第九章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理

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1、 第九章第九章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 教材上內(nèi)容教材上內(nèi)容 1 1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展 2 2、利率風(fēng)險及其管理、利率風(fēng)險及其管理 學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo) 1 1、了解資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展、了解資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展 2 2、掌握利率風(fēng)險及其管理、掌握利率風(fēng)險及其管理7/12/20221第九章第九章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理學(xué)習(xí)重點(diǎn)學(xué)習(xí)重點(diǎn) 1.資產(chǎn)負(fù)債管理理論資產(chǎn)負(fù)債管理理論 2.2.利率風(fēng)險管理利率風(fēng)險管理 3.3.我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理辦法我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理辦法學(xué)習(xí)方法學(xué)習(xí)方法 1.1.自學(xué)國富論自

2、學(xué)國富論 2.2.自學(xué)自學(xué)我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理辦法我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理辦法7/12/202228.1 8.1 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展本節(jié)內(nèi)容本節(jié)內(nèi)容 1.資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論 2.負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論 3.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 4.資產(chǎn)負(fù)債外管理理論資產(chǎn)負(fù)債外管理理論7/12/20223一、資產(chǎn)管理理論一、資產(chǎn)管理理論 （一）簡介（一）簡介 1 1、流行時間：商行產(chǎn)生、流行時間：商行產(chǎn)生2020世紀(jì)世紀(jì)6060年代年代 2 2、核心觀點(diǎn)：通過管理資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)、核心觀點(diǎn)：通過管理資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)“三性三性”統(tǒng)一統(tǒng)一 3 3、依據(jù)：

3、、依據(jù)：金融市場不發(fā)達(dá)金融市場不發(fā)達(dá) 融資工具單一融資工具單一 商業(yè)銀行為主商業(yè)銀行為主 資金來源固定資金來源固定 4 4、主要理論：、主要理論：商業(yè)貸款、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、預(yù)期收入理論商業(yè)貸款、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、預(yù)期收入理論 7/12/20224（二）商業(yè)性貸款理論（真實(shí)票據(jù)理論）（二）商業(yè)性貸款理論（真實(shí)票據(jù)理論）1.1.基本觀點(diǎn)：基本觀點(diǎn)：商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自動清償商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自動清償性貸款，即基于商業(yè)行為的自動清償性貸款，這種性貸款，即基于商業(yè)行為的自動清償性貸款，這種貸款一定要以真實(shí)交易作基礎(chǔ)，要用真實(shí)商業(yè)票據(jù)貸款一定要以真實(shí)交易作基礎(chǔ)，要用真實(shí)商業(yè)票據(jù)作抵押。作抵押。2.2.

4、代表人物：代表人物：1818世紀(jì)英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)世紀(jì)英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)斯密斯密 國富論（國民財富的性質(zhì)和原因的研究）國富論（國民財富的性質(zhì)和原因的研究）3.3.原則：原則：來源制約運(yùn)用、保持高度流動性來源制約運(yùn)用、保持高度流動性4.4.局限性：局限性：續(xù)短為長、需求多樣、外部條件續(xù)短為長、需求多樣、外部條件7/12/20225（三）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（三）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 1.1.基本觀點(diǎn)：基本觀點(diǎn)：保持流動性的最好辦法是持有可轉(zhuǎn)換資保持流動性的最好辦法是持有可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)，這類資產(chǎn)一般具有信譽(yù)好，期限短，容易出售的特點(diǎn)，產(chǎn)，這類資產(chǎn)一般具有信譽(yù)好，期限短，容易出售的特點(diǎn)，從而保障了銀行在需要流動性時能迅速轉(zhuǎn)

5、化為現(xiàn)金。從而保障了銀行在需要流動性時能迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。2.2.代表人物代表人物：美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫爾頓美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫爾頓,1918 1918商業(yè)銀行及資本形成商業(yè)銀行及資本形成 3.3.意義與缺陷意義與缺陷：1+21+27/12/20226（四）預(yù)期收入理論（四）預(yù)期收入理論 1.基本觀點(diǎn)：基本觀點(diǎn)：銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預(yù)期銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款期限的長短。強(qiáng)調(diào)的是貸款償還與收入，而不是貸款期限的長短。強(qiáng)調(diào)的是貸款償還與借款人未來預(yù)期收入之間的關(guān)系。借款人未來預(yù)期收入之間的關(guān)系。2.2.代表人物：代表人物：美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家普魯克諾美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家普魯克諾 1949

6、1949，定期存款及銀行流動性理論，定期存款及銀行流動性理論 3.3.意義與缺陷意義與缺陷：3+13+17/12/20227二、負(fù)債管理理論二、負(fù)債管理理論 1、流行時間、流行時間：20世紀(jì)世紀(jì)60年代年代 2、核心觀點(diǎn)：、核心觀點(diǎn)：通過管理負(fù)債實(shí)現(xiàn)通過管理負(fù)債實(shí)現(xiàn)“三性三性”統(tǒng)一統(tǒng)一 3、依據(jù)：、依據(jù)：金融市場發(fā)達(dá)金融市場發(fā)達(dá) 金融管制加強(qiáng)金融管制加強(qiáng) 金融創(chuàng)新推廣金融創(chuàng)新推廣 存款保險制度建立存款保險制度建立 4、理論內(nèi)容：、理論內(nèi)容：主張銀行通過主張銀行通過主動負(fù)債主動負(fù)債的方式來維持的方式來維持流動性。從流動性。從MMMM借入資金。借入資金。5.5.意義及缺陷意義及缺陷 增加成本、擴(kuò)大

7、風(fēng)險增加成本、擴(kuò)大風(fēng)險7/12/20228三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 1 1、流行時間、流行時間：2020世紀(jì)世紀(jì)7070年代末（年代末（背景背景）2 2、核心觀點(diǎn)：、核心觀點(diǎn)：通過管理資產(chǎn)、負(fù)債實(shí)現(xiàn)通過管理資產(chǎn)、負(fù)債實(shí)現(xiàn)“三性三性”統(tǒng)一統(tǒng)一 3 3、基本原理、基本原理：強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模對稱、速度對稱、規(guī)模對稱、速度對稱、結(jié)構(gòu)對稱、目標(biāo)互補(bǔ)結(jié)構(gòu)對稱、目標(biāo)互補(bǔ) 這種理論認(rèn)為，銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都這種理論認(rèn)為，銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以形成難以形成“三性三性”的均衡，應(yīng)對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債兩方面的均衡，應(yīng)對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債兩方面業(yè)務(wù)進(jìn)行全方

8、位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位、多層次的管理，保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的及時性、靈活性，以此保證流動性供給能力，達(dá)到的及時性、靈活性，以此保證流動性供給能力，達(dá)到“三三性性”均衡，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)。均衡，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)。7/12/20229四、資產(chǎn)負(fù)債外管理理論四、資產(chǎn)負(fù)債外管理理論 1、流行時間、流行時間：20世紀(jì)世紀(jì)80年代末年代末 2、核心觀點(diǎn)：、核心觀點(diǎn)：主張商業(yè)銀行應(yīng)從傳統(tǒng)的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)主張商業(yè)銀行應(yīng)從傳統(tǒng)的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)以外去開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。務(wù)以外去開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。3 3、依據(jù)：、依據(jù)：金融自由化、金融創(chuàng)新、表外管理金融自由化

9、、金融創(chuàng)新、表外管理 4、意義：、意義：取長補(bǔ)短取長補(bǔ)短 更為科學(xué)更為科學(xué)7/12/2022108.2 8.2 利率風(fēng)險及其管理利率風(fēng)險及其管理本節(jié)內(nèi)容本節(jié)內(nèi)容 1.缺口的衡量與管理 2.持續(xù)期的應(yīng)用及局限性 3.金融衍生工具的應(yīng)用7/12/202211一、利率敏感性缺口的衡量與管理一、利率敏感性缺口的衡量與管理(一一)定義定義 利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口管理:指銀行管理人員根據(jù)對利率變化的預(yù)測，指銀行管理人員根據(jù)對利率變化的預(yù)測，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額，即性負(fù)債的差額，即“利率敏感性缺

10、口利率敏感性缺口”，從而保證銀行收益的穩(wěn)，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長。定或增長。(二二)衡量衡量 利率敏感性缺口利率敏感性缺口:指利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額。指利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額。（1 1）資金缺口）資金缺口=利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債利率敏感性負(fù)債 （2 2）利率敏感比率）利率敏感比率=利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債利率敏感性負(fù)債7/12/202212 資金缺口、利率敏感性比率、利率變動與銀行凈利息收入資金缺口、利率敏感性比率、利率變動與銀行凈利息收入 變動之間的關(guān)系變動之間的關(guān)系不變減少=減少下降=1零值零值不變增加=增加上升=

11、1零值零值增加減少減少下降1負(fù)值負(fù)值減少增加增加上升減少下降1正值正值增加增加增加上升1正值正值凈利息收入凈利息收入 變動變動利息支利息支出變動出變動變動變動幅度幅度利息收利息收入變動入變動利率利率變動變動利率敏感利率敏感 比率比率資金缺口資金缺口7/12/202213(三三)資金缺口管理資金缺口管理 1.1.銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的利率敏感性分析銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的利率敏感性分析 2.2.利率敏感性缺口管理策略利率敏感性缺口管理策略 正缺口策略正缺口策略 當(dāng)銀行預(yù)測市場利率將上升時，保持缺口為正值，當(dāng)銀行預(yù)測市場利率將上升時，保持缺口為正值，缺口率（利率敏感性資產(chǎn)缺口率（利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)

12、債）大于利率敏感性負(fù)債）大于1 1，使，使銀行凈利息收入隨著利率上升而增加。銀行凈利息收入隨著利率上升而增加。7/12/202214 負(fù)缺口策略負(fù)缺口策略 當(dāng)銀行預(yù)測市場利率將下降時，往往趨向于保持缺口為負(fù)當(dāng)銀行預(yù)測市場利率將下降時，往往趨向于保持缺口為負(fù)值，利率敏感比率小于值，利率敏感比率小于1 1，使銀行凈利息收入隨著利率下降而增，使銀行凈利息收入隨著利率下降而增加加。零缺口策略零缺口策略 這種策略是努力使缺口為零，利率敏感比率等于這種策略是努力使缺口為零，利率敏感比率等于1 1。即銀行。即銀行資產(chǎn)與負(fù)債的期限對應(yīng)，浮動利率資產(chǎn)與浮動利率負(fù)債相等，資產(chǎn)與負(fù)債的期限對應(yīng)，浮動利率資產(chǎn)與浮動利

13、率負(fù)債相等，并且固定利率資產(chǎn)也全部以固定利率負(fù)債支撐，以此控制由于并且固定利率資產(chǎn)也全部以固定利率負(fù)債支撐，以此控制由于利率波動而導(dǎo)致的巨額損失的風(fēng)險利率波動而導(dǎo)致的巨額損失的風(fēng)險。3.資金缺口管理的缺陷資金缺口管理的缺陷7/12/202215二、持續(xù)期的應(yīng)用及局限性二、持續(xù)期的應(yīng)用及局限性 1 1、持續(xù)期概念及計(jì)算公式、持續(xù)期概念及計(jì)算公式 P.194 P.194 2 2、持續(xù)期缺口管理、持續(xù)期缺口管理 持續(xù)期缺口：持續(xù)期缺口：是銀行資產(chǎn)持續(xù)期與負(fù)債持續(xù)期和負(fù)債資產(chǎn)現(xiàn)是銀行資產(chǎn)持續(xù)期與負(fù)債持續(xù)期和負(fù)債資產(chǎn)現(xiàn)值比乘積的差額。值比乘積的差額。D DGAPGAP=D=DA A-UD-UDL L 持

14、續(xù)期缺口管理：持續(xù)期缺口管理：指銀行通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限與結(jié)構(gòu)，指銀行通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限與結(jié)構(gòu)，采取對銀行凈值有利的持續(xù)期缺口策略來規(guī)避銀行資產(chǎn)與負(fù)債的采取對銀行凈值有利的持續(xù)期缺口策略來規(guī)避銀行資產(chǎn)與負(fù)債的總體利率風(fēng)險?？傮w利率風(fēng)險。3 3、銀行凈值變動、持續(xù)期缺口與市場利率變動的關(guān)系、銀行凈值變動、持續(xù)期缺口與市場利率變動的關(guān)系7/12/202216 西方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理方法選用情況西方金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理方法選用情況 缺口分析缺口分析 久期分析久期分析 模擬分析模擬分析 VaR NPV模型模型 經(jīng)濟(jì)價值敏感性模擬分析經(jīng)濟(jì)價值敏感性模擬分析 凈利息收入壓力測試凈利息收入壓力測試VaR 經(jīng)

15、濟(jì)價值壓力測試經(jīng)濟(jì)價值壓力測試7/12/202217三、衍生金融工具在利率風(fēng)險管理中的作用三、衍生金融工具在利率風(fēng)險管理中的作用 1.1.利率期貨利率期貨 假設(shè)商業(yè)銀行利率敏感性缺口為正值，如果預(yù)期假設(shè)商業(yè)銀行利率敏感性缺口為正值，如果預(yù)期市場利率水平下跌，商業(yè)銀行可以在期貨市場上做市場利率水平下跌，商業(yè)銀行可以在期貨市場上做多頭交易進(jìn)行套期保值，用期貨市場的收益來彌補(bǔ)多頭交易進(jìn)行套期保值，用期貨市場的收益來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的損失，消除了利率下降的風(fēng)險，從而穩(wěn)現(xiàn)貨市場的損失，消除了利率下降的風(fēng)險，從而穩(wěn)定了銀行凈利差。定了銀行凈利差。7/12/202218 2、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期利率協(xié)議 買賣雙方

16、商定將來一定時間的協(xié)議利率并規(guī)定以買賣雙方商定將來一定時間的協(xié)議利率并規(guī)定以何種利率為參考利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和何種利率為參考利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金額，由一方或另一方支付協(xié)議利率和參照利率利本金額，由一方或另一方支付協(xié)議利率和參照利率利息的差額的貼現(xiàn)金額。息的差額的貼現(xiàn)金額。對于那些未來有借款債務(wù)和貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)，但又對于那些未來有借款債務(wù)和貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)，但又擔(dān)心將來市場利率發(fā)生不利變動而增加借款利息成本擔(dān)心將來市場利率發(fā)生不利變動而增加借款利息成本或減少貸款利息收入的商業(yè)銀行來說，選擇遠(yuǎn)期利率或減少貸款利息收入的商業(yè)銀行來說，選擇遠(yuǎn)期利率協(xié)議應(yīng)不失為一種較好的防范利率風(fēng)

17、險的方法協(xié)議應(yīng)不失為一種較好的防范利率風(fēng)險的方法 7/12/202219 3、利率互換、利率互換 利率互換是指合約雙方同意就未來某一特定時期利率互換是指合約雙方同意就未來某一特定時期內(nèi)的一系列利息支付款項(xiàng)進(jìn)行交易。它一般不涉及本內(nèi)的一系列利息支付款項(xiàng)進(jìn)行交易。它一般不涉及本金的支付，交換的只是雙方不同特征的利息。金的支付，交換的只是雙方不同特征的利息。當(dāng)利率變動導(dǎo)致銀行的利息收付發(fā)生變化時，通過當(dāng)利率變動導(dǎo)致銀行的利息收付發(fā)生變化時，通過利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債以及利率結(jié)構(gòu)的表利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債以及利率結(jié)構(gòu)的表外重組，進(jìn)行互換交易的銀行可以對銀行凈利差的波外重組，進(jìn)行互換交易

18、的銀行可以對銀行凈利差的波動進(jìn)行保值，達(dá)到減少或消除利率風(fēng)險的目的動進(jìn)行保值，達(dá)到減少或消除利率風(fēng)險的目的 7/12/2022208.3 8.3 我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理本節(jié)內(nèi)容本節(jié)內(nèi)容1.1.我國實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的過程我國實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的過程2.19962.1996年的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法年的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法3.20063.2006年的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法年的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法7/12/202221一、一、我國實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的過程我國實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的過程 1、1992年以前實(shí)行計(jì)劃管理年以前實(shí)行計(jì)劃管理 2、1993年提出資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法年提出資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法 3

19、、1994年實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法年實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法 4、1997年開始實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)控、監(jiān)測辦法年開始實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)控、監(jiān)測辦法 5、2006年開始實(shí)施新風(fēng)險管理核心指標(biāo)年開始實(shí)施新風(fēng)險管理核心指標(biāo)7/12/202222二、二、19961996年的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法年的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法 發(fā)文部門：發(fā)文部門：中國人民銀行中國人民銀行 發(fā)文時間：發(fā)文時間：1996-12-12 實(shí)施時間：實(shí)施時間：1997-1-1 失效時間：失效時間：2006-1-1 中國人民銀行關(guān)于印發(fā)中國人民銀行關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法的

20、通知的通知 1996年年12月月12日，中國人民銀行日，中國人民銀行 發(fā)文文號：發(fā)文文號：銀發(fā)銀發(fā)1996450號號7/12/202223三、三、20062006年開始實(shí)施新資產(chǎn)負(fù)債管理辦法年開始實(shí)施新資產(chǎn)負(fù)債管理辦法 商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo) 7/12/202224（一）商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo) 分為三個層次：分為三個層次：1 1、風(fēng)險水平、風(fēng)險水平 2 2、風(fēng)險遷徙、風(fēng)險遷徙 3 3、風(fēng)險抵補(bǔ)。、風(fēng)險抵補(bǔ)。7/12/202225（二）風(fēng)險水平（二）風(fēng)險水平 風(fēng)險水平類指標(biāo)包括流動性風(fēng)險指標(biāo)、信用風(fēng)風(fēng)險水平類指標(biāo)包括流動性風(fēng)險指標(biāo)、信用風(fēng)險指標(biāo)、市場風(fēng)險指標(biāo)和操作風(fēng)險

21、指標(biāo)，以時點(diǎn)數(shù)險指標(biāo)、市場風(fēng)險指標(biāo)和操作風(fēng)險指標(biāo)，以時點(diǎn)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，屬于靜態(tài)指標(biāo)。據(jù)為基礎(chǔ)，屬于靜態(tài)指標(biāo)。7/12/202226 1、流動性風(fēng)險、流動性風(fēng)險 流動性風(fēng)險指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動性狀況及流動性風(fēng)險指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心負(fù)債比例和流其波動性，包括流動性比例、核心負(fù)債比例和流動性缺口率，按照本幣和外幣分別計(jì)算動性缺口率，按照本幣和外幣分別計(jì)算。（1）流動性比例）流動性比例 流動性比例流動性資產(chǎn)流動性負(fù)債流動性比例流動性資產(chǎn)流動性負(fù)債100%大于等于大于等于25%7/12/202227 流動性資產(chǎn)包括流動性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、黃金、超額準(zhǔn)備金存款、一：現(xiàn)金、

22、黃金、超額準(zhǔn)備金存款、一個月內(nèi)到期的同業(yè)往來款項(xiàng)軋差后資產(chǎn)方凈額、一個月個月內(nèi)到期的同業(yè)往來款項(xiàng)軋差后資產(chǎn)方凈額、一個月內(nèi)到期的應(yīng)收利息及其他應(yīng)收款、一個月內(nèi)到期的合格內(nèi)到期的應(yīng)收利息及其他應(yīng)收款、一個月內(nèi)到期的合格貸款、一個月內(nèi)到期的債券投資、在國內(nèi)外二級市場上貸款、一個月內(nèi)到期的債券投資、在國內(nèi)外二級市場上可隨時變現(xiàn)的債券投資、其他一個月內(nèi)到期可變現(xiàn)的資可隨時變現(xiàn)的債券投資、其他一個月內(nèi)到期可變現(xiàn)的資產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)）。產(chǎn)（剔除其中的不良資產(chǎn)）。7/12/202228 流動性負(fù)債包括：流動性負(fù)債包括：活期存款（不含財政性活期存款（不含財政性存款）、一個月內(nèi)到期的定期存款（不含財政存款

23、）、一個月內(nèi)到期的定期存款（不含財政性存款）、一個月內(nèi)到期的同業(yè)往來款項(xiàng)軋差性存款）、一個月內(nèi)到期的同業(yè)往來款項(xiàng)軋差后負(fù)債方凈額、一個月內(nèi)到期的已發(fā)行的債券、后負(fù)債方凈額、一個月內(nèi)到期的已發(fā)行的債券、一個月內(nèi)到期的應(yīng)付利息及各項(xiàng)應(yīng)付款、一個一個月內(nèi)到期的應(yīng)付利息及各項(xiàng)應(yīng)付款、一個月內(nèi)到期的中央銀行借款、其他一個月內(nèi)到期月內(nèi)到期的中央銀行借款、其他一個月內(nèi)到期的負(fù)債。的負(fù)債。7/12/202229(2)核心負(fù)債依存度核心負(fù)債依存度 核心負(fù)債依存度核心負(fù)債總負(fù)債核心負(fù)債依存度核心負(fù)債總負(fù)債100%大于等于大于等于60%核心負(fù)債核心負(fù)債包括距到期日三個月以上（含）包括距到期日三個月以上（含）定期存款

24、和發(fā)行債券以及活期存款的定期存款和發(fā)行債券以及活期存款的50%?？傌?fù)債總負(fù)債是指按照金融企業(yè)會計(jì)制度編制的是指按照金融企業(yè)會計(jì)制度編制的資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債總計(jì)的余額。資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債總計(jì)的余額。7/12/202230 (3)流動性缺口率流動性缺口率 流動性缺口率流動性缺口率=流動性缺口流動性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資天內(nèi)到期表內(nèi)外資100%流動性缺口為流動性缺口為90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天天內(nèi)到期的表內(nèi)外負(fù)債的差額。內(nèi)到期的表內(nèi)外負(fù)債的差額。大于等于大于等于-10%2、信用風(fēng)險、信用風(fēng)險 信用風(fēng)險指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一集團(tuán)客戶授信用風(fēng)險指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一集

25、團(tuán)客戶授信集中度、全部關(guān)聯(lián)度三類指標(biāo)。信集中度、全部關(guān)聯(lián)度三類指標(biāo)。7/12/202231（4）不良資產(chǎn)率）不良資產(chǎn)率 不良資產(chǎn)率不良信用風(fēng)險資產(chǎn)信用風(fēng)險資產(chǎn)不良資產(chǎn)率不良信用風(fēng)險資產(chǎn)信用風(fēng)險資產(chǎn)100%小于等于小于等于4%信用風(fēng)險資產(chǎn)信用風(fēng)險資產(chǎn)是指銀行資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)及表是指銀行資產(chǎn)負(fù)債表表內(nèi)及表外承擔(dān)信用風(fēng)險的資產(chǎn)。主要包括：各項(xiàng)貸款、外承擔(dān)信用風(fēng)險的資產(chǎn)。主要包括：各項(xiàng)貸款、存放同業(yè)、拆放同業(yè)及買入返售資產(chǎn)、銀行賬戶存放同業(yè)、拆放同業(yè)及買入返售資產(chǎn)、銀行賬戶的債券投資、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款、承諾及或的債券投資、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款、承諾及或有負(fù)債等。有負(fù)債等。不良信用風(fēng)險資產(chǎn)不良信用風(fēng)險

26、資產(chǎn)是指信用風(fēng)險資產(chǎn)中分類為是指信用風(fēng)險資產(chǎn)中分類為不良資產(chǎn)類別的部分。不良資產(chǎn)類別的部分。7/12/202232（4.1）不良貸款率）不良貸款率不良貸款率（次級類貸款可疑類貸款不良貸款率（次級類貸款可疑類貸款 損失類貸款）各項(xiàng)貸款損失類貸款）各項(xiàng)貸款100%小于等于小于等于5%各項(xiàng)貸款各項(xiàng)貸款指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對借款人融出貨幣指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對借款人融出貨幣資金形成的資產(chǎn)。主要包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)資金形成的資產(chǎn)。主要包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資、融資租賃、從非金融機(jī)構(gòu)買入返售資產(chǎn)、透融資、融資租賃、從非金融機(jī)構(gòu)買入返售資產(chǎn)、透支、各項(xiàng)墊款等。支、各項(xiàng)墊款等。7/12/202233（5）單一

27、集團(tuán)客戶授信集中度）單一集團(tuán)客戶授信集中度單一集團(tuán)客戶單一集團(tuán)客戶授信集中度授信集中度 最大一家集團(tuán)客戶授信總額資本凈額最大一家集團(tuán)客戶授信總額資本凈額100%小于等于小于等于15%最大一家集團(tuán)客戶授信總額是指報告期末授信總額最高最大一家集團(tuán)客戶授信總額是指報告期末授信總額最高的一家集團(tuán)客戶的授信總額。的一家集團(tuán)客戶的授信總額。7/12/202234 授信授信是指商業(yè)銀行向非金融機(jī)構(gòu)客戶直接提供的資金，是指商業(yè)銀行向非金融機(jī)構(gòu)客戶直接提供的資金，或者對客戶在有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動中可能產(chǎn)生的賠償、支付責(zé)任或者對客戶在有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動中可能產(chǎn)生的賠償、支付責(zé)任做出的保證，做出的保證，包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融

28、資、融資租賃、包括貸款、貿(mào)易融資、票據(jù)融資、融資租賃、透支、各項(xiàng)墊款等表內(nèi)業(yè)務(wù)，以及票據(jù)承兌、開出信用證、透支、各項(xiàng)墊款等表內(nèi)業(yè)務(wù)，以及票據(jù)承兌、開出信用證、保函、備用信用證、信用證保兌、債券發(fā)行擔(dān)保、借款擔(dān)保函、備用信用證、信用證保兌、債券發(fā)行擔(dān)保、借款擔(dān)保、有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售、未使用的不可撤銷的貸款承諾保、有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售、未使用的不可撤銷的貸款承諾等表外業(yè)務(wù)。等表外業(yè)務(wù)。7/12/202235 集團(tuán)客戶的特征集團(tuán)客戶的特征 1、在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其、在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制；他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制；2、共同被

29、第三方企事業(yè)法人所控制；、共同被第三方企事業(yè)法人所控制；3、主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系、主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代密切的家庭成員（包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制；以內(nèi)旁系親屬關(guān)系）共同直接控制或間接控制；4、存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則、存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行授信管理。授信管理。7/12/202236（5.1）單一客戶貸款集中度）單一客戶貸款集中度最大一家客戶貸款總額資

30、本凈額最大一家客戶貸款總額資本凈額100%小于等于小于等于10%最大一家客戶貸款總額是指報告期末最大一家客戶貸款總額是指報告期末各項(xiàng)貸款余額最高的一家客戶的各項(xiàng)貸款的各項(xiàng)貸款余額最高的一家客戶的各項(xiàng)貸款的總額?？傤~。7/12/202237（6）全部關(guān)聯(lián)度）全部關(guān)聯(lián)度 全部關(guān)聯(lián)度全部關(guān)聯(lián)方授信總額資本凈額全部關(guān)聯(lián)度全部關(guān)聯(lián)方授信總額資本凈額100%100%小于等于小于等于50%全部關(guān)聯(lián)方授信總額全部關(guān)聯(lián)方授信總額是指商業(yè)銀行全部是指商業(yè)銀行全部關(guān)聯(lián)方的授信余額，扣除授信時關(guān)聯(lián)方提供關(guān)聯(lián)方的授信余額，扣除授信時關(guān)聯(lián)方提供的保證金存款以及質(zhì)押的銀行存單和國債金的保證金存款以及質(zhì)押的銀行存單和國債金額

31、。額。7/12/202238 2 2、市場風(fēng)險、市場風(fēng)險 市場風(fēng)險指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面市場風(fēng)險指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險，包括累計(jì)外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險敏感臨的風(fēng)險，包括累計(jì)外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險敏感度。度。（7）累計(jì)外匯敞口頭寸比例）累計(jì)外匯敞口頭寸比例累計(jì)外匯敞口頭寸比例累計(jì)外匯敞口頭寸比例=累計(jì)外匯敞口頭寸資本凈額累計(jì)外匯敞口頭寸資本凈額100%小于等于小于等于20%累計(jì)外匯敞口頭寸為銀行匯率敏感性外匯資產(chǎn)減去累計(jì)外匯敞口頭寸為銀行匯率敏感性外匯資產(chǎn)減去匯率敏感性外匯負(fù)債的余額。匯率敏感性外匯負(fù)債的余額。7/12/202239 （8）利率風(fēng)險敏感

32、度）利率風(fēng)險敏感度利率風(fēng)險敏感度利率風(fēng)險敏感度 =利率上升利率上升200個基點(diǎn)對銀行凈值影響個基點(diǎn)對銀行凈值影響/資本凈額資本凈額100%。本指標(biāo)在假定利率平行上升200個基點(diǎn)情況下，計(jì)量利率變化對銀行經(jīng)濟(jì)價值的影響。指標(biāo)計(jì)量基于久期分析，將銀行的所有生息資產(chǎn)和付息負(fù)債按照重新定價的期限劃分到不同的時間段，在每個時間段內(nèi)，將利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負(fù)債，再加上表外業(yè)務(wù)頭寸，得到該時間段內(nèi)的重新定價“缺口”。對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口后，對所有時段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算給定的利率變動可能會對銀行經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的影響。7/12/202240 利率上升200個基點(diǎn)對銀行

33、凈值影響是指在給定利率變動為上升200個基點(diǎn)的條件下，計(jì)算得到的對經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的影響。其中，時段的劃分及各個時段的敏感性權(quán)重參照巴塞爾委員會利率風(fēng)險管理與監(jiān)管原則標(biāo)準(zhǔn)框架確定。7/12/202241（三）風(fēng)險遷徙（三）風(fēng)險遷徙 風(fēng)險遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行風(fēng)險變化風(fēng)險遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行風(fēng)險變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動態(tài)指標(biāo)。的比率，屬于動態(tài)指標(biāo)。風(fēng)險遷徙類指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和風(fēng)險遷徙類指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。不良貸款遷徙率。7/12/202242（9）正常貸款遷徙率）正常貸款遷徙率 正常貸款遷徙率正常貸款遷

34、徙率=(期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額)(期初正常類貸款余額期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少期初正常類貸款期間減少金額金額+期初關(guān)注類貸款余額期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間期初關(guān)注類貸款期間減少金額減少金額)100%期初正常類、關(guān)注類貸款期間減少金額，是期初正常類、關(guān)注類貸款期間減少金額，是指期初正常類、關(guān)注類貸款中，在報告期內(nèi)，由指期初正常類、關(guān)注類貸款中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款

35、。因而減少的貸款。7/12/202243（9.1）正常類貸款遷徙率）正常類貸款遷徙率正常類貸款遷徙率正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額期初正常類貸款向下遷徙金額(期初正常類貸款余額期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金期初正常類貸款期間減少金額額)100%期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為關(guān)注類、次級類、可類貸款中，在報告期末分類為關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和疑類、損失類的貸款余額之和。7/12/202244（9.2）關(guān)注類貸款遷徙率）關(guān)注類貸款遷徙率 關(guān)注類貸款遷徙率關(guān)注類貸款遷徙率=期初

36、關(guān)注類貸款向下遷期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額徙金額(期初關(guān)注類貸款余額期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類期初關(guān)注類貸款期間減少金額貸款期間減少金額)100%（10）次級類貸款遷徙率）次級類貸款遷徙率 次級類貸款遷徙率次級類貸款遷徙率=期初次級類貸款向下遷徙期初次級類貸款向下遷徙金額金額(期初次級類貸款余額期初次級類貸款余額-期初次級類貸期初次級類貸款期間減少金額款期間減少金額)100%7/12/202245（11）可疑類貸款遷徙率）可疑類貸款遷徙率 可疑類貸款遷徙率可疑類貸款遷徙率=期初可疑類貸款向下遷期初可疑類貸款向下遷徙金額徙金額(期初可疑類貸款余額期初可疑類貸款余額-期初可疑類期初可疑類貸款期

37、間減少金額貸款期間減少金額)100%7/12/202246（三）風(fēng)險抵補(bǔ)（三）風(fēng)險抵補(bǔ) 風(fēng)險抵補(bǔ)類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行抵補(bǔ)風(fēng)險損失的風(fēng)險抵補(bǔ)類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行抵補(bǔ)風(fēng)險損失的能力，包括盈利能力、準(zhǔn)備金充足程度和資本充足能力，包括盈利能力、準(zhǔn)備金充足程度和資本充足程度三個方面。程度三個方面。1、盈利能力、盈利能力7/12/202247（12）成本收入比率）成本收入比率 成本收入比率成本收入比率=營業(yè)費(fèi)用營業(yè)收入營業(yè)費(fèi)用營業(yè)收入100%小于等于小于等于35%營業(yè)費(fèi)用是指損益表中營業(yè)費(fèi)用。營業(yè)費(fèi)用是指損益表中營業(yè)費(fèi)用。營業(yè)收入是指損益表中利息凈收入與其他各項(xiàng)營業(yè)收入之和營業(yè)收入是指損益表中利息凈收入與其他

38、各項(xiàng)營業(yè)收入之和。（13）資產(chǎn)利潤率）資產(chǎn)利潤率 資產(chǎn)利潤率資產(chǎn)利潤率=凈利潤資產(chǎn)平均余額凈利潤資產(chǎn)平均余額100%大于等于大于等于0.6%（14）資本利潤率）資本利潤率 資本利潤率資本利潤率=凈利潤所有者權(quán)益平均余額凈利潤所有者權(quán)益平均余額100%大于等于大于等于11%7/12/202248 2.準(zhǔn)備金充足程度準(zhǔn)備金充足程度 (15)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率 資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率信用風(fēng)險資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率信用風(fēng)險資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提 準(zhǔn)備信用風(fēng)險資產(chǎn)應(yīng)提準(zhǔn)備準(zhǔn)備信用風(fēng)險資產(chǎn)應(yīng)提準(zhǔn)備100%大于大于100%信用風(fēng)險資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備指銀行根據(jù)信用風(fēng)險信用風(fēng)險資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備指銀行根

39、據(jù)信用風(fēng)險資產(chǎn)預(yù)計(jì)損失而實(shí)際計(jì)提的準(zhǔn)備。資產(chǎn)預(yù)計(jì)損失而實(shí)際計(jì)提的準(zhǔn)備。信用風(fēng)險資產(chǎn)應(yīng)提準(zhǔn)備是指依據(jù)信用風(fēng)險資產(chǎn)的信用風(fēng)險資產(chǎn)應(yīng)提準(zhǔn)備是指依據(jù)信用風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險分類情況應(yīng)提取準(zhǔn)備的金額。風(fēng)險分類情況應(yīng)提取準(zhǔn)備的金額。7/12/202249(15.1)貸款損失準(zhǔn)備充足率貸款損失準(zhǔn)備充足率貸款損失準(zhǔn)備充足率貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備貸款應(yīng)提準(zhǔn)貸款損失準(zhǔn)備充足率貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備貸款應(yīng)提準(zhǔn)100%大于大于100%3.資本充足程度資本充足程度(16)資本充足率資本充足率資本充足率資本凈額（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)資本充足率資本凈額（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)12.5倍的市倍的市場風(fēng)險資本）場風(fēng)險資本）100%大于等于大于等于8%資本凈額等于

40、商業(yè)銀行的核心資本加附屬資本之資本凈額等于商業(yè)銀行的核心資本加附屬資本之后再減去扣減項(xiàng)的值。后再減去扣減項(xiàng)的值。7/12/202250(16.1)核心資本充足率核心資本充足率 核心資本充足率核心資本凈額（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)核心資本充足率核心資本凈額（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)12.5倍倍 的市場風(fēng)險資本）的市場風(fēng)險資本）100%大于等于大于等于4%7/12/202251設(shè)某銀行在各期限結(jié)構(gòu)下的借貸利率情況如表設(shè)某銀行在各期限結(jié)構(gòu)下的借貸利率情況如表 某銀行的期限某銀行的期限利率表利率表 試幫助該銀行盡可能多地設(shè)計(jì)出資產(chǎn)負(fù)債管理策略，并對每試幫助該銀行盡可能多地設(shè)計(jì)出資產(chǎn)負(fù)債管理策略，并對每一策略進(jìn)行收益一策略進(jìn)行

41、收益風(fēng)險分析。風(fēng)險分析。案例案例7/12/202252分析：分析：策略一：以策略一：以13.0%的利率借款的利率借款180天，并以天，并以14.5%的利率貸出的利率貸出180天。天。該策略保證銀行在該策略保證銀行在180天內(nèi)獲取天內(nèi)獲取1.5%的利差，且不冒利率風(fēng)險。的利差，且不冒利率風(fēng)險。策略二：以策略二：以14%的利率借款的利率借款360天，并以天，并以15.5%的利率貸出的利率貸出360天。天。該策略保證銀行在該策略保證銀行在360天內(nèi)獲取天內(nèi)獲取1.5%的利差，且不冒利率風(fēng)險。的利差，且不冒利率風(fēng)險。策略三：以策略三：以13%的利率借款的利率借款180天并以天并以15.5%的利率貸出的

42、利率貸出360天，并天，并在在180天借款到期時，以當(dāng)時通行的天借款到期時，以當(dāng)時通行的180利率續(xù)借。該策略前利率續(xù)借。該策略前180天鎖定天鎖定了了2.5的利差，在后的利差，在后180天內(nèi)能獲取天內(nèi)能獲取3%(15.5%-12.5%)的利差，因此，的利差，因此，該策略在相同的時間內(nèi)能獲取比策略二更高的利差。但該策略是有風(fēng)險該策略在相同的時間內(nèi)能獲取比策略二更高的利差。但該策略是有風(fēng)險的，其來源于的，其來源于180天后的天后的180天借款利率的不確定性，如果天借款利率的不確定性，如果180后的后的180天借款利率上升，當(dāng)超過天借款利率上升，當(dāng)超過15%時，該策略的平均利差將低于時，該策略的平

43、均利差將低于1.5%（不考（不考慮資金的時間價值）。慮資金的時間價值）。7/12/202253 策略四：以策略四：以13%的利率借款的利率借款180天并以天并以15.5%的利率貸出的利率貸出360天，天，同時在短期利率期貨市場上賣出一份同時在短期利率期貨市場上賣出一份6個月期的短期利率期貨，以鎖個月期的短期利率期貨，以鎖定后定后180天的借款利率。該策略在前天的借款利率。該策略在前180天內(nèi)可獲取天內(nèi)可獲取2.5%的利差，并的利差，并在后在后180天內(nèi)保證獲得天內(nèi)保證獲得2%的利差。該策略體現(xiàn)了金融期貨套期保值方的利差。該策略體現(xiàn)了金融期貨套期保值方法在銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中的運(yùn)用。與策略三相比，

44、后法在銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中的運(yùn)用。與策略三相比，后180天內(nèi)的利差天內(nèi)的利差減少了減少了1%，但利率風(fēng)險大大降低了，但降低風(fēng)險的套期保值方法是，但利率風(fēng)險大大降低了，但降低風(fēng)險的套期保值方法是有成本的，其成本為后有成本的，其成本為后180天內(nèi)天內(nèi)1%的利差。的利差。7/12/202254 策略五：以策略五：以15.5%的利率貸出的利率貸出360天，以天，以13.0%的利率借款的利率借款180天，同時購買一項(xiàng)單期利率上限協(xié)議，利率上限為天，同時購買一項(xiàng)單期利率上限協(xié)議，利率上限為13.5%，基準(zhǔn)利率，基準(zhǔn)利率為為LIBOR（即銀行（即銀行180天后的實(shí)際借款利率）。該策略體現(xiàn)了利率期天后的實(shí)際借款

45、利率）。該策略體現(xiàn)了利率期權(quán)的套期保值方法在資產(chǎn)負(fù)債管理中的運(yùn)用。與策略四相比，該策略權(quán)的套期保值方法在資產(chǎn)負(fù)債管理中的運(yùn)用。與策略四相比，該策略同樣鎖定了后同樣鎖定了后180天的借款成本，從而使后天的借款成本，從而使后180天的利差不低于天的利差不低于2%。如果后如果后180天的天的LIBOR低于低于13.5%，該策略下銀行后，該策略下銀行后180的利差將會的利差將會增加。但該策略是要付出一定的成本，即期權(quán)費(fèi)用。增加。但該策略是要付出一定的成本，即期權(quán)費(fèi)用。7/12/202255 復(fù)習(xí)思考題復(fù)習(xí)思考題一、一、P.208-P.208-問答題問答題二、我國商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)有幾類？具體指二、我國商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)有幾類？具體指標(biāo)有哪些？要求會計(jì)算。標(biāo)有哪些？要求會計(jì)算。7/12/202256