C17027S_程序化交易系統(tǒng)研究與風(fēng)險(xiǎn)防范

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1 下列不屬于程序化交易優(yōu)點(diǎn)的是 A 根據(jù)規(guī)則自動(dòng)交易 有利于克服人性弱點(diǎn) B 突破人的生理極限 大幅提高投資效率 C 系統(tǒng)性的交易 資金和倉位管理 有利于投資的組合優(yōu)化管理和風(fēng)險(xiǎn)控制 D 交易者只要擁有一套好的交易系統(tǒng) 利用程序化交易平臺(tái)就可以穩(wěn)步盈利 2 交易策略是指套利者利用程序化交易系統(tǒng)在指數(shù)現(xiàn)貨市場(chǎng)與指數(shù)衍生產(chǎn)品市場(chǎng)之 間 利用兩類產(chǎn)品在不同市場(chǎng)上出現(xiàn)的瞬間定價(jià)的不同來迅速實(shí)現(xiàn)賤買貴賣的交易 并從 中獲得價(jià)差收益 A 組合保險(xiǎn) B 久期平均 C 指數(shù)套利 D 算法交易 指數(shù)套利 Index Arbitrage 交易策略是指是套利者利用程序化交易在指數(shù) 現(xiàn)貨市場(chǎng)與指數(shù)衍 生產(chǎn)品市場(chǎng)之間 利用兩類產(chǎn) 品在不同市場(chǎng)上出現(xiàn)的瞬間 定價(jià)的不同來迅速實(shí)現(xiàn)賤買貴賣 的交易 并從中獲得價(jià)差收益 5 它一般發(fā)生在股票指數(shù)的現(xiàn)貨市場(chǎng)和與其相對(duì)應(yīng)的股票指 數(shù)期貨市場(chǎng) 當(dāng)股票指數(shù)現(xiàn)貨 與股票指數(shù)期貨的價(jià)差大到足以超 過無風(fēng)險(xiǎn)利率并能夠抵補(bǔ) 所有的交易費(fèi)用時(shí) 從理論上 講 就可以 進(jìn)行指數(shù)套利 3 交易策略是運(yùn)用較為復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型來確定訂單最佳的執(zhí)行路徑 執(zhí)行時(shí)間 執(zhí) 行價(jià)格及執(zhí)行數(shù)量的交易方法 A 組合保險(xiǎn) B 久期平均 C 指數(shù)套利 D 算法交易 算法交易是指使用計(jì)算機(jī)來確定訂單最佳的執(zhí)行路徑 執(zhí) 行時(shí)間 執(zhí)行價(jià)格及執(zhí)行數(shù)量的交 易方法 多選題 共 4 題 每題 10 分 1 明確禁止的程序化交易包括 A 進(jìn)行股指期貨套期保值交易 B 頻繁報(bào)撤且成交較低 C 影響收盤價(jià) 誤導(dǎo)他人交易 D 制造趨勢(shì)以影響價(jià)格 辦法 明確列舉了禁止的程序化交易 主要包括證券自 買自賣 期 貨自成交 頻繁報(bào)撤且成 交較低 影響收盤價(jià) 誤導(dǎo)他人交易 制造趨勢(shì)以影響價(jià)格等 2 在國外程序化交易系統(tǒng)建設(shè)及應(yīng)用中 使用完全自主開發(fā)的程序化交易系統(tǒng)具有哪些 特點(diǎn) A 高速 安全 穩(wěn)定 靈活 B 重視界面友好 人機(jī)交互 C 開發(fā)工作量大 業(yè)務(wù)與技術(shù)緊密結(jié)合 D 策略的技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)高 3 目前開設(shè)程序化交易的交易所主要包括 A 紐約股票交易所 B 納斯達(dá)克市場(chǎng) C 芝加哥期貨交易所 D 芝加哥期權(quán)交易所 4 程序化交易平臺(tái)系統(tǒng)的基本功能模塊包括 A 交易策略開發(fā)模塊 B 交易策略評(píng)價(jià)優(yōu)化模塊 C 交易策略運(yùn)行模塊 D 外部連接模塊 判斷題 共 3 題 每題 10 分 1 我國資本市場(chǎng)投資者以中小散戶為主 而程序化交易主要為機(jī)構(gòu)或大戶所采用 過度 發(fā)展程序化交易不利于公平交易 對(duì) 錯(cuò) 對(duì)于為何對(duì)程序化交易進(jìn)行監(jiān)管 證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍 列出三點(diǎn)原因 他表示 一是目 前我國資本市場(chǎng)并不迫切需要通過程序化交易進(jìn)一步提高流動(dòng)性 二是投資者以中小散戶為 主 而程序化交易主要為機(jī)構(gòu)或大 戶所采用 過度發(fā)展程序化交易不利于公平交易 三是市 場(chǎng)投機(jī)炒作等問題仍較明顯 通 過程序化交易完善價(jià)格發(fā)現(xiàn) 機(jī)制還有很長的路要走 因此 現(xiàn)階段 需加強(qiáng)對(duì)程序化交易的 監(jiān)管 2 證券公司 期貨公司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé) 建立客戶程序化交易核查制度 遵循 了解你的客 戶 原則 嚴(yán)格審查客戶身份的真實(shí)性 資金來源 交易賬戶及交易操作的合規(guī)性 嚴(yán)格落 實(shí)賬戶實(shí)名制和反洗錢制度 對(duì) 錯(cuò) 3 基于事件處理和數(shù)據(jù)流的開放式程序化交易系統(tǒng) 這類系統(tǒng)目前比較熱門 國人熟知 的產(chǎn)品主要有 Apama 等 這些系統(tǒng)往往會(huì)被稱為 復(fù)雜事件處理平臺(tái) 或是 事件流處理平 臺(tái) 對(duì) 錯(cuò) 單選題 共 3 題 每題 10 分 1 交易策略是指當(dāng)市場(chǎng)處于下跌市中 對(duì)股票組合最小價(jià)值的一個(gè)保全措施安排 即為股票組合確保一個(gè)最低收益率 同時(shí)股票組合又不失去從市場(chǎng)有利變動(dòng)中獲利的機(jī)會(huì) A 組合保險(xiǎn) B 久期平均 C 指數(shù)套利 D 算法交易 2 交易策略是指在股票組合的價(jià)格低時(shí)買入 在股票組合的價(jià)格高時(shí)賣出 從而獲 得價(jià)差收益 A 組合保險(xiǎn) B 久期平均 C 指數(shù)套利 D 算法交易 3 下列不屬于程序化交易優(yōu)點(diǎn)的是 A 根據(jù)規(guī)則自動(dòng)交易 有利于克服人性弱點(diǎn) B 突破人的生理極限 大幅提高投資效率 C 系統(tǒng)性的交易 資金和倉位管理 有利于投資的組合優(yōu)化管理和風(fēng)險(xiǎn)控制 D 交易者只要擁有一套好的交易系統(tǒng) 利用程序化交易平臺(tái)就可以穩(wěn)步盈利 多選題 共 4 題 每題 10 分 1 商業(yè)專用程序化交易系統(tǒng)具有哪些特點(diǎn) A 系統(tǒng)專用 業(yè)務(wù)邏輯完善 界面友好 B 策略邏輯基本固化在系統(tǒng)中 C 適用于保守型和跟隨型的證券公司 D 對(duì)證券公司技術(shù)實(shí)力要求高 2 程序化交易平臺(tái)系統(tǒng)的基本功能模塊包括 A 交易策略開發(fā)模塊 B 交易策略評(píng)價(jià)優(yōu)化模塊 C 交易策略運(yùn)行模塊 D 外部連接模塊 3 在國外程序化交易系統(tǒng)建設(shè)及應(yīng)用中 使用完全自主開發(fā)的程序化交易系統(tǒng)具有哪些 特點(diǎn) A 高速 安全 穩(wěn)定 靈活 B 重視界面友好 人機(jī)交互 C 開發(fā)工作量大 業(yè)務(wù)與技術(shù)緊密結(jié)合 D 策略的技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)高 4 明確禁止的程序化交易包括 A 進(jìn)行股指期貨套期保值交易 B 頻繁報(bào)撤且成交較低 C 影響收盤價(jià) 誤導(dǎo)他人交易 D 制造趨勢(shì)以影響價(jià)格 判斷題 共 3 題 每題 10 分 1 程序化交易并不是簡單的由計(jì)算機(jī)進(jìn)行自動(dòng)交易的事情 它是一個(gè)由交易策略構(gòu)思 計(jì)算機(jī)程序?qū)崿F(xiàn) 歷史數(shù)據(jù)回測(cè) 參數(shù)優(yōu)化 模擬應(yīng)用檢驗(yàn) 實(shí)盤交易 跟蹤監(jiān)測(cè) 修改 完善等眾多互聯(lián)獨(dú)立和相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)構(gòu)成的一個(gè)系統(tǒng)動(dòng)態(tài)過程 對(duì) 錯(cuò) 2 基于事件處理和數(shù)據(jù)流的開放式程序化交易系統(tǒng) 這類系統(tǒng)目前比較熱門 國人熟知 的產(chǎn)品主要有 Apama 等 這些系統(tǒng)往往會(huì)被稱為 復(fù)雜事件處理平臺(tái) 或是 事件流處理平 臺(tái) 對(duì) 錯(cuò) 3 我國資本市場(chǎng)投資者以中小散戶為主 而程序化交易主要為機(jī)構(gòu)或大戶所采用 過度 發(fā)展程序化交易不利于公平交易 對(duì) 錯(cuò) 程序化交易系統(tǒng)研究與風(fēng)險(xiǎn)防范 倒計(jì)時(shí) 00 38 25 單選題 共 3 題 每題 10 分 1 下列不屬于程序化交易優(yōu)點(diǎn)的是 A 根據(jù)規(guī)則自動(dòng)交易 有利于克服人性弱點(diǎn) B 突破人的生理極限 大幅提高投資效率 C 系統(tǒng)性的交易 資金和倉位管理 有利于投資的組合優(yōu)化管理和風(fēng)險(xiǎn)控制 D 交易者只要擁有一套好的交易系統(tǒng) 利用程序化交易平臺(tái)就可以穩(wěn)步盈利 2 交易策略是運(yùn)用較為復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型來確定訂單最佳的執(zhí)行路徑 執(zhí)行時(shí)間 執(zhí) 行價(jià)格及執(zhí)行數(shù)量的交易方法 A 組合保險(xiǎn) B 久期平均 C 指數(shù)套利 D 算法交易 3 交易策略是指在股票組合的價(jià)格低時(shí)買入 在股票組合的價(jià)格高時(shí)賣出 從而獲 得價(jià)差收益 A 組合保險(xiǎn) B 久期平均 C 指數(shù)套利 D 算法交易 多選題 共 4 題 每題 10 分 1 程序化交易平臺(tái)系統(tǒng)的基本功能模塊包括 A 交易策略開發(fā)模塊 B 交易策略評(píng)價(jià)優(yōu)化模塊 C 交易策略運(yùn)行模塊 D 外部連接模塊 2 目前開設(shè)程序化交易的交易所主要包括 A 紐約股票交易所 B 納斯達(dá)克市場(chǎng) C 芝加哥期貨交易所 D 芝加哥期權(quán)交易所 3 以下屬于國外市場(chǎng)上使用得較多的程序化交易系統(tǒng)為 A 完全自主開發(fā)的程序化交易系統(tǒng) B 商業(yè)專用程序化交易系統(tǒng) C 基于事件處理和數(shù)據(jù)流的開放式程序化交易系統(tǒng) D 機(jī)械化交易系統(tǒng) 4 商業(yè)專用程序化交易系統(tǒng)具有哪些特點(diǎn) A 系統(tǒng)專用 業(yè)務(wù)邏輯完善 界面友好 B 策略邏輯基本固化在系統(tǒng)中 C 適用于保守型和跟隨型的證券公司 D 對(duì)證券公司技術(shù)實(shí)力要求高 判斷題 共 3 題 每題 10 分 1 面對(duì)創(chuàng)新的程序化交易系統(tǒng) 技術(shù)人員經(jīng)驗(yàn)不足 配套資源沒有跟上 需求調(diào)研不充 分等風(fēng)險(xiǎn)的防范措施是 各類業(yè)務(wù)需求要有所取舍 嚴(yán)格控制各種適當(dāng)性管理 風(fēng)險(xiǎn)警示 的證券交易 通過合適的項(xiàng)目開發(fā)組織 降低整體風(fēng)險(xiǎn) 對(duì) 錯(cuò) 2 基于事件處理和數(shù)據(jù)流的開放式程序化交易系統(tǒng) 這類系統(tǒng)目前比較熱門 國人熟知 的產(chǎn)品主要有 Apama 等 這些系統(tǒng)往往會(huì)被稱為 復(fù)雜事件處理平臺(tái) 或是 事件流處理平 臺(tái) 對(duì) 錯(cuò) 3 程序化交易并不是簡單的由計(jì)算機(jī)進(jìn)行自動(dòng)交易的事情 它是一個(gè)由交易策略構(gòu)思 計(jì)算機(jī)程序?qū)崿F(xiàn) 歷史數(shù)據(jù)回測(cè) 參數(shù)優(yōu)化 模擬應(yīng)用檢驗(yàn) 實(shí)盤交易 跟蹤監(jiān)測(cè) 修改 完善等眾多互聯(lián)獨(dú)立和相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)構(gòu)成的一個(gè)系統(tǒng)動(dòng)態(tài)過程 對(duì) 錯(cuò)