1認識財務報表(1-3)

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,單擊此處編輯母版標題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,單擊此處編輯母版標題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,新編財務報表分析,主講：陳 林,投資大師巴菲特說：“對一家企業(yè)進行投資，我主要看這家企業(yè)的會計報表?！?有人云：,-,4,-,回顧財務報表的知相關知識,財務報表,資產(chǎn)負債表,利潤表,現(xiàn)金流量表,資產(chǎn),負債,所有者權益,財務狀況,經(jīng)營成果,現(xiàn)金流量,收入,成本費用,利潤,現(xiàn)金流入,現(xiàn)金流出,-,5,-,資產(chǎn)負債表,利潤表,現(xiàn)金流量表,凈利潤通過利潤分配形成留存收益和應付利潤分別進入資產(chǎn)負債表的權益和負債,凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關調(diào)整，得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量,現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負債表中貨幣資金的變化情況,財務報表之間的關系,-,6,-,理解企業(yè)財務報表能夠幫助我們,了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來的發(fā)展狀況,準確分析企業(yè)目前存在的困難,采取有效的措施，去解決企業(yè)所面臨的難題,預測經(jīng)營決策將會給企業(yè)帶來何種財務上的影響,-,7,-,資產(chǎn)負債表,流動資產(chǎn),其他資產(chǎn),流動負債,長期負債,所有者權益,（凈資產(chǎn)）,資產(chǎn)負債表結構,資產(chǎn),債權人,股東,資產(chǎn),=,負債,+,所有者權益,資金的占用,資金的來源,固定資產(chǎn),長期投資,-,8,-,資產(chǎn)負債表,流動資產(chǎn),長期投資,固定資產(chǎn),其他資產(chǎn),流動負債,長期負債,所有者權益,（凈資產(chǎn)）,資產(chǎn)負債表結構,資產(chǎn),債權人,股東,資產(chǎn),=,負債,+,所有者權益,資金的占用,資金的來源,-,9,-,利潤表概述,利潤表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)的利潤是如何產(chǎn)生的。,利潤表記載企業(yè)在一定時期內(nèi)收入、成本費用和非經(jīng)營性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤（或凈虧損）。,利潤,=,收入成本費用,損益表遵循的會計等式：,-,10,損益表內(nèi)容,管理報告內(nèi)容,一、主營業(yè)務收入,1,銷售收入,1,減：銷售折扣與折讓,減：銷售折扣與折讓,2,減：銷售稅金及附加,3,二、主營業(yè)務收入凈額,2,銷售收入凈額,4=1-2-3,減：主營業(yè)務成本,減：可變成本,5,減：主營業(yè)務稅金及附加,3,可變利潤,6=4-5,減：固定成本,7,三、主營業(yè)務利潤,4,毛利潤,8=6-7,減：營業(yè)費用,減：銷售費用,9,市場費用,10,運輸裝卸費用,11,5,銷售利潤,12=8-9-10-11,管理費用,減：管理費用,13,加：其他業(yè)務利潤,加：其他業(yè)務利潤,14,6,經(jīng)營利潤,15=12-13+14,加：補貼收入,加：補貼收入,16,加：投資收益,加：投資收益,17,營業(yè)外收支,加：營業(yè)外利潤,18,7,息稅前利潤,19=15+16+17+18,財務費用,減：財務費用,20,三、利潤總額,8,稅前利潤,21=19-20,減：所得稅,減：所得稅,22,減：少數(shù)股東收益,減：少數(shù)股東收益,23,四、凈利潤,9,凈利潤,24=21-22-23,管理報告內(nèi)容概述,-,11,企業(yè)利潤池,收入,成本費用,如果收入大于成本費用，就會形成企業(yè)的利潤,如果收入小于成本費用，就會使企業(yè)發(fā)生虧損,利 潤,虧 損,-,12,現(xiàn)金流量表概述,反映在一定會計期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動性,企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程中,以收付實現(xiàn)制作為記錄原則,現(xiàn)金凈流量,=,現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出,現(xiàn)金流量表遵循的會計等式：,-,13,凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量的關系,凈利潤是采用權責發(fā)生制會計原則計算的企業(yè)經(jīng)營成果,經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是采用收付實現(xiàn)制計算的企業(yè)經(jīng)營成果,收入費用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個重要的時間差,凈利潤只是潛在的現(xiàn)金，而,經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量,是企業(yè)經(jīng)營過程中實際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出,-,14,凈利潤,+,折舊攤銷等非現(xiàn)金支出,-,存貨增加,-,應收款項的增加,+,應付款項的增加,+,財務費用,=,經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量,將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量,-,15,凈利潤同現(xiàn)金流量的差異,權責發(fā)生制,收付實現(xiàn)制,會計報告顯示公司本年實現(xiàn)凈利潤,100,萬元,會計師說公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量為負數(shù),原因：,企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓,由于客戶財務困難，企業(yè)的應收帳款增加,不能利用商業(yè)信用延長付款期限,現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補充經(jīng)營所需要的流動資金,-,16,凈 利 潤,企業(yè)健康發(fā)展,企業(yè)面臨關閉,經(jīng)營性現(xiàn)金流,企業(yè)經(jīng)營困難,企業(yè)經(jīng)營困難,企業(yè)運營正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金流入，企業(yè)的實現(xiàn)長期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。,企業(yè)沒有經(jīng)營現(xiàn)金流入，說明盈利質(zhì)量不佳，需要外部融資來補充自身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應加強內(nèi)部管理，特別是對流動資金的管理，如存貨管理、應收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。,企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷售的正常進行，應重點提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低成本，提高產(chǎn)品價格，加大市場投入以提升銷量。,企業(yè)自身失去造血的機能，持續(xù)虧損，經(jīng)營惡化，又得不到外部資金的補充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。,-,17,凈 利 潤,企業(yè)健康發(fā)展,企業(yè)面臨關閉,經(jīng)營性現(xiàn)金流,企業(yè)經(jīng)營困難,企業(yè)經(jīng)營困難,生存？,生存？,生存？,發(fā)展！,-,18,企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流量,如何增加企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流量,?,通過提升企業(yè)盈利能力增加企業(yè)自身產(chǎn)生的資金,通過存貨管理、信用政策管理和供應商付款管理，提高流動資金的管理效率。,-,19,總資產(chǎn),100,萬元,130,萬元,企業(yè)的經(jīng)營過程,債權人,40,萬元,投資人,60,萬元,啤酒存貨,100,萬元,銷售收入,150,萬元,投資,借款,購買,銷售,利潤,40,萬元,扣除采購成本及期間費用,10,萬元,分紅,10,萬元,留存收益,30,萬元,本過程是基于流通企業(yè)角度編制,項目,1,認識財務報表分析,本章內(nèi)容,第一節(jié) 財務報表分析的概述,第二節(jié) 財務報表分析的目的,第三節(jié) 財務報表分析的程序,第四節(jié) 財務報表分析的基本方法,-,21,一、財務報表分析涵義,在財務報告基礎上，對財務報表數(shù)據(jù)進行進一步加工、整理、比較、分析,解釋和評價企業(yè)財務狀況是否健全，經(jīng)營成果是否優(yōu)良等,發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問題和經(jīng)營面臨的困難,為財務預測、決策和計劃提供有用信息,減少了我們對預感、猜測和直覺的依賴，減少決策的不確定性,第一節(jié) 財務報表分析的概述,一、財務報表分析的涵義,但是財務報表分析是認識的過程，通常只能發(fā)現(xiàn)問題而不能提供解決問題的現(xiàn)成答案，只能作出評價，而不能改善企業(yè)的狀況。正如診斷不能代替治療。,例如，某企業(yè)的資產(chǎn)收益率低，通過分析知道是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，進一步分析，知道資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低的原因是存貨過高，存貨過高的原因是產(chǎn)成品過高。如何處理積壓產(chǎn)品？財務報表分析不能回答。,第一節(jié) 財務報表分析的概述,二、財務報表分析的意義,1,財務報表分析可以正確評價企業(yè)過去,2,財務報表分析可以全面反映企業(yè)現(xiàn)狀,3,財務報表分析可以用于預測企業(yè)未來,三、財務分析的主體,（“誰進行分析”）,財務報表分析的主體是指,“,誰,”,進行財務報表分析。,內(nèi)部主體：經(jīng)營管理者、普通員工,外部主體：債權人、股東、社會中介機構（如律師事務所、會計師事務所等）、政府職能部門、其他分析主體等。,他們出于不同目的使用財務報表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。,24,第一節(jié) 財務報表分析的概述,四,、財務報表分析的內(nèi)容,（一）財務報表分析,1,財務報表質(zhì)量分析,2,財務報表趨勢分析,3,財務報表結構分析,（二）償債能力分析,（三）盈利能力分析,第一節(jié) 財務報表分析的概述,（四）營運能力分析,（五）發(fā)展能力分析,（六）財務綜合分析,五、財務報表分析時應注意的問題,（一）注意評價標準的客觀性,（二）注意報表數(shù)據(jù)的局限性,（三）注意報表數(shù)據(jù)無法反映的因素,（四）注意報表數(shù)據(jù)的偶發(fā)和粉飾的可能性,第二節(jié),財務報表分析的目的,一、,經(jīng)營管理者的目的,（,1,）及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中的問題，并找出對策,（,2,）全面掌握企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量狀況等，從而作出科學的籌資、投資等重大決策,（,3,）借助分析對企業(yè)各個部門和員工進行業(yè)績考評，并為今后的生產(chǎn)經(jīng)營編制科學的預算。,二、,債權投資人的目的,（,1,）,短期債權人主要關心企業(yè)短期的財務狀況，如流動資產(chǎn)的流動性和短期現(xiàn)金流量狀況等,（,2,）,長期債權人主要關心長期收益能力和資本結構。企業(yè)的長期收益能力是其償還本金和利息的決定性因素，資本結構可以反映長期債務的風險。,第二節(jié),財務分析的目的,三、股權投資者的目的,普通股東投資于公司的目的是擴大自己的財富。他們的財富，表現(xiàn)為所有者權益的價格即股價。影響股價的因素很多，都是他們所關心的，包括償債能力、收益能力以及風險等。,權益投資人的主要決策包括：是否投資于某公司以及是否轉(zhuǎn)讓已經(jīng)持有的股權，考查經(jīng)營者業(yè)績以決定更換或不更換主要的管理者，以及決定股利分配政策。,第二節(jié),財務分析的目的,四、,業(yè)務關聯(lián)單位分析財務報表的目的,供應商、購買者,最關注的是企業(yè)的信用狀況。,第二節(jié),財務分析的目的,五、政府職能部門的目的,工商部門,稅務部門可以審查企業(yè)納稅申報數(shù)據(jù)的合理性,財政部門可以審查企業(yè)遵守會計法規(guī)和財務報表制定規(guī)范的情況,證券管理機構可以評價上市公司遵守政府法規(guī)和市場秩序的情況等,第二節(jié),財務分析的目的,六、員工財務報表分析的目的,員工必定會關心了解企業(yè)的發(fā)展情況，以便進行合理的就業(yè)決策。,33,第二節(jié),財務分析的目的,第三節(jié) 財務報表分析的程序和基本方法,一、財務報表分析的程序,（一）財務報表分析的準備階段,（二）財務報表分析階段,（三）作出分析結論階段,演講完畢，謝謝觀看！,內(nèi)容總結,新編財務報表分析。投資大師巴菲特說：“對一家企業(yè)進行投資，我主要看這家企業(yè)的會計報表。凈利潤通過利潤分配形成留存收益和應付利潤分別進入資產(chǎn)負債表的權益和負債。凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關調(diào)整，得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量。資產(chǎn) =負債 +所有者權益。利潤 =收入成本費用。12=8-9-10-11。19=15+16+17+18。24=21-22-23。利 潤。虧 損。通過提升企業(yè)盈利能力增加企業(yè)自身產(chǎn)生的資金。通過存貨管理、信用政策管理和供應商付款管理，提高流動資金的管理效率。分紅 10萬元。項目1 認識財務報表分析。第二節(jié) 財務報表分析的目的。第四節(jié) 財務報表分析的基本方法。-21-。解釋和評價企業(yè)財務狀況是否健全，經(jīng)營成果是否優(yōu)良等。減少了我們對預感、猜測和直覺的依賴，減少決策的不確定性。三、財務分析的主體（“誰進行分析”）。財務報表分析的主體是指“誰”進行財務報表分析。演講完畢，謝謝觀看,