《資產(chǎn)評估學》-中山大學出版社-固定資產(chǎn)評估-機器設備評估

單擊此處編輯母版標題樣式,*,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,資產(chǎn)評估學,第五章 固定資產(chǎn)評估,-,機器設備評估,1,第一節(jié) 固定資產(chǎn)評估的特點和程序,固定資產(chǎn),是指企業(yè)所擁有或控制的單位價值較高，使用年限較長，能決定生產(chǎn)能力，在使用過程中能保持其原有實物形態(tài)的各種資產(chǎn)。,固定資產(chǎn),1,、直接參與生產(chǎn)過程,2,、為生產(chǎn)過程提供必要的勞動資料,3,、不屬于勞動資料的其他物質(zhì)資料,2,一、固定資產(chǎn)的特點,1,、固定資產(chǎn)支出為資本性支出,2,、其使用壽命有限,3,、用于生產(chǎn)經(jīng)營活動而不是為了出售,3,二、固定資產(chǎn)評估特點,1,、單位價值大，影響因素復雜,2,、工程技術性強，專業(yè)門類多,3,、多種估價標準價格差異大,4,第二節(jié) 機器設備的評估,一、機器設備評估的基本程序,1,、評估準備階段,2,、現(xiàn)場工作階段,3,、確定設備評估經(jīng)濟技術參數(shù)階段,4,、評定估算階段,5,、撰寫評估報告及評估說明階段,6,、評估報告的審核和報出階段,機器設備，,是指人類利用機械原理以及其他科學原理制造的、特定主體擁有或控制的有形資產(chǎn)，包括機器、儀器、器械、裝置以及附屬的特殊建筑物等資產(chǎn)。,5,1,、評估準備階段,要求委托方提供資產(chǎn)評估的基礎資料,制訂具體的評估工作計劃,搜集評估中所需數(shù)據(jù)資料,6,2,、現(xiàn)場工作階段,現(xiàn)場工作階段,逐臺,(,件,),核實評估對象，以確保評估對象真實可靠。要求委托方根據(jù)現(xiàn)場清查核實的結果，調(diào)整或確定其填報的被評機器設備清冊及相關表格，并以清查核實后的機器設備作為評估對象，同時注意被評設備的權屬問題。,按評估重點或人員安排，對設備進行分類。一種分類方法是按設備的重要性劃分，如,ABC,分類法，根據(jù)委托方對評估的時間要求，對,A,、,B,、,C,三類設備投入不同的精力進行評估。另一種分類方法是按設備的性質(zhì)分為通用設備和專用設備，以便有效地搜集數(shù)據(jù)資料，合理地配備評估人員。,7,2,、現(xiàn)場工作階段,現(xiàn)場工作階段,設備鑒定。,(1),對設備技術狀況的鑒定主要是對設備滿足生產(chǎn)工藝的程度、生產(chǎn)精度和廢品率，以及各種消耗和污染情況的鑒定。判斷設備是否有技術性過時和功能落后情況存在。,(2),對設備使用情況鑒定主要了解設備是在用狀態(tài)還是閑置狀態(tài)、使用中的設備運行參數(shù)、故障率、零配件保證率、設備閑置的原因和維護情況等。,(3),對設備質(zhì)量進行鑒定主要應了解設備的制造質(zhì)量、設備所處環(huán)境、條件對設備質(zhì)量的影響、設備現(xiàn)時的完整性、外觀和內(nèi)部結構情況等。,(4),對設備的磨損程度鑒定主要是了解和掌握設備的物質(zhì)性損耗，如銹蝕、損傷、精度下降、疲勞損傷、材料老化等。,現(xiàn)場工作要有完整的工作記錄，特別是設備的鑒定工作更要有詳細的鑒定記錄。,8,3,、,確定單臺設備的估價數(shù)據(jù)與參數(shù),一方面評估人員應對收集到的數(shù)據(jù)進行篩選、分析和整理,確定本次評估的估價數(shù)據(jù),如同類設備現(xiàn)行市場購買價格、價格指數(shù)、現(xiàn)行的有關費用標準、關稅稅率、利率、匯率等,;,另一方面根據(jù)現(xiàn)場勘察和技術檢測所掌握的資料,測定各種技術參數(shù),如設備磨損系數(shù)、完好率、尚可使用年限、有形損耗率、成新率等。,9,4,、評定估算階段,評定估算階段,根據(jù)評估目的、評估價值類型的要求，以及評估時的各種條件，選擇適宜的評估方法。如果可能可選擇多種方法，互相進行對照。,閱讀有關的可行性分析報告、設計報告、概預算報告、竣工報告、技術改造報告、重大設備運行和檢驗記錄等等，以擴大和深化對被評設備的了解。估算中遇到問題和困難應繼續(xù)與委托方有關人員溝通。,查閱有關法律法規(guī)，如稅法、環(huán)境保護法、車輛報廢以便在評估涉及這些規(guī)定的設備中考慮法律法規(guī)的影響。,10,4,、評定估算階段,評定估算階段,對產(chǎn)權受到某種限制的設備，包括已抵押或作為擔保品的設備、租入租出的設備要單獨處理。,如房屋建筑、無形資產(chǎn)的界限難以分清，應及時和其他專業(yè)評估師交流，防止重評和漏評。,選擇合適方法估算評估值。,調(diào)整評估結果。評估結果應與評估目的和用途相適應。,11,5,、撰寫并報出評估報告,撰寫并報出評估報告,撰寫評估報告及評估說明，整理評估底稿,評估報告的審核和報出階段,12,二、機器設備評估方法的選擇,機器設備,一般可分為單項設備和成套設備、生產(chǎn)線等。,收益現(xiàn)值法：一般機器設備不具有獨立的獲利能力；但對于可獨立作業(yè)的設備可使用此方法。,市價法：容易在市場上找到參照物,成本法：自行設計或難以在市場上找到參照物,請算法：,13,該方法是機器設備評估中最基本的方法,基本公式：,評估值重置成本,-,實體性貶值,-,功能性貶值,-,經(jīng)濟性貶值,或,評估值重置成本,成新率,-,功能性損耗,-,經(jīng)濟性損耗,三、機器設備評估的重置成本法,14,（一）機器設備重置成本測算中應注意的問題,1.,選擇復原重置成本還是更新重置成本,1,、重置成本的測算,15,2.,機器設備的重置成本構成,上述是設備在在用狀態(tài)下的重置成本構成,具體構成需根據(jù)設備的狀態(tài)、取得的方式和設備組合程度等來確定。,16,3.,重置成本測算方法的選擇,一般應遵循的規(guī)律：,（,1,）對于自制設備，采用重置核算法等,（,2,）對于外購設備（目前仍在生產(chǎn)和銷售），采用市場法；,（,3,）對于無法取得現(xiàn)行價格的被估設備，如果能找到參照物，則可采用功能成本法（更新重置成本）；,（,4,）若設備的現(xiàn)行價與參照物均無法獲得，就只能采用物價指數(shù)法（復原重置成本）。,17,（,1,）國產(chǎn)機器設備重置成本測算方法,1.,直接法：對于目前仍在生產(chǎn)和銷售的機器設備。,詢價法（市場詢價）：,評估師直接從市場了解相同產(chǎn)品的現(xiàn)行銷售價格。,A,、若取得的售價資料不同，在同等條件下，選擇獲得的最低售價；,B,、專用設備和特殊設備,直接向廠家詢價，或向近期購買客戶了解。,使用價格資料,是指根據(jù)生產(chǎn)廠家提供的產(chǎn)品目錄或價格表、經(jīng)銷商提供的價格目錄、報紙雜志上的廣告、出版的機電產(chǎn)品價格目錄、機電產(chǎn)品價格數(shù)據(jù)庫等獲得材料價格從而確定設備本體的重置成本。,重置成本,=,市價,+,運雜費,+,安裝調(diào)試費等,更新重置成本,18,生產(chǎn)能力調(diào)整,X,為規(guī)模效益指數(shù),19,時間空間因素調(diào)整,重置成本,=,歷史成本,(1+,物價上漲指數(shù)）,或=歷史成本,被估設備基準日物價指數(shù),/,設備購置日的物價指數(shù),例：,P,111,20,（2）進口機器設備重置成本的估測,進口機器設備重置成本構成,現(xiàn)行國家市場的離岸價格（,FOB,）,+,境外途中保險費,+,境外運雜費,+,進口關稅,+,增值稅,+,消費稅,+,銀行及其他手續(xù)費,+,國內(nèi)運雜費,+,安裝調(diào)試費,進口單臺設備重置成本估測,第一、可查詢到離岸價或到岸價的情況,重置成本,=,（,FOB,價格,+,途中保險費,+,國外運雜費）,現(xiàn)行外匯匯率,+,進口關稅,+,增值稅,+,消費稅,+,銀行及其他手續(xù)費,+,國內(nèi)運雜費,+,安裝調(diào)試費,21,重置成本,=CIF,價格,現(xiàn)行外匯匯率,+,進口關稅,+,增值稅,+,消費稅,+,銀行及其他手續(xù)費,+,國內(nèi)運雜費,+,安裝調(diào)試費,第二，無法查詢到,FOB,和,CIF,價格,尋找市場類似機器，采用功能價值法進行推斷,第三，如果以上都不行，可以采用指數(shù)調(diào)整法進行估測,重置成本,=,設備原值中支付外匯部分,設備進口時的外匯匯率,（,1+,設備生產(chǎn)國從設備出口到評估時點的價格變化率）,P,113-114,22,2,、實體性貶值與成新率的測算,成新率,1,有形損耗率,有形損耗率,=1-,成新率,通常采用三種方法測算設備成新率（或有形損耗率）,（,1,）運用使用年限法估算設備成新率,或,23,1.,設備的總使用年限,物理壽命、技術壽命、經(jīng)濟壽命。,經(jīng)濟壽命與物理壽命、技術壽命直接有關，使用年限法一般以,經(jīng)濟壽命,為總使用年限。,2.,設備的已使用年限,注意：,已使用年限是對設備工作量的一種計量，計量的前提條件：設備在正常使用時間和正常使用強度條件下的運行時間。因此，存在設備的名義使用時間與實際使用時間的區(qū)別。,已使用年限與會計核算中的已提折舊年限不同。,24,3.,設備的尚可使用年限,綜合年限法（適用于經(jīng)過技改的設備）,*加權更新成本已使用年限,投資成本,P,116-117,25,例題,某企業(yè),1994,年購入一臺設備，賬面原值為,30,000,元，,1999,年和,2001,年進行兩次更新改造，當年投資分別為,3,000,元和,2,000,元，,2004,年對該設備進行評估。假定：從,1994,年至,2004,年年通貨膨脹率為,10%,，該設備的尚可使用年限經(jīng)檢測和鑒定為,7,年，試估算設備的成新率。,第一步，調(diào)整計算現(xiàn)時成本。,投資日期,(,年,),原始投資額（元）,價格變動系數(shù),現(xiàn)行成本（元）,1994,30,000,2.60,78,000,1999,3,000,1.61,4,830,2001,2,000,1.33,4,830,合計,35,000,85,490,26,第二步，計算加權更新成本。,第三步，計算加權投資年限,第四步，計算成新率,成新率,7(9.5,7)100%,42%,投資日期,(,年,),現(xiàn)行成本（元）,投資年限,加權投資成本（元）,1994,78,000,10,78,000,1999,4,830,5,24,150,2001,2,660,3,7,980,合計,85,490,812,130,27,（,2,）運用觀測分析法估算設備成新率,主要了解觀測分析指標,（,3,）運用修復費用法估算設備成新率,該方法的適用對象：特定部件需更換的設備。,P,118,P,117,28,例題,被評估設備為一儲油罐，已經(jīng)建成并使用了,10,年，預計將來還能再使用,20,年。評估人員了解到，該油罐目前正在維修，其原因是原儲油罐因受到腐蝕，底部已出現(xiàn)裂紋，發(fā)生滲漏，必須更換才能使用。整個維修計劃大約需要花費,350,000,元，其中包括油罐停止使用造成的經(jīng)濟損失、清理布置安全工作環(huán)境、拆卸并更換被腐蝕底部的全部費用。評估人員已經(jīng)估算出該油罐的復原重置成本為,2,000,000,元，現(xiàn)用修復費用法估測油罐的實體性損耗率。計算過程如下：,可修復部分實體性損耗：,350,000,元；,不可修復部分實體性損耗率：,10/(10,20)100%,33.3%,；,不可修復部分復原重置成本：,2,000,000,350,000,1,650,000,元；,不可修復部分實體性損耗：,1,650,00033.3%,549,450,元；,油罐全部實體性損耗率：,(350,000,549,450)/2,000,000,45%,。,假若可以得到該油罐的更新重置成本，用更新重置成本乘以,45%,的實體性損耗率，就可得到用成本法評估油罐時應該扣除的實體性損耗。,29,（,4,）測算機器設備實體性貶值（或成新率）時應注意的問題,1.,選擇適當?shù)姆椒ǎㄐ畔①Y料、設備特點、評估人員的特長）。可同時運用幾種方法。,2.,實體性貶值中是否包含了功能性貶值。,30,3,、功能性貶值及其測算,（,1,）功能性貶值的表現(xiàn)形式,功能性貶值的表現(xiàn)形式有二：,1.,超額投資成本。,2.,超額運營成本。,（,2,）功能性貶值的測算,1.,超額投資成本復原重置成本設備更新重置成本,但是評估實踐中此公式不一定有意義：,因為計算更新重置成本時，已暗含扣除了超額投資成本；,31,2.,超額運營成本的測算步驟,選擇參照物,測算年超額運營成本,估測設備剩余經(jīng)濟壽命,按企業(yè)適用的所得稅稅率測算年凈超額運營成本,確定折現(xiàn)率，將年凈超額運營成本折現(xiàn)累加估算功能性貶值額,例題,某一生產(chǎn)控制裝置擬進行評估，其正常運行需,7,名操作人員。目前同類新式控制裝置所需的操作人員定額為,4,名。假設被評估控制裝置與參照物在運營成本的其他支出項目方面大致相同，操作人員人均年工資為,12,000,元，被評估控制裝置尚可使用,3,年，所得稅率為,25%,，適用的折現(xiàn)率為,10%,。試測算被評估控制裝置的功能性損耗額,32,根據(jù)上述資料，被評估控制裝置的功能性損耗測算如下：,計算被評估控制裝置的年超額運營成本額,:,(7,4)12,000,3