《62股票、債券和保險(xiǎn)》由會(huì)員分享,可在線(xiàn)閱讀,更多相關(guān)《62股票、債券和保險(xiǎn)(26頁(yè)珍藏版)》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。
1、 第 六 課 投 資 理 財(cái) 的 選 擇 1、 高 風(fēng) 險(xiǎn) 、 高 收 益 同 在 股 票( 1) 股 票 的 含 義 : 股 票 是 股 份 有 限 公 司 在 籌 集 資 本 時(shí) 向 出 資 人 出 具的 股 份 憑 證 。 說(shuō) 明 : 股 票 本 身 沒(méi) 有 任 何 價(jià) 值 , 不 是 真 實(shí) 的 資 本 ,而 是 獨(dú) 立 于 實(shí) 際 資 本 之 外 的 虛 擬 資 本 。 ( 2) 股 東 的 基 本 權(quán) 利 : 股 票 代 表 股 東 對(duì) 公 司 的 所 有 權(quán) 。 這 種 所 有 權(quán) 是 一 種綜 合 權(quán) 利 , 包 括 參 加 股 東 大 會(huì) 、 投 票 表 決 、 參 與 公
2、司 的重 大 決 策 , 收 取 股 息 或 分 享 紅 利 等 。 1、 高 風(fēng) 險(xiǎn) 、 高 收 益 同 在 股 票股 票 的 持 有 者 為 股 東 1、 高 風(fēng) 險(xiǎn) 、 高 收 益 同 在 股 票 股 票 小 常 識(shí) “ 牛 市 ” 是 指 股 票 價(jià) 格 不 斷 上 升 , 形 容 有 如 牛 眼 永 遠(yuǎn)向 上 望 , 且 跑 動(dòng) 強(qiáng) 勁 有 力 ?!?熊 市 ” 是 指 股 票 價(jià) 格 不 斷 下 跌 , 如 熊 眼 下 看 , 且 跑動(dòng) 遲 鈍 ?!?套 牢 ” 是 指 投 資 人 原 預(yù) 期 股 價(jià) 上 漲 , 因 而 買(mǎi) 進(jìn) , 但結(jié) 果 股 票 價(jià) 格 下 跌 , 投 資 人
3、 在 不 愿 承 受 重 大 損 失 、 或沒(méi) 人 承 接 的 情 況 下 , 只 有 抱 住 股 票 。 ( 3) 股 票 投 資 收 入 的 來(lái) 源 ( 股 票 的 收 益 ) 股 息 或 紅 利 收 入 ( 來(lái) 源 于 公 司 利 潤(rùn) ) 股 票 價(jià) 格 上 漲 帶 來(lái) 的 差 價(jià) 收 入 。股 票 : 高 收 益 , 高 風(fēng) 險(xiǎn) 同 在 影 響 股 票 價(jià) 格 的 具 體 因 素 有 哪 些經(jīng) 濟(jì) ( 國(guó) 民 經(jīng) 濟(jì) 發(fā) 展 、 公 司 效 益 、 居 民 實(shí) 力 、 銀 行 利 率 等 )政 治 ( 政 府 政 策 、 社 會(huì) 穩(wěn) 定 、 國(guó) 內(nèi) 外 重 大 事 件 等 )其 他 (
4、 周 邊 股 市 、 投 資 者 心 理 承 受 能 力 、 股 票 的 供 求 關(guān) 系 等 ) “ 9.11” 之 后 , 美 國(guó) 股 市 連續(xù) 4天 停 業(yè) 。 17日 , 紐 約 股市 復(fù) 盤(pán) , 各 主 要 股 指 即 刻 飛跌 , 保 險(xiǎn) 、 航 空 、 零 售 、 旅游 和 娛 樂(lè) 業(yè) 股 票 損 失 慘 重 。到 9月 21日 , 道 瓊 斯 指 數(shù) 下跌 1369.70點(diǎn) , 跌 幅 超 過(guò) 14%;納 斯 達(dá) 克 綜 合 指 數(shù) 下 跌 271. 18點(diǎn) , 跌 幅 高 達(dá) 16%。 美 國(guó)股 市 的 價(jià) 值 , 幾 天 內(nèi) 損 失 了1.4萬(wàn) 億 美 元 。 補(bǔ) 充 : 股
5、 票 價(jià) 格 的 計(jì) 算例 : 小 李 在 深 圳 證 交 所 購(gòu) 買(mǎi) 了 某 股 份 有 限 公 司 上 市 股 票 1000股 , 每 股 票 面 金 額 10元 , 預(yù) 期 每 年 可 以 獲 得 6%的 股 息 , 而當(dāng) 時(shí) 銀 行 存 款 的 年 利 息 為 5%, 如 果 沒(méi) 有 其 它 因 素 的 影 響 ,一 年 后 小 李 購(gòu) 買(mǎi) 的 1000股 股 票 價(jià) 格 應(yīng) 為 多 少 ?(10 6%) 5% 1000=12000(元 ) 課 內(nèi) 探 究 :1、 假 如 股 東 不 想 要 某 家 公 司 的 股 票 了 ,能 不 能 要 求 公 司 給 他 退 回 股 金 ?依 法
6、 將 股 票 轉(zhuǎn) 售 給 第 三 人等 待 公 司 的 破 產(chǎn) 清 算2、 在 我 國(guó) 是 不 是 所 有 的 股 份 有 限 公 司的 股 票 都 能 上 市 交 易 ?不 是 , 股 份 有 限 公 司 申 請(qǐng) 其 股 票上 市 交 易 必 須 符 合 一 定 的 條 件 ,并 要 經(jīng) 國(guó) 務(wù) 院 證 券 監(jiān) 管 機(jī) 構(gòu) 核 準(zhǔn) 。 ( 4) 股 票 市 場(chǎng) 的 作 用 1、 高 風(fēng) 險(xiǎn) 、 高 收 益 同 在 股 票 股 票 市 場(chǎng) 的 建 立 和 發(fā) 展 : “ ( 社 會(huì) ) 對(duì) 搞 活 資 金融 通 , 提 高 資 金 使 用 效 率 , 為 企 業(yè) 籌 措 建 設(shè) 資 金 , 促
7、進(jìn) 企 業(yè) 改 革 和 發(fā) 展 , 具 有 重 要 意 義 。 ” ( 個(gè) 人 ) 增 加 了 投 資 渠 道( 3) 股 票 的 特 點(diǎn)高 收 入 、 高 風(fēng) 險(xiǎn)流 通 性 強(qiáng) ( 可 轉(zhuǎn) 售 ) 、 不 可 返 還 ( 本 金 ) 性 u最 適 合 投 資 人 群 : 三 閑 人 員 ( 閑 錢(qián) 、閑 時(shí) 、 閑 心 ) , 做 中 長(zhǎng) 期 投 資 的 人 。 (1)含義:債券是一種債務(wù)證書(shū),即籌資者給投資者的債務(wù)憑證,承諾在一定時(shí)期支付約定利息并到期償還本金(2)性質(zhì):債券是一種債務(wù)憑證,它是籌資者和投資者之間債務(wù)關(guān)系的一份證明 (3)主 要 組 成 要 素 : 一 般 說(shuō) 來(lái) , 一
8、張 債 券 主 要 由 期限 、 面 值 、 價(jià) 格 、 利 率 和 償 還 方 式 等 組 成 。(4)分 類(lèi) : 根 據(jù) 發(fā) 行 者 的 不 同 , 債 券 主 要 分 為 國(guó) 債 、金 融 債 券 和 企 業(yè) 債 券 三 種 。 2、 穩(wěn) 健 的 投 資 債 券金 融 債 券國(guó) 債 企 業(yè) 債 券 區(qū) 別 聯(lián) 系發(fā) 行 主 體 風(fēng) 險(xiǎn) 狀 況 收 益 情 況 流 通 性 能?chē)?guó) 債 中 央 政 府 金 融債 券 金 融 機(jī) 構(gòu) 企 業(yè)債 券 企 業(yè) 風(fēng) 險(xiǎn) 最 小 ( 以稅 收 為 還 本 付息 的 保 證 )風(fēng) 險(xiǎn) 比 政 府 債券 大 , 比 企 業(yè)債 券 小風(fēng) 險(xiǎn) 最 大 ( 以 自
9、 身 經(jīng) 營(yíng) 利 潤(rùn) 為 還本 付 息 的 保 證 ) 利 率 高 于 儲(chǔ)蓄 , 低 于 金融 債 券 和 企業(yè) 債 券利 率 高 于 政府 債 券 , 低于 企 業(yè) 債 券收 益 最 高 最 強(qiáng)較 強(qiáng)最 差 都是債券,都是債務(wù)憑證,都是到期還本付息。 v風(fēng) 險(xiǎn) 性 : 國(guó) 債 金 融 債 券 企 業(yè) 債 券收 益 性 : 國(guó) 債 金 融 債 券 企 業(yè) 債 券流 通 性 : 企 業(yè) 債 券 金 融 債 券 國(guó) 債 ( 5) 購(gòu) 買(mǎi) 債 券 的 好 處 :2、 穩(wěn) 健 的 投 資 債 券 它 的 利 息 高 過(guò) 儲(chǔ) 蓄 。 比 股 票 的 風(fēng) 險(xiǎn) 小 , 并 且 到 期 可 以 歸 還 本 金
10、 。 流 通 性 好 。 買(mǎi) 債 券 , 為 國(guó) 家 , 為 企 業(yè) 建 設(shè) 籌 集 了 資 金 , 支 援 了國(guó) 家 、 企 業(yè) 的 發(fā) 展 , 為 我 國(guó) 經(jīng) 濟(jì) 發(fā) 展 作 出 了 貢 獻(xiàn) 。 債 券 品 種 多 , 可 供 自 由 選 擇 。 我 國(guó) 債 券 市 場(chǎng) 比 較 規(guī) 范 , 而 股 票 市 場(chǎng) 還 不 很 規(guī) 范 。 債券與股票的異同 債 券 股 票不 同 點(diǎn) 性質(zhì)不 同 債 券 持 有 者 與 籌 資 者是債權(quán)債務(wù)關(guān) 系 股 票 持 有 者 是股東, 也 是所有者受益權(quán)不同 以定期收取利息為 條件 , 安 全 性 比 股 票 大 以取得股息或紅利為 補(bǔ) 償 條 件 , 經(jīng)
11、營(yíng) 狀 況 好 壞 決 定 著 股 票 效 益償還方法不 同 具 有 明 確 的 付 息 期 限 ,必須償還本金股 份 公 司 不 準(zhǔn) 股 東 退 股 , 股 東 要 退股只能轉(zhuǎn)讓股票。相同點(diǎn) ( 1) 都 是有價(jià)證券, 可 在 證 券 交 易 所 買(mǎi) 賣(mài) ; ( 2) 都 是 融資的手段, 以 有 償 形 式 聚 集 社 會(huì) 閑 置 資 金( 3) 持 有 者都能獲得一定收益( 前 者 利 息 , 后 者 股 息 或 紅 利 )友情提醒:股票和債券的間接投資方式基 金 3、 規(guī) 避 風(fēng) 險(xiǎn) 的 投 資 保 險(xiǎn)天 災(zāi) 人 禍 3.商 業(yè) 保 險(xiǎn) -規(guī) 避 風(fēng) 險(xiǎn) 的 投 資(1)商 業(yè) 保 險(xiǎn)
12、 的 含 義 : 投 保 人 保 險(xiǎn) 人(2)保 險(xiǎn) 機(jī) 構(gòu) : 各 保 險(xiǎn) 公 司 -以 贏 利 為 目 的 的 金 融 企 業(yè)(3)商 業(yè) 保 險(xiǎn) 的 分 類(lèi) : 人 身 保 險(xiǎn) 和 財(cái) 產(chǎn) 保 險(xiǎn) 人 身 保 險(xiǎn) 是 以 人 的 壽 命 和 身 體 為 保 險(xiǎn) 對(duì) 象 。 財(cái) 產(chǎn) 保 險(xiǎn) 是 以 財(cái) 產(chǎn) 及 其 有 關(guān) 利 益 為 保 險(xiǎn) 對(duì) 象 。(4)作 用 : 保 障 功 能 、 互 助 功 能 、 有 的 還 有 保 值 增 值 功 能(5)購(gòu) 買(mǎi) 商 業(yè) 保 險(xiǎn) 的 原 則 : 公 平 互 利 、 協(xié) 商 一 致 、 自 愿 訂 立保 險(xiǎn) 費(fèi)保 險(xiǎn) 金合 同 約 定 商 業(yè) 保
13、 險(xiǎn) 社 會(huì) 保 險(xiǎn)性 質(zhì)給 付標(biāo) 準(zhǔn)費(fèi) 用來(lái) 源依 據(jù)保 險(xiǎn)范 圍 商 業(yè) 保 險(xiǎn) 、 社 會(huì) 保 險(xiǎn) 比 較 表建 立 在 商 業(yè) 原 則 基 礎(chǔ)上 , 是 參 與 保 險(xiǎn) 者 個(gè)人 意 志 的 體 現(xiàn) 解 決 大 多 數(shù) 社 會(huì) 成 員最 迫 切 的 保 險(xiǎn) 項(xiàng) 目保 障 項(xiàng) 目 廣 泛 , 給 付標(biāo) 準(zhǔn) 較 高 只 保 障 其 基 本 生 活 水 平完 全 由 個(gè) 人 承 擔(dān) 。 分 為 人身 保 險(xiǎn) 、 財(cái) 產(chǎn) 保 險(xiǎn) 等 大 多 是 個(gè) 人 、 企 業(yè) 和 政 府 共同 負(fù) 擔(dān) 或 由 政 府 承 擔(dān)被 保 險(xiǎn) 人 的 需 要 國(guó) 家 和 有 關(guān) 部 門(mén) 統(tǒng) 一 規(guī) 定保 障 項(xiàng)
14、目 廣 泛 , 保 障范 圍 大 小 與 繳 納 的 保險(xiǎn) 費(fèi) 成 正 比 社 會(huì) 成 員 最 迫 切 的 保 險(xiǎn) 項(xiàng)目 。 包 括 養(yǎng) 老 、 失 業(yè) 、 醫(yī)療 、 工 傷 、 生 育 保 險(xiǎn) 等 一般地,各種投資方式,風(fēng)險(xiǎn)大的,收益就較高(風(fēng)險(xiǎn))大高(收益)(風(fēng)險(xiǎn))小低(收益)國(guó)債金融債券企業(yè)債券儲(chǔ)蓄股票債券 “ 四 三 二 一 ” 方 案“ 四 ” : 40%的 錢(qián) 存 入 銀 行 , 既 有 利 息 , 又 備 日 常應(yīng) 用 ?!?三 ” : 30%的 錢(qián) 購(gòu) 買(mǎi) 國(guó) 債 , 以 期 獲 得 比 銀 行 利 息更 多 但 風(fēng) 險(xiǎn) 比 股 票 小 的 回 報(bào) ?!?二 ” : 20%的
15、錢(qián) 用 于 買(mǎi) 股 票 , 換 取 高 風(fēng) 險(xiǎn) 的 回 報(bào) ?!?一 ” : 10%的 錢(qián) 用 于 參 加 各 種 保 險(xiǎn) , 以 防 范 于 未然 承 上 啟 下 , 投 資 指 導(dǎo) 考 慮 因 素 ( 3) 謹(jǐn) 記 ” 不 要 把 雞 蛋 放 在 同 一個(gè) 籃 子 里 ” 及 “ 不 要 把 雞 蛋 放 在太 多 個(gè) 籃 子 里 ” 兩 個(gè) 原 則 。( 4) 合 法 投 資 。( 2) 以 家 庭 的 經(jīng) 濟(jì) 收 入 為 前 提 。( 1) 既 要 考 慮 收 益 , 也 要 考 慮 風(fēng) 險(xiǎn) 。知 識(shí) 的 拓 展 : 投 資 的 原 則笫 一 , 安 全 性 ( 風(fēng) 險(xiǎn) 性 ) 。 在
16、投 資 時(shí) , 安 全 性 絕 對(duì) 的 首 要 考 慮 。笫 二 , 收 益 性 ( 增 值 性 ) 。 在 進(jìn) 行 投 資 時(shí) , 考 慮 關(guān) 鍵 是 最 大 獲 利 的 可 能笫 三 , 分 散 性 ( 多 樣 性 ) 。 分 散 性 是 化 解 風(fēng) 險(xiǎn) 的 最 好 辦 法 。笫 四 , 變 現(xiàn) 性 ( 流 通 性 ) 。 現(xiàn) 金 是 理 財(cái) 上 的 “ 萬(wàn) 能 工 具 ” , 一 切 財(cái) 富 在積 累 時(shí) , 必 須 注 意 在 需 要 時(shí) 能 否 還 原 現(xiàn) 金 。投資理財(cái)應(yīng)注意四個(gè)問(wèn)題 ( 1) 既 要 考 慮收 益 , 也 要 考 慮 風(fēng)險(xiǎn) 。 ( 2) 以 家 庭 的經(jīng) 濟(jì) 收 入 為 前 提 。 (3) 謹(jǐn) 記 ” 不 要 把 雞蛋 放 在 同 一 個(gè) 籃 子里 ” 及 “ 不 要 把 雞蛋 放 在 太 多 個(gè) 籃 子 里 ” 兩 個(gè) 原 則 。 ( 4) 合 法 投 資 。 知識(shí)框架股 票債 券商 業(yè) 保 險(xiǎn)存 款 儲(chǔ) 蓄 投 資 原 則 理性投資收 入 來(lái) 源發(fā) 行 國(guó) 債 的 目 的遵 循 原 則投資方式 含 義 、 特 點(diǎn)股 東 的 權(quán) 利含 義 、 特 點(diǎn) 、 分 類(lèi)含 義 、 特 點(diǎn) 、 分 類(lèi) 投資有風(fēng)險(xiǎn)