方 式

24、不 斷 補 充 的 資 金 。 商 業(yè) 銀 行 資 本 金 與 一 般 企 業(yè) 資 本 金 的 區(qū) 別一 般 企 業(yè) 商 業(yè) 銀 行包 含 的 內(nèi) 容 所 有 者權(quán) 益 所 有 者 權(quán) 益部 分 債 務 資 本在 全 部 資 產(chǎn) 中 的比 重 30%左 右 10%左 右固 定 資 產(chǎn) 的 形 成 與資 本 的 關 聯(lián) 程 度 不 大 明 顯 2008年 我 國 上 市 銀 行 資 本 充 足 狀 況名 稱 資 本 凈 額 核 心 資 本 附 屬 資 本 風 險 資 產(chǎn) 核 心 資 本充 足 率 資 本充 足 率中 行 523793 443980 117395 3966943 10.81 13.

25、43工 行 620033 510549 121998 4748893 10.75 13.06建 行 510416 431353 86794 4196493 10.17 12.16交 行 185477 132151 54716 1376432 9.54 13.47招 行 104039 71472 45616 917201 6.56 11.34 浦 發(fā) 68213 37845 30981 751821 5.06 8.88興 業(yè) 57717 46315 12237 509570 8.94 11.24 2008年 我 國 上 市 銀 行 資 本 充 足 狀 況名 稱 資 本 凈 額 核 心 資 本 附

26、 屬 資 本 風 險 資 產(chǎn) 核 心 資 本充 足 率 資 本充 足 率深 發(fā) 23959 14710 9578 279113 5.27 8.58民 生 70767 51307 20700 767895 7.00 9.98華 夏 40346 26416 13930 354001 7.46 11.40中 信 106870 92042 14927 746547 12.32 14.32南 京 11916 10219 1822 49406 20.68 24.12北 京 37986 31716 6270 18805 3 16.42 19.66 8.2.2 資 本 充 足 與 銀 行 穩(wěn) 健思 考 ： 當

27、 一 家 銀 行 的 資 本 規(guī) 模 沒 有 達 到 國 際 銀 行 業(yè) 的 最 低 要求 ， 或 銀 行 的 資 本 規(guī) 模 遠 遠 高 于 最 低 標 準 時 ， 是 否 就 一 定意 味 著 其 經(jīng) 營 不 穩(wěn) 健 或 非 常 穩(wěn) 健 呢 ？ v 資 本 收 益 與 倒 閉 風 險 銀 行 面 臨 的 兩 難 抉 擇（ 1） 在 資 產(chǎn) 收 益 率 一 定 時 ， 資 本 /資 產(chǎn) 比 率 的 提 高 會 降 低 資本 的 收 益 率（ 2） 在 風 險 條 件 相 同 時 ， 資 本 /資 產(chǎn) 比 率 的 降 低 會 使 銀 行 無法 承 擔 經(jīng) 營 虧 損 ， 加 劇 銀 行 的 倒

28、 閉 風 險 銀行資本與其倒閉的關系非 盈 利 資 產(chǎn)盈 利 資 產(chǎn)非 盈 利 資 產(chǎn) 存 款 和 其 它 負 債盈 利 資 產(chǎn)資 產(chǎn) 損 失 資 本存 款 和 其 它 負 債 資 本非 盈 利 資 產(chǎn)盈 利 資 產(chǎn)資 產(chǎn) 損 失 存 款 和 其 它 負 債資 本 （ A）(B)(C) 資本充足與銀行穩(wěn)健v資 本 充 足 只 是 相 對 于 銀 行 的 資 產(chǎn) 負債 的 狀 況 而 言 ， 資 本 充 足 并 不 意 味著 銀 行 沒 有 倒 閉 的 風 險v比 較 A、 B兩 個 銀 行 的 資 產(chǎn) 負 債 情 況 ： A、 B銀 行 的 資 產(chǎn) 負 債 表 比 較 單 位 ： 億 元資 產(chǎn)

29、 A銀 行 B銀 行 負 債 和 資 本 A銀 行 B銀 行現(xiàn) 金 和 應 付款 40 30 活 期 存 款 70 170短 期 政 府 債券 60 15 儲 蓄 存 款 40 6長 期 政 府 債券 60 40 定 期 存 款 90 6貸 款 80 155 可 轉(zhuǎn) 讓 存單 20 28資 本 20 30合 計 240 240 合 計 240 240 結(jié) 論vA、 B銀 行 資 產(chǎn) 規(guī) 模 相 同 ， A的 資 本 充 足率 低 于 B銀 行 ， 但 從 資 產(chǎn) 的 結(jié) 構(gòu) 來 看 ，A銀 行 資 產(chǎn) 資 產(chǎn) 流 動 性 強 ， 負 債 穩(wěn) 定 ，B銀 行 資 產(chǎn) 流 動 性 弱 ， 負 債

30、穩(wěn) 定 性 差 ，所 以 ， 相 比 而 言 ， A銀 行 的 穩(wěn) 定 性 更 高 。 銀 行 資 本 的 功 能v吸 收 銀 行 的 經(jīng) 營 虧 損 ， 保 護 銀 行 正 常 經(jīng) 營 ；v為 銀 行 的 經(jīng) 營 提 供 啟 動 資 金 ；v有 助 于 樹 立 公 眾 對 銀 行 的 信 心 ；v為 銀 行 的 長 期 可 持 續(xù) 性 發(fā) 展 提 供 支 持 。 8.2.3 商 業(yè) 銀 行 資 本 金 測 定 方 法v 新 巴 塞 爾 協(xié) 議 法 （ P33-39）v 綜 合 分 析 法 計 算 公 式v 核 心 資 本 比 率 核 心 資 本 /風 險 加 權(quán) 資 產(chǎn) 100 核 心 資

31、本 /（ 信 用 風 險 加 權(quán) 資 產(chǎn) 12.5 市 場風 險 12.5 操 作 風 險 ） 100 4v 總 風 險 資 本 比 率 總 資 本 /風 險 加 權(quán) 資 產(chǎn) 100 （ 核 心 資 本 附 屬 資 本 ） / （ 信 用 風 險 加 權(quán) 資產(chǎn) 12.5 市 場 風 險 12.5 操 作 風 險 ） 100 8 信 用 風 險 加 權(quán) 資 產(chǎn) 的 確 定v標 準 法v內(nèi) 部 評 級 法 標 準 法v指銀行根據(jù)外部評級結(jié)果，以標準化處理方式計量信用風險。v對銀行持有的債權(quán)根據(jù)對象類別和業(yè)務性質(zhì)規(guī)定了不同的風險權(quán)重。v外部評級機構(gòu)的標準：客觀性、獨立性、國際通用性和透明度、披露、資

32、源和可信度 內(nèi) 部 評 級 法v 就 是 銀 行 采 用 自 身 開 發(fā) 的 信 用 風 險 內(nèi) 部 評 級體 系 ， 但 必 須 通 過 銀 行 監(jiān) 管 當 局 的 明 確 批 準 。v 分 為 初 級 法 和 高 級 法v 初 級 法 ： 銀 行 自 己 估 計 違 約 概 率 ， 其 他 的 風險 要 素 采 用 監(jiān) 管 當 局 的 估 計 值 。v 高 級 法 ： 銀 行 在 滿 足 最 低 標 準 的 前 提 下 自 己估 計 違 約 概 率 (FD)、 違 約 損 失 率 (LGD)、 違 約 風險 暴 露 (EAD)， 有 效 期 限 (M)。 內(nèi) 部 評 級 的 作 用v為金融

33、工具價格的決定提供重要依據(jù)；v作為提取壞帳準備金的基礎；v為客戶綜合授信提供依據(jù)；v為管理者風險決策提供參考。 有 效 內(nèi) 部 評 級 系 統(tǒng) 的 內(nèi) 容v評級對象的確定；v信用級別及評級符號；v評級方法；v評級考慮的因素；v實際違約率和損失程度的統(tǒng)計分析；v跟蹤復評；v對專業(yè)評級機構(gòu)評級結(jié)果的利用。 違 約 概 率 FDv 違 約 概 率 是 指 借 款 人 在 未 來 一 定 時 期 內(nèi) 發(fā) 生 違約 的 可 能 性 。v 違 約 概 率 是 實 施 內(nèi) 部 評 級 法 的 商 業(yè) 銀 行 需 要 準確 估 計 的 重 要 風 險 要 素 ， 無 論 商 業(yè) 銀 行 是 采 用內(nèi) 部 評

34、級 法 初 級 法 還 是 內(nèi) 部 評 級 高 級 法 ， 都 必須 按 照 監(jiān) 管 要 求 估 計 違 約 概 率 。v 違 約 概 率 的 估 計 包 括 兩 個 層 面 ： 一 是 單 一 借 款人 的 違 約 概 率 ； 二 是 某 一 信 用 等 級 所 有 借 款 人的 違 約 概 率 。 巴 塞 爾 新 資 本 協(xié) 議 要 求 實 施內(nèi) 部 評 級 法 的 商 業(yè) 銀 行 估 計 其 各 信 用 等 級 借 款人 所 對 應 的 違 約 概 率 ， 常 用 方 法 有 歷 史 違 約 經(jīng)驗 、 統(tǒng) 計 模 型 和 外 部 評 級 映 射 三 種 方 法 。 違 約 損 失 率 L

35、GDv 違 約 損 失 率 LGD是 指 債 務 人 一 旦 違 約 將 給 債 權(quán) 人 造成 的 損 失 數(shù) 額 ， 即 損 失 的 嚴 重 程 度 。 從 貸 款 回 收的 角 度 看 ， LGD決 定 了 貸 款 回 收 的 程 度 ， 因 為 ，LGD 1 回 收 率 。v 構(gòu) 成 一 個 完 整 風 險 概 念 的 兩 個 基 本 要 素 是 損 失 的可 能 性 和 一 旦 損 失 發(fā) 生 后 的 損 失 規(guī) 模 ， 即 損 失 的嚴 重 程 度 。 因 此 ， LGD是 除 違 約 概 率 PD以 外 反 映 信用 風 險 水 平 的 另 外 一 個 重 要 參 數(shù) ， 兩 者

36、結(jié) 合 在 一起 才 能 全 面 反 映 信 用 風 險 水 平 。 顯 然 ， PD既 定 的情 況 下 ， LGD越 高 ， 信 用 風 險 越 大 。 預 期 損 失 率（ Expected Loss, EL） 是 反 映 信 用 風 險 的 一 個 指標 ， 它 是 LGD和 PD的 乘 積 ： 預 期 損 失 率 （ EL） LGD PD。 違 約 風 險 暴 露 EADv違 約 風 險 暴 露 是 對 某 項 貸 款 承 諾 而 言 ， 發(fā)生 違 約 時 可 能 被 提 取 的 貸 款 額 。v對 于 信 用 風 險 而 言 ， 違 約 風 險 暴 露 （ EAD）與 借 款 人

37、應 償 還 銀 行 而 尚 未 償 還 的 余 額 部分 密 切 相 關 。v風 險 暴 露 的 總 額 都 以 法 律 意 義 上 借 款 人 欠銀 行 的 數(shù) 量 來 計 量 ， 不 考 慮 專 項 準 備 或 部分 沖 銷 。 操作風險的計算產(chǎn) 品 線 收 入 （ 萬 元 ） 系 數(shù) 平 均 資本 要 求1 2 3公 司 金 融 1 1000 1200 1400 18 216交 易 與 銷 售 2 1100 1110 1120 18 199.8零 售 銀 行 業(yè) 務 3 4200 4500 4800 12 540商 業(yè) 銀 行 業(yè) 務 4 500 500 500 15 75支 付 與 清

38、 算 5 100 100 160 18 21.6代 理 服 務 6 140 150 160 15 22.5資 產(chǎn) 管 理 7 0 0 0 12 0零 售 經(jīng) 紀 8 100 120 140 12 14.4合 計 1089.3 市場風險的計算v假 定 該 銀 行 擁 有 外 匯 綜 合 頭 寸 為 400萬 元 ，外 匯 凈 綜 合 頭 寸 為 100萬 元 ；v該 銀 行 的 加 權(quán) 綜 合 頭 寸 為 ：v400萬 元 0.5 100萬 美 元 0.5 250萬 元v該 銀 行 的 股 權(quán) 頭 寸 為 600萬 元 ， 股 權(quán) 凈 頭 寸為 200萬 元 。v該 銀 行 股 權(quán) 加 權(quán) 綜

39、合 頭 寸 為 ：v600萬 元 0.5 200 0.5 400萬 元 該銀行的資本充足率v總 風 險 資 本 比 率 總 資 本 / （ 信 用 風 險加 權(quán) 資 產(chǎn) 12.5 市 場 風 險 12.5 操 作 風 險 ） 100v 119500萬 元 /（ 639400 12.5 1089.3 12.5 650）v 119500/661141.25v 18.07 v銀 行 經(jīng) 營 管 理 水 平v銀 行 資 產(chǎn) 的 流 動 性v銀 行 盈 利 及 留 存 盈 余 的 歷 史v銀 行 股 東 的 信 譽 及 特 點v銀 行 營 業(yè) 費 用 的 數(shù) 量v銀 行 存 款 結(jié) 構(gòu) 的 潛 在 變

40、化v銀 行 經(jīng) 營 活 動 的 效 率v銀 行 在 競 爭 環(huán) 境 下 滿 足 本 地 區(qū) 目前 和 今 后 金 融 需 求 的 能 力 等 綜合分析法 8.3 商 業(yè) 銀 行 資 本 金 的 籌 集 方 式 與 選 擇8.3.1 商 業(yè) 銀 行 資 本 計 劃8.3.2 商 業(yè) 銀 行 資 本 的 籌 集 方 式 8.3.3 商 業(yè) 銀 行 資 本 籌 集 方 式 的 選 擇 8.3.1 商 業(yè) 銀 行 資 本 計 劃v一 、 衡 量 銀 行 資 本 規(guī) 模 的 方 法v二 、 影 響 銀 行 資 本 需 要 量 的 客 觀 因 素v三 、 銀 行 最 佳 資 本 需 要 量v四 、 銀 行

41、 資 本 計 劃 一 、 衡 量 銀 行 資 本 規(guī) 模 的 方 法v賬 面 資 本 （ GAAP） =v管 理 資 本 （ RAP） =v市 場 價 值 資 本 （ MVC）= 總 資 產(chǎn) 賬 面 價 值 總 負 債 賬 面 價 值股 東 股 權(quán) 永 久 優(yōu) 先 股 貸 款 與 租 賃損 失 準 備 可 轉(zhuǎn) 換 次 級 債 務 其 它銀 行 資 產(chǎn) 的 市 場 價 值 （ MVA） 銀 行 負 債 的 市 場 價 值 （ MVL）MVC 每 股 股 票 的 現(xiàn) 期 市 場 價 值 發(fā) 行 但 并 未 償 付 的 股 票 數(shù) 量 二 、 影 響 銀 行 資 本 需 要 量 的 客 觀 因 素v

42、有 關 的 法 律 規(guī) 定v宏 觀 經(jīng) 濟 形 勢v銀 行 資 產(chǎn) 負 債 結(jié) 構(gòu)v銀 行 信 譽v銀 行 業(yè) 務 的 發(fā) 展 速 度 三 、 銀 行 最 佳 資 本 需 要 量v銀 行 資 本 過 高 ， 會 導 致 財 務 杠 桿 比 率下 降 ， 增 加 籌 集 資 金 的 成 本 ， 影 響 銀行 資 本 收 益 率 ；v銀 行 資 本 過 低 ， 會 增 加 對 存 款 和 其 它資 金 來 源 的 需 求 ， 使 銀 行 邊 際 收 益 下降 。 銀行資本量與資本成本曲線CC0 (K/A)銀 行 適 度 資 本 量 K/AKCC資 本 成 本 曲 線資 本 量 大 于 (K/A)

43、， 則 銀 行 資 本 的 成 本 就 會 因 籌 集 資 本 數(shù) 量的 增 加 ， 財 務 杠 桿 比 率 的 降 低 而 導 致 資 本 成 本 的 增 加 ； 資 本 量小 于 (K/A) ， 銀 行 資 本 成 本 會 因 其 它 資 金 來 源 邊 際 成 本 的 提高 ， 流 動 性 比 例 的 要 求 提 高 而 增 加 。 銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關系CC1C 2C30 (K/A)1(K/A)2(K/A)3K/AKCC資 本 成 本 曲 線大 銀 行 中 銀 行 小 銀 行 四 、 銀 行 資 本 計 劃銀 行 總 體 目 標 ： 長 期 增 長 與 利 潤 目 標資 本

44、 需 要 量內(nèi) 部 籌 集預 計 資 本 結(jié) 構(gòu)目 標 資 本 結(jié) 構(gòu) 目 標 股 息 政 策預 計 股 息外 部 籌 集股 票 債 券 8.3.2 商 業(yè) 銀 行 資 本 的 籌 集 方 式一 、 從 銀 行 外 部 籌 措 資 本二 、 從 銀 行 內(nèi) 部 籌 措 資 本 一 、 從 銀 行 外 部 籌 措 資 本v發(fā) 行 普 通 股v發(fā) 行 優(yōu) 先 股v發(fā) 行 資 本 票 據(jù) 和 債 券 發(fā) 行 普 通 股優(yōu) 點 缺 點沒 有 固 定 的 股 息 負 擔 ； 沒 有 固 定 的 返 還 期 ； 發(fā) 行 比 較 容 易 。 影 響 原 有 股 東 對 銀 行的 控 制 權(quán) 與 獲 得 的

45、收益 率 ； 普 通 股 的 發(fā) 行 成 本 與資 金 成 本 比 較 高 。 發(fā) 行 優(yōu) 先 股優(yōu) 點 缺 點可 以 避 免 影 響 普 通 股 股東 的 利 益 ；對 銀 行 經(jīng) 營 管 理 壓 力 相對 較 小 ； 可 以 使 銀 行 獲 得 財 務 杠桿 效 應 。 優(yōu) 先 股 的 使 用 減 少 了 銀行 經(jīng) 營 的 靈 活 性 ； 發(fā) 行 優(yōu) 先 股 的 資 金 成 本較 高 ；過 多 地 發(fā) 行 會 降 低 銀 行的 信 譽 。 發(fā) 行 資 本 票 據(jù) 和 債 券優(yōu) 點 缺 點可 以 為 普 通 股 股 東 帶 來財 務 杠 桿 效 應 ； 發(fā) 行 成 本 和 銀 行 的 經(jīng) 營

46、成 本 都 比 較 低 。 有 一 定 的 償 還 期 限 ，限 制 了 銀 行 對 其 的 使用 ；是 銀 行 的 一 種 固 定 負擔 。 二 、 從 銀 行 內(nèi) 部 籌 措 資 本優(yōu) 點 缺 點簡 單 易 行 ， 節(jié) 省 費 用 ；權(quán) 益 仍 為 普 通 股 股 東 所 有 ，可 以 免 繳 個 人 所 得 稅 ；普 通 股 股 東 的 控 制 權(quán) 不 受影 響 。 過 多 的 留 存 盈 余可 能 會 帶 來 銀 行普 通 股 股 價 的 下跌 ， 會 影 響 到 銀行 的 市 場 價 值 ；數(shù) 量 上 的 限 制 。 內(nèi) 部 資 本 融 資 的 限 制 性 條 件v政 府 當 局 對

47、 銀 行 適 度 資 本 金 規(guī) 模 的 限 制 ；v銀 行 所 能 獲 得 的 凈 利 潤 規(guī) 模 ；v銀 行 股 利 的 分 配 政 策 。 （ 剩 余 股 利 政 策 和固 定 股 利 政 策 ） 式 中 ： SG銀 行 資 產(chǎn) 增 長 率 TA銀 行 總 資 產(chǎn) TA銀 行 資 產(chǎn) 增 長 額SG 1= TA1-TA0 TATA0TA0=銀 行 內(nèi) 源 資 本 支 持 資 產(chǎn) 增 長 模 型 SG1= （ EC1-EC0）EC0= EC0+ROA TA1（ 1-DR） -EC0EC0ROA（ 1-DR） TA1EC0=又 SG1= TA/TA0= EC/EC0式 中 ， EC為 銀 行

48、 股 本 增 加 額 。資 產(chǎn) 收 益 率報 告 期 總 資 產(chǎn)分 紅 比 例內(nèi) 源 股 本 增 加 額（ ） 分 紅 比 例內(nèi) 源 股 本 增 加 額 （ ） （ ）又 式 中 ， 為 銀 行 股 本 增 加 額 。資 產(chǎn) 收 益 率報 告 期 總 資 產(chǎn)（ ） 分 紅 比 例內(nèi) 源 股 本 增 加 額 式 中 ： ROA銀 行 資 產(chǎn) 收 益 率 DR銀 行 紅 利 分 配 比 例 EC1/TA1資 本 比 例ROA（ 1-DR）（ EC1/TA1） -ROA（ 1-DR） =SG1 = ROA（ 1-DR） EC1-ROA（ 1-DR） TA1 /TA1 例 如 ： 某 商 業(yè) 銀 行

49、原 有 資 產(chǎn) 規(guī) 模 為 100億 元 ，計 劃 資 產(chǎn) 增 長 率 為 15%， 資 產(chǎn) 收 益 率 為 3%，紅 利 分 配 比 例 為 40%， 原 有 資 本 金 為 13.8億元 ， 請 計 算 EC。將 有 關 數(shù) 據(jù) 代 入 上 式 ： EC1=15.87億 元 。 EC=15.87-13.8=2.07億 元EC1= ROA(1-DR)TA1SG1 +ROA(1-DR) TA1 ROA（ 1-DR） + EK/TA1（ EC1/TA1） -ROA（ 1-DR） SG1 =如 果 將 外 源 資 本 考 慮 在 內(nèi) ：式 中 ： EK外 源 資 本 增 加 額 EK=TA1SG1

50、（ EC1/TA1） -ROA （ 1-DR） -ROA（ 1-DR） 仍 以 上 例 : EK=TA1SG1（ EC1/TA1） -ROA（ 1-DR） -ROA（ 1-DR） =11515%(15.87/115) -3%(1- 40%)-3%(1-40%) =0如 果 要 求 : EC1/TA1=20%.那 么 EK=1.0695億 元 8.3.3 商 業(yè) 銀 行 資 本 籌 集 方 式 的 選 擇應 考 慮 的 因 素 ：1.所 有 權(quán) 控 制 2.紅 利 政 策 3.交 易 成 本 4.市 場 狀 況 5.財 務 風 險 選 擇 何 種 方 式 籌 措 外 部 資 本 ？ 假 定 某

51、銀 行 需 要 籌 措 5000萬 元 的 外 部 資 本 。該 銀 行 目 前 已 經(jīng) 發(fā) 行 的 普 通 股 為 2000萬 股 ， 總資 產(chǎn) 將 近 15億 元 ， 權(quán) 益 資 本 8000萬 元 。 如 果 該銀 行 能 夠 產(chǎn) 生 3億 元 的 總 收 入 ， 而 經(jīng) 營 費 用 不 超過 總 收 入 的 85 。 現(xiàn) 在 該 銀 行 可 以 通 過 三 種 方 式 來 籌 措 所 需 要的 資 本 ： 第 一 種 ， 以 每 股 本 25元 的 價 格 發(fā) 行 200萬 股 新 股 ；第 二 種 ， 以 12%的 股 息 率 和 每 股 10元 的 價 格 發(fā) 行 優(yōu)先 股 500

52、萬 股 ；第 三 種 ， 以 票 面 利 率 為 10%出 售 5000萬 元 的 次 級 債務 資 本 票 據(jù) 。如 果 銀 行 的 目 標 是 使 每 股 收 益 最 大 化 ， 那 么 應 選擇 何 種 方 式 來 籌 措 所 需 的 資 本 ？ 項 目 出 售普 通 股 出 售優(yōu) 先 股 出 售 資 本票 據(jù)估 計 收 入 30 000 30 000 30 000估 計 經(jīng) 營 費 用 25 500 25 500 25 500凈 收 入 4 500 4 500 4 500利 息 支 出 - - 500稅 前 凈 利 潤 4 500 4 500 4 000所 得 稅 (25%) 1 125 1 125 1 000稅 后 凈 收 益 3 375 3 375 3 000優(yōu) 先 股 股 息 - 600 - 普 通 股 股 東 凈 收 益 3 375 2 775 3 000普 通 股 每 股 收 益 1.534 1.3875 1.500