閑靖明《證券投資分析》教案.doc

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廣州華夏職業(yè)學(xué)院 教 案 教學(xué)系(部) 財(cái)經(jīng)管理系 所屬教研室 金融教研室 課 程 名 稱 證券投資分析 授課學(xué)時(shí) 12 授 課 班 級(jí) 證券投資分析師學(xué)員 主 講 教 師 閑靖明 職 稱 教師 使 用 教 材 中國(guó)財(cái)政出版社，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)編 廣州華夏職業(yè)學(xué)院 ___證券投資分析____課程教案 任課教師： 閑靖明 授課時(shí)間：第 1 節(jié) 授課對(duì)象 章（節(jié)） 第一講 證券投資概述 教材 分析 重點(diǎn) 股票的概念、分類及特點(diǎn) 難點(diǎn) 證券投資組合 教學(xué) 目的 了解證券的基本知識(shí)，包括證券的概念、證券投資工具、證券市場(chǎng)及證券投資組合等，為進(jìn)一步學(xué)習(xí)證券投資打下基礎(chǔ)。 輔助教學(xué)手段 PPT案例教學(xué)， 授課方式 (請(qǐng)涂黑) 理論課■ 實(shí)驗(yàn)課□ 討論課□ 習(xí)題課□ 其他□ 教學(xué) 基本 過程 及設(shè) 計(jì) 一、證券的概念 1.證券 定義：是用以表明各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)的憑證或證書的統(tǒng)稱。 分類：按其性質(zhì)可分為證據(jù)證券、所有權(quán)證券、有價(jià)證券；也有將其分為憑證證券（或無(wú)價(jià)證券）和有價(jià)證券。 證據(jù)證券：只是單純證明事實(shí)的文件。如：收據(jù)、保險(xiǎn)單等。 2.有價(jià)證券 有價(jià)證券 定義：是指具有一定票面格式和內(nèi)容、代表著一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)利、可以流通轉(zhuǎn)讓的書面憑證。 有價(jià)：表明其權(quán)益可以用一定的貨幣額來(lái)衡量。 有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式 3.有價(jià)證券的特征 產(chǎn)權(quán)性 收益性 流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)性：來(lái)源于收益的不確定性 期限性 二、證券投資工具 1.債券 債券的定義 是一種債權(quán)證書，是發(fā)行人按法定程序向投資者發(fā)行的，承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。 債券的票面要素 票面價(jià)值 、償還期限、票面利率 債券的性質(zhì)與特征 債券的性質(zhì) 是一種有價(jià)證券：表示一定的權(quán)利（債權(quán)）、是一種虛擬資本：區(qū)別于實(shí)物資本、是一種債權(quán)證券：無(wú)所有權(quán)與直接支配權(quán) 債券的特征 產(chǎn)權(quán)性：債權(quán)、收益性、流動(dòng)性、安全性：風(fēng)險(xiǎn)較小、償還性：期限性 債券與股票的聯(lián)系與區(qū)別 債券與股票的相同點(diǎn) 同屬有價(jià)證券、虛擬資本。 同為籌措資金的工具。 同時(shí)具有收益性、流動(dòng)性。 兩者的收益率相互影響。 債券與股票的聯(lián)系與區(qū)別 債券與股票的區(qū)別 兩者目的不同：追加資金與增加資本。 發(fā)行主體不同：債券發(fā)行人與股份公司。 兩者權(quán)利不同：債權(quán)與綜合權(quán)利 兩者收益不同：利息與股息、差價(jià)收益。 兩者風(fēng)險(xiǎn)不同：債券利息屬費(fèi)用、支付的可能性較大與股息屬利潤(rùn)、支付的可能性較??；清償?shù)南群螅皇袌?chǎng)價(jià)格穩(wěn)定與否。 2.股票 股票的定義 是指股份有限公司簽發(fā)的，用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息的憑證。 股票的性質(zhì)與特征 股票的性質(zhì) 思考題和作業(yè) 債券與股票的聯(lián)系與區(qū)別 教學(xué) 后記 ___證券投資分析____課程教案 任課教師： 閑靖明 授課時(shí)間：第 2 節(jié) 授課對(duì)象 章（節(jié)） 第二講 宏觀經(jīng)濟(jì)分析 教材 分析 重點(diǎn) 重點(diǎn)與難點(diǎn)： （1）宏觀經(jīng)濟(jì)周期對(duì)證券市場(chǎng)的影響 （2）宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析 （3）宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響 難點(diǎn) 教學(xué) 目的 證券的基本面分析包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析。它是根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)的基本原理，通過對(duì)決定證券投資價(jià)值的基本要素如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、公司經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況等的分析，對(duì)證券內(nèi)在價(jià)值及證券價(jià)格未來(lái)變化方向作出評(píng)估判斷的一種分析方法。本章主要介紹宏觀經(jīng)濟(jì)分析。通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)明確宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義，從證券投資的視角，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)周期分析，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)期分析；和宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響。了解宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)際金融市場(chǎng)環(huán)境如何對(duì)有價(jià)證券市場(chǎng)的波動(dòng)產(chǎn)生影響。 輔助教學(xué)手段 PPT案例教學(xué)， 授課方式 (請(qǐng)涂黑) 理論課■ 實(shí)驗(yàn)課□ 討論課□ 習(xí)題課□ 其他□ 教學(xué) 基本 過程 及設(shè) 計(jì) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析概述 一、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義 證券市場(chǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)密切相關(guān)。一方面，所有的企業(yè)都在宏觀經(jīng)濟(jì)這個(gè)大環(huán)境中運(yùn)行，企業(yè)的生存發(fā)展、經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力或多或少都要受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的制約。另一方面，證券市場(chǎng)尤其是股票市場(chǎng)，是宏觀經(jīng)濟(jì)的晴雨表，它的健康發(fā)展是一個(gè)國(guó)家金融事業(yè)穩(wěn)定的基礎(chǔ)，是整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的重要影響因素。 從一些證券實(shí)踐中可以看到，我們國(guó)家絕大多數(shù)的投資者都是利用技術(shù)分析來(lái)輔助自己的投資過程，很多的證券分析家并不是很重視“宏觀經(jīng)濟(jì)分析”，而這樣顯然是不正常的，不正確的。在媒體股評(píng)節(jié)目中，有些內(nèi)容實(shí)際上都不是股評(píng)，是股述，將每天的指數(shù)、漲跌幅、行業(yè)數(shù)據(jù)匯報(bào)給大家，所以，我認(rèn)為很有必要從我們現(xiàn)在的課堂開始讓未來(lái)的各位投資者對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)分析引起高度重視。在國(guó)外的成熟證券市場(chǎng)當(dāng)中，技術(shù)分析對(duì)投資的效用不是很大，他們主要以考察國(guó)際形勢(shì)、考察市場(chǎng)、考察公司情況為中心。我們國(guó)家最終是要走向成熟的，提早重視自然是明智之選。 1. 有利于把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì) “每一步公司、每一個(gè)企業(yè)都是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的組成部分，不可能游離于國(guó)家宏觀面分析，它們都必然會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響?！笨梢哉f(shuō)絕大多數(shù)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與宏觀經(jīng)濟(jì)是保持一致的。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)向好的時(shí)候，絕大多數(shù)企業(yè)或者行業(yè)也表現(xiàn)為一片繁榮景象，相反呢，國(guó)家經(jīng)濟(jì)是壞的，e.g.出現(xiàn)了通貨緊縮，出現(xiàn)了一些突發(fā)事件的打擊（e.g.地震），那么在這種情況下，絕大多數(shù)行業(yè)、企業(yè)都會(huì)出現(xiàn)銷售收入下降，收益降低。這就是前面我們提到的“覆巢之下安有完卵”。 股市上有句話說(shuō)：“選股不如選勢(shì)，選勢(shì)不如選時(shí)?！? 我們投資股票，要選擇購(gòu)買哪只股，但這樣就不如選勢(shì)，選行情?，F(xiàn)在的市場(chǎng)進(jìn)入牛市了，還是熊市，牛市中的股票都是積極向上的，肯定沒有錯(cuò)！可是無(wú)論牛市還是熊市也是在整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)控制之下，如果把“時(shí)”選好了，當(dāng)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較為穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)周期向好，或者政策對(duì)股市有所扶持的時(shí)候，在股票增值的初期購(gòu)買。這是一種投資思想。 另一個(gè)角度來(lái)分析，在現(xiàn)代投資理論中，把“選股” 可以分成兩步驟：第一步是資產(chǎn)分配。將資金投資于哪些資產(chǎn)，而且投資于這些資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例又是如何。第二步是資產(chǎn)選擇。所謂資產(chǎn)選擇就是在這個(gè)既定框架下，這些資產(chǎn)投放于什么具體的證券工具。就是選擇具體的股票品種，或者債券品種，還有其他投資工具。 二、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要內(nèi)容和分析方法 1. 主要內(nèi)容： （1）宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響 一方面，投資者需要認(rèn)清宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所處的不同階段，都具有哪些不同的特征，從而及時(shí)地調(diào)整投資資產(chǎn)的配置。（經(jīng)濟(jì)周期） 另一方面，投資者需要認(rèn)清宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不同階段所具有的不同的結(jié)構(gòu)特征，準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的走勢(shì)以便及時(shí)地調(diào)整股票投資的行業(yè)分布及公司選擇。 （2）宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響 根據(jù)凱恩斯的理論，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的手段主要是財(cái)政政策和貨幣政策。 2. 分析方法： （1）指標(biāo)分析： 先導(dǎo)性指標(biāo) 從反映經(jīng)濟(jì)狀況的先后順序可以將經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為三類： 同步指標(biāo) 滯后指標(biāo) 先導(dǎo)性指標(biāo)是先于經(jīng)濟(jì)周期的高峰和低谷之前出現(xiàn)高峰和低谷。e.g. 貨幣政策指標(biāo)，當(dāng)然有了這樣的政策影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)，才會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)周期的一些變動(dòng)，所以財(cái)政政策指標(biāo)和貨幣政策指標(biāo)都是先導(dǎo)性指標(biāo)；還有GNP平減指標(biāo)、工業(yè)原材料批發(fā)物價(jià)指標(biāo)（這是在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的上游，原材料的價(jià)格直接影響到未來(lái)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格）、消費(fèi)支出、住宅建設(shè)（屬于固定資產(chǎn)投資，處在經(jīng)濟(jì)周期早起）、證券價(jià)格指數(shù)（股市是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，先預(yù)告一下，一般提前半年左右）等等。 同步指標(biāo)就是與經(jīng)濟(jì)周期大約同時(shí)達(dá)到高潮和低谷的指標(biāo)，這些指標(biāo)可以確定經(jīng)濟(jì)達(dá)到高峰和低谷的時(shí)間。 主要有按不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)民生產(chǎn)總值（就是用來(lái)說(shuō)明現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，通過它來(lái)度量社會(huì)處在經(jīng)濟(jì)周期的哪個(gè)階段）、名義國(guó)民生產(chǎn)總值、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、個(gè)人收入、商品零售額、失業(yè)率等等。 滯后指標(biāo)是落后于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的指標(biāo)。主要包括零售物價(jià)指標(biāo)（肯定是先有原材料價(jià)格變動(dòng)，再有批發(fā)價(jià)，最后才是零售物價(jià)變動(dòng)在后、優(yōu)惠貸款利率（經(jīng)濟(jì)已經(jīng)到了滑坡時(shí)候了，才想起來(lái)要優(yōu)惠貸款）、商業(yè)票據(jù)利率、商品庫(kù)存等。 投資者可以根據(jù)先導(dǎo)性指標(biāo)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的趨向，以同步指標(biāo)來(lái)證實(shí)，然后根據(jù)分析結(jié)構(gòu)采取相應(yīng)的投資策略。 思考題和作業(yè) 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要內(nèi)容和分析方法 教學(xué) 后記 ___證券投資分析____課程教案 任課教師： 閑靖明 授課時(shí)間：第 3 、4 節(jié) 授課對(duì)象 章（節(jié)） 第三講 有價(jià)證券的投資價(jià)值分析 教材 分析 重點(diǎn) 債券與股票的投資價(jià)值分析 難點(diǎn) 債券與股票的投資價(jià)值分析 教學(xué) 目的 證券的基本面分析包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析。它是根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)的基本原理，通過對(duì)決定證券投資價(jià)值的基本要素如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、公司經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況等的分析，對(duì)證券內(nèi)在價(jià)值及證券價(jià)格未來(lái)變化方向作出評(píng)估判斷的一種分析方法。本章主要介紹宏觀經(jīng)濟(jì)分析。通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)明確宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義，從證券投資的視角，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)周期分析，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)期分析；和宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響。了解宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)際金融市場(chǎng)環(huán)境如何對(duì)有價(jià)證券市場(chǎng)的波動(dòng)產(chǎn)生影響。 輔助教學(xué)手段 PPT案例教學(xué)， 授課方式 (請(qǐng)涂黑) 理論課■ 實(shí)驗(yàn)課□ 討論課□ 習(xí)題課□ 其他□ 教學(xué) 基本 過程 及設(shè) 計(jì) 第一節(jié) 債券的投資價(jià)值分析 一、債權(quán)投資價(jià)值的影響因素：影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素：期限的長(zhǎng)短，票面利率，提前贖回規(guī)定，稅收待遇，流通性，發(fā)債主體的信用；影響債券投資價(jià)值的外部因素：基礎(chǔ)利率，市場(chǎng)利率，其他因素；債券的定價(jià)原理：債券價(jià)格與利率、期限以及面值之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系。 二、收益率曲線與利率的期限結(jié)構(gòu)：收益率曲線反映債券的到期收益率與債券存續(xù)期限之間的關(guān)系，收益率曲線的概念和類型；利率期限結(jié)構(gòu)反映即期利率與期限之間的關(guān)系，利率期限結(jié)構(gòu)的定義，利率期限結(jié)構(gòu)理論：市場(chǎng)預(yù)期理論，流動(dòng)性偏好理論，市場(chǎng)分割理論。 三、債券的基本價(jià)值評(píng)估：假設(shè)條件、評(píng)估方法和基本原理；貨幣的時(shí)間價(jià)值、終值、現(xiàn)值的概念及其計(jì)算方法；簡(jiǎn)化的債券價(jià)格決定公式：一次還本付息債券的現(xiàn)值公式，單利公式，復(fù)利公式；債券的基本估價(jià)公式：一年付息一次債券的估價(jià)公式，半年付息一次債券的估價(jià)公式，收益率的計(jì)算。 第二節(jié) 股票的投資價(jià)值分析 一、股票投資價(jià)值的影響因素：影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素（公司凈資產(chǎn)、公司盈利水平、公司的股利政策、股份分割、增資和減資、公司資產(chǎn)重組）；影響股票投資價(jià)值的外部因素（宏觀因素、行業(yè)因素、市場(chǎng)因素）。 二、股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法：根據(jù)收入資本化法建立的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型（一般公式、內(nèi)部收益率的計(jì)算）；零增長(zhǎng)模型（公式和內(nèi)部收益率的計(jì)算以及模型的應(yīng)用）；不變?cè)鲩L(zhǎng)模型（公式和內(nèi)部收益率的計(jì)算以及模型的應(yīng)用）。 三、股票市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算方法——依據(jù)每股收益估算股票市場(chǎng)價(jià)格的市盈率估價(jià)方法的公式及其計(jì)算。 第三節(jié) 其他投資工具的投資價(jià)值分析 一、可轉(zhuǎn)換證券：可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值（理論價(jià)值、轉(zhuǎn)換價(jià)值的定義和計(jì)算）；可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格：轉(zhuǎn)換平價(jià)、轉(zhuǎn)換升水和轉(zhuǎn)換貼水的概念、計(jì)算方法和轉(zhuǎn)換期限。 二、認(rèn)股權(quán)證：認(rèn)股權(quán)證的定義；認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值的決定因素（股票的市場(chǎng)價(jià)格與認(rèn)購(gòu)股票價(jià)格之間的差額和認(rèn)股權(quán)證認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量）；認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值和溢價(jià)的公式及其計(jì)算方法；認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用。 第四節(jié) 投資基金的價(jià)值分析 一、基金的單位資產(chǎn)凈值的概念和計(jì)算方法。 二、封閉式基金的價(jià)值分析：封閉式基金的發(fā)行價(jià)格的概念和組成（由基金的面值和發(fā)行費(fèi)用組成），基金的交易價(jià)格的概念和影響因素（基金資產(chǎn)凈值、市場(chǎng)供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、證券市場(chǎng)狀況、基金管理人的管理水平以及政府有關(guān)基金的政策）。 三、開放式基金的價(jià)值分析：開放式基金的申購(gòu)價(jià)格的概念和組成（由資產(chǎn)凈值和銷售附加費(fèi)用組成），贖回價(jià)格的概念、組成。 股票市場(chǎng)的供求關(guān)系 一、股票市場(chǎng)供給的決定因素與變動(dòng)特點(diǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境；制度因素；上市公司質(zhì)量。 二、股票市場(chǎng)需求的決定因素與變動(dòng)特點(diǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境；政策因素（市場(chǎng)準(zhǔn)入，利率變動(dòng)狀況，證券公司的增資擴(kuò)股及融資渠道的拓寬，銀證合作的前景，資本市場(chǎng)的逐步開放）；居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整；機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大。 思考題和作業(yè) 教學(xué) 后記 ___證券投資分析____課程教案 任課教師： 閑靖明 授課時(shí)間：第 5、6 節(jié) 授課對(duì)象 章（節(jié)） 第四講 行業(yè)分析 教材 分析 重點(diǎn) 行業(yè)投資的選擇 難點(diǎn) 行業(yè)投資的選擇 教學(xué) 目的 行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。行業(yè)特征是直接決定公司投資價(jià)值的重要因素之一。行業(yè)分析是上市公司分析的前提，是聯(lián)接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的橋梁。行業(yè)分析旨在界定行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，同時(shí)對(duì)不同的行業(yè)進(jìn)行橫向比較，為最終確定投資對(duì)象提供準(zhǔn)確的行業(yè)背景。行業(yè)分析的目的是挖掘最具投資潛力的行業(yè)，進(jìn)而選出最具投資價(jià)值的上市公司。 輔助教學(xué)手段 PPT案例教學(xué)， 授課方式 (請(qǐng)涂黑) 理論課■ 實(shí)驗(yàn)課□ 討論課□ 習(xí)題課□ 其他□ 教學(xué) 基本 過程 及設(shè) 計(jì) 第一節(jié) 行業(yè)分析的意義 一、行業(yè)的定義。 二、行業(yè)分析的意義。行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。行業(yè)特征是直接決定公司投資價(jià)值的重要因素之一。行業(yè)分析是上市公司分析的前提，是聯(lián)接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的橋梁。行業(yè)分析旨在界定行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，同時(shí)對(duì)不同的行業(yè)進(jìn)行橫向比較，為最終確定投資對(duì)象提供準(zhǔn)確的行業(yè)背景。行業(yè)分析的目的是挖掘最具投資潛力的行業(yè)，進(jìn)而選出最具投資價(jià)值的上市公司。 第二節(jié) 行業(yè)劃分的方法 一、道-瓊斯分類法。此方法通常將大多數(shù)股票分為三類：工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)，然后選取有代表性的股票。此分類法是證券指數(shù)統(tǒng)計(jì)中最常用的分類法之一。 二、標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法。此法把國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為以下10個(gè)門類：農(nóng)業(yè)、畜牧狩獵業(yè)、林業(yè)和漁業(yè)；采礦業(yè)及土石采掘業(yè)；制造業(yè)；電、煤氣和水；建筑業(yè)；批發(fā)和零售業(yè)、飲食和旅館業(yè)；運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵電通信業(yè)；金融、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)和工商服務(wù)業(yè)；政府、社會(huì)和個(gè)人服務(wù)業(yè)；其他。 三、我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)的分類。我國(guó)將國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為16個(gè)大的門類。 四、我國(guó)證券市場(chǎng)的行業(yè)劃分。上證指數(shù)分類法，將上市公司分為五類：工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類；深證指數(shù)分類法，將上市公司分為六類：工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。 第三節(jié) 行業(yè)的一般特征分析 一、行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析。根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)基本上可分為：完全競(jìng)爭(zhēng)；不完全競(jìng)爭(zhēng)；寡頭壟斷；完全壟斷。 二、經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析。根據(jù)行業(yè)自身發(fā)展與國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體周期變動(dòng)之間關(guān)聯(lián)的密切程度，行業(yè)可被分為：增長(zhǎng)型行業(yè)；周期型行業(yè)；防守型行業(yè)。 三、行業(yè)生命周期分析。根據(jù)行業(yè)自身興衰的演變過程，行業(yè)的生命周期被分為：幼稚期；成長(zhǎng)期；成熟期；衰退期。 第四節(jié) 影響行業(yè)興衰的主要因素 一、技術(shù)進(jìn)步。技術(shù)進(jìn)步不斷推出新行業(yè)，同時(shí)不斷淘汰舊行業(yè)。 二、政府政策。政府影響的行業(yè)范圍；政府對(duì)行業(yè)的促進(jìn)干預(yù)和限制干預(yù)。 三、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新。產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)形成和持續(xù)發(fā)展的重要力量。 四、社會(huì)習(xí)慣的改變。社會(huì)習(xí)慣的變化會(huì)引起對(duì)某些商品的需求變化，進(jìn)而影響行業(yè)的興衰。 第五節(jié) 行業(yè)投資的選擇 一、選擇的目標(biāo)。投資者應(yīng)當(dāng)選擇增長(zhǎng)型行業(yè)以及處于成長(zhǎng)期或成熟期的行業(yè)進(jìn)行投資。 二、選擇的方法。行業(yè)增長(zhǎng)比較分析：確定該行業(yè)是否屬于周期型行業(yè)；比較該行業(yè)的年增長(zhǎng)率與國(guó)民生產(chǎn)總值、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長(zhǎng)率；計(jì)算各觀察年份該行業(yè)銷售額在國(guó)民生產(chǎn)總之中所占比重。行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)。 思考題和作業(yè) 行業(yè)投資的選擇 一、選擇的目標(biāo)。投資者應(yīng)當(dāng)選擇增長(zhǎng)型行業(yè)以及處于成長(zhǎng)期或成熟期的行業(yè)進(jìn)行投資。 二、選擇的方法。行業(yè)增長(zhǎng)比較分析：確定該行業(yè)是否屬于周期型行業(yè)；比較該行業(yè)的年增長(zhǎng)率與國(guó)民生產(chǎn)總值、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長(zhǎng)率；計(jì)算各觀察年份該行業(yè)銷售額在國(guó)民生產(chǎn)總之中所占比重。行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)。 教學(xué) 后記 ___證券投資分析____課程教案 任課教師： 閑靖明 授課時(shí)間： 第 7、8節(jié) 授課對(duì)象 章（節(jié)） 第五講 公司分析 教材 分析 重點(diǎn) 公司基本分析 難點(diǎn) 公司基本分析 教學(xué) 目的 掌握公司分析的主要內(nèi)容與分析方法。 輔助教學(xué)手段 PPT案例教學(xué)， 授課方式 (請(qǐng)涂黑) 理論課■ 實(shí)驗(yàn)課□ 討論課□ 習(xí)題課□ 其他□ 教學(xué) 基本 過程 及設(shè) 計(jì) 第一節(jié) 公司基本分析 一、行業(yè)地位分析。 二、區(qū)位分析。區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件；區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟(jì)支持；區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢(shì)和特色。 三、產(chǎn)品分析。產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力分析：成本優(yōu)勢(shì)，技術(shù)優(yōu)勢(shì)，質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)；產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率；品牌戰(zhàn)略。 四、公司經(jīng)營(yíng)管理能力分析。公司管理人員的素質(zhì)和能力分析，包括：從事管理工作的愿望，專業(yè)技術(shù)能力，良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)，人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力，綜合能力；公司管理風(fēng)格及經(jīng)營(yíng)理念分析；公司業(yè)務(wù)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力分析。 五、成長(zhǎng)性分析。公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析；公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力分析。 第二節(jié) 公司財(cái)務(wù)分析 一、公司主要的財(cái)務(wù)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表；損益表；現(xiàn)金流量表。 二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義與方法。主要的目的與功能；財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則：堅(jiān)持全面原則，堅(jiān)持考慮個(gè)性原則。 三、財(cái)務(wù)比率分析。償債能力分析，包括：流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，利息支付倍數(shù)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)；資本結(jié)構(gòu)分析，包括：股東權(quán)益比率，資產(chǎn)負(fù)債比率，長(zhǎng)期負(fù)債比率，股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率；經(jīng)營(yíng)效率分析，包括：存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率；盈利能力分析，包括：銷售毛利率，銷售凈利率，資產(chǎn)收益率，股東權(quán)益收益率，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率；投資收益分析，包括：普通股每股凈收益，股息發(fā)放率，普通股獲利率，本利比，市盈率，投資收益率，每股凈資產(chǎn)，凈資產(chǎn)倍率；財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析，包括：資產(chǎn)負(fù)債率，資本化比率，固定資產(chǎn)凈值率，資本固定化比率。 四、財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題。財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、真實(shí)性與可靠性；財(cái)務(wù)分析結(jié)果的預(yù)測(cè)性調(diào)整；公司增資行為對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響，包括：股票發(fā)行增資（配股和增發(fā)新股）對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響，債券發(fā)行增資對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)影響，其他增資行為對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。 第三節(jié) 其他重要因素分析 一、投資項(xiàng)目分析。投資項(xiàng)目與公司目前產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)度；分析投資項(xiàng)目的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；分析投資項(xiàng)目的建設(shè)期和回收期的現(xiàn)金流；對(duì)投資項(xiàng)目的定量分析；對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性和定量分析。 二、資產(chǎn)重組。資產(chǎn)重組的方式，包括：擴(kuò)張型公司重組（購(gòu)買資產(chǎn)，收購(gòu)公司，收購(gòu)股份，合資或聯(lián)營(yíng)組建子公司，公司合并），調(diào)整型公司重組（股權(quán)置換，股權(quán)——資產(chǎn)置換，資產(chǎn)置換，資產(chǎn)出售或剝離，公司的分立，資產(chǎn)配負(fù)債剝離），控制權(quán)變更型公司重組（股權(quán)的無(wú)償劃撥，股權(quán)的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，公司股權(quán)托管和公司托管，表決權(quán)信托與委托書收購(gòu)，股份回購(gòu)，交叉控股）；資產(chǎn)重組對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)的影響。 三、關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易的方式，包括：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易（關(guān)聯(lián)購(gòu)銷，費(fèi)用負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁，資產(chǎn)租賃，資金占用，信用擔(dān)保），資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易（資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換，托管經(jīng)營(yíng)、承包經(jīng)營(yíng)），合作投資，相互持股；對(duì)公司業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)的影響。 四、會(huì)計(jì)和稅收政策的變化及其對(duì)業(yè)績(jī)的影響。 思考題和作業(yè) 公司基本分析的基本內(nèi)容包括哪些？ 一、行業(yè)地位分析。 二、區(qū)位分析。區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件；區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟(jì)支持；區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢(shì)和特色。 三、產(chǎn)品分析。產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力分析：成本優(yōu)勢(shì)，技術(shù)優(yōu)勢(shì)，質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)；產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率；品牌戰(zhàn)略。 四、公司經(jīng)營(yíng)管理能力分析。公司管理人員的素質(zhì)和能力分析，包括：從事管理工作的愿望，專業(yè)技術(shù)能力，良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)，人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力，綜合能力；公司管理風(fēng)格及經(jīng)營(yíng)理念分析；公司業(yè)務(wù)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力分析。 五、成長(zhǎng)性分析。公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析；公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力分析 教學(xué) 后記 ___證券投資分析____課程教案 任課教師： 閑靖明 授課時(shí)間：第 9、10節(jié) 授課對(duì)象 章（節(jié)） 第六講 證券投資技術(shù)分析 教材 分析 重點(diǎn) 技術(shù)分析的實(shí)際應(yīng)用 難點(diǎn) 技術(shù)分析的實(shí)際應(yīng)用 教學(xué) 目的 掌握技術(shù)分析的基本理論，并能夠利用技術(shù)分析做技術(shù)研判。 輔助教學(xué)手段 PPT案例教學(xué)， 授課方式 (請(qǐng)涂黑) 理論課■ 實(shí)驗(yàn)課□ 討論課□ 習(xí)題課□ 其他□ 教學(xué) 基本 過程 及設(shè) 計(jì) 第一節(jié) 證券投資技術(shù)分析假設(shè) 一、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。技術(shù)分析的定義：技術(shù)分析是直接對(duì)證券市場(chǎng)的市場(chǎng)行為所作的分析，其特點(diǎn)是通過對(duì)市場(chǎng)過去和現(xiàn)在的行為，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法，歸納總結(jié)一些典型的規(guī)律，從而預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)的未來(lái)變化趨勢(shì)；技術(shù)分析的三大假設(shè)：市場(chǎng)行為涵蓋一切信息，價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)，歷史會(huì)重演。 二、技術(shù)分析的要素：價(jià)、量、時(shí)、空。價(jià)和量是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)；成交量與價(jià)格趨勢(shì)的關(guān)系。 三、技術(shù)分析方法的分類和注意事項(xiàng)。技術(shù)分析方法的分類：指標(biāo)類，切線類，形態(tài)類，K線類，波浪類；技術(shù)分析方法應(yīng)用時(shí)應(yīng)注意的問題：技術(shù)分析必須與基本面的分析結(jié)合起來(lái)使用，注意多種技術(shù)分析方法的綜合研判、切忌片面地使用某一種技術(shù)分析結(jié)果，前人和別人得到的結(jié)論要通過自己實(shí)踐驗(yàn)證后才能放心地使用。 第二節(jié) 證券投資技術(shù)分析理論介紹 一、道氏理論。道氏理論形成的過程及基本思想；主要原理：市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為，市場(chǎng)波動(dòng)的三種趨勢(shì)，交易量在確定趨勢(shì)中的作用，收盤價(jià)是最重要的價(jià)格；道氏理論的應(yīng)用及應(yīng)注意的問題。 二、K線理論。K線理論依據(jù)每個(gè)交易日的開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)四個(gè)價(jià)格之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系分析價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)。單個(gè)K線的主要形狀有10種；兩根K線組合的典型范式有14種；三根K線組合的典型范式有12種；四根K線組合的典型凡是有6種。不同形狀的K線、不同組合方式的K線組合所反映的多空雙方力量對(duì)比程度不同。 三、切線理論。趨勢(shì)分析：趨勢(shì)的定義，趨勢(shì)的方向，趨勢(shì)的類型；支撐線和壓力線的涵義、作用、相互轉(zhuǎn)化以及支撐線和壓力線的確認(rèn)和修正；趨勢(shì)線和軌道線；黃金分割線和百分比線；扇形原理、速度線和甘氏線；應(yīng)用切線理論應(yīng)注意的問題。 四、形態(tài)理論。形態(tài)理論是依據(jù)價(jià)格變化的軌跡所形成的幾何形狀分析價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)。持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)是兩類最為重要的一般形態(tài)。具體形態(tài)又可分為：雙重頂、雙重底、頭肩頂、頭肩底、三重頂（底）、圓弧形、對(duì)稱三角形、上升三角形、下降三角形、矩形、旗形、楔形、喇叭形、菱形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)。不同形態(tài)有不同的含義和應(yīng)用原則。 五、波浪理論。波浪理論的形成過程及其基本思想；波浪理論的主要原理：波浪理論考慮的因素（股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)，股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置，完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短），波浪理論價(jià)格走勢(shì)的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)，浪的合并和浪的細(xì)分——波浪的層次，弗波納奇數(shù)列與波浪的數(shù)目；波浪理論的應(yīng)用及其應(yīng)注意的問題。 六、量?jī)r(jià)關(guān)系理論。量?jī)r(jià)關(guān)系總論：古典量?jī)r(jià)關(guān)系理論，對(duì)量?jī)r(jià)關(guān)系的一些總結(jié)；由成交量研判股票行情；成交量的警示作用；成交量與股價(jià)趨勢(shì)——葛蘭碧九大法則；漲跌停板制度下量?jī)r(jià)關(guān)系分析。 七、其他技術(shù)分析理論簡(jiǎn)介。隨機(jī)漫步理論；循環(huán)周期理論；相反理論。 第三節(jié) 證券投資技術(shù)分析主要技術(shù)指標(biāo) 一、移動(dòng)平均線（MA）和平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）。移動(dòng)平均線（MA）的特點(diǎn)和葛蘭威爾法則；平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）的計(jì)算公式和應(yīng)用法則。 二、威廉指標(biāo)（WMS）和KDJ指標(biāo)。威廉指標(biāo)（WMS或R）的計(jì)算公式和物理意義以及WMS的參數(shù)選擇和應(yīng)用法則；KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式和理論上的依據(jù)以及應(yīng)用法則。 三、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）。RSI的計(jì)算公式；RSI的應(yīng)用法則：不同參數(shù)的兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用，RSI取值的大小判斷行情，從RSI的曲線形狀判斷行情，從RSI與股價(jià)的背離方面判斷行情。 四、其他技術(shù)指標(biāo)。乖離率（BIAS）和心理線（PSY）；人氣指標(biāo)（AR）、買賣意愿指標(biāo)（BR）和中間意愿指標(biāo)（CR）；OBV；ADR、ADL和OBO 思考題和作業(yè) 教學(xué) 后記 ___證券投資分析____課程教案 任課教師： 閑靖明 授課時(shí)間：第 11 節(jié) 授課對(duì)象 章（節(jié)） 第七講 證券組合管理 教材 分析 重點(diǎn) 證券投資組合管理的基本內(nèi)容 難點(diǎn) 證券投資組合管理的基本內(nèi)容 教學(xué) 目的 掌握證券投資組合管理的步驟與內(nèi)容，并區(qū)分傳統(tǒng)證券投資組合管理與現(xiàn)代證券投資組合管理的異同。 輔助教學(xué)手段 PPT案例教學(xué)， 授課方式 (請(qǐng)涂黑) 理論課■ 實(shí)驗(yàn)課□ 討論課□ 習(xí)題課□ 其他□ 教學(xué) 基本 過程 及設(shè) 計(jì) 第一節(jié) 證券組合管理概述 一、證券組合。證券組合的含義；構(gòu)建證券組合的原因：降低風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益最大化；證券組合的分類：避稅型、收入型、增長(zhǎng)型、收入和增長(zhǎng)混合型、貨幣市場(chǎng)型、國(guó)際型及指數(shù)化型等。 二、證券組合管理。管理的主要內(nèi)容：計(jì)劃，選擇時(shí)機(jī)，選擇證券，監(jiān)督；證券組合管理的理論基礎(chǔ)：傳統(tǒng)的證券組合管理理論，現(xiàn)代證券組合管理理論。 三、證券組合管理發(fā)展史簡(jiǎn)述?，F(xiàn)代證券組合理論的產(chǎn)生；現(xiàn)代證券組合理論的發(fā)展。 第二節(jié) 傳統(tǒng)的證券組合管理 一、傳統(tǒng)的證券組合管理的基本步驟。確定投資政策；實(shí)施證券投資分析；構(gòu)思證券組合資產(chǎn)，其原則是：本金的安全性原則，基本收益的穩(wěn)定性原則，資本增長(zhǎng)原則，良好市場(chǎng)性原則，流動(dòng)性原則，多元化原則，有利的稅收地位；修訂證券組合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；對(duì)證券組合資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行評(píng)價(jià)。 二、證券組合的管理。收入型證券組合的管理；增長(zhǎng)型證券組合的管理；平衡型證券組合的管理。 第三節(jié) 現(xiàn)代證券組合管理 一、馬柯威茨的均值方差模型。模型概述，兩個(gè)假設(shè)（投資者以期望收益率來(lái)衡量未來(lái)實(shí)際收益率的總體水平，以收益率的方差來(lái)衡量收益率的不確定性，因而投資者在決策中只關(guān)心投資的期望收益率和方差；投資者總是希望期望收益率越高越好，方差越小越好）；有效邊界；選擇最優(yōu)的證券組合：無(wú)差異曲線，最優(yōu)證券組合；馬柯威茨均值方差模型的應(yīng)用，應(yīng)用步驟：估計(jì)各單個(gè)證券的期望收益率、方差以及每一對(duì)證券之間的相關(guān)系數(shù)，對(duì)給定的期望收益率水平計(jì)算最小方差組合。 二、資本資產(chǎn)定價(jià)模型。標(biāo)準(zhǔn)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型：假設(shè)條件（投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合，投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期，資本市場(chǎng)沒有摩擦），資本市場(chǎng)線，證券市場(chǎng)線；特征線模型：α系數(shù)，證券特征線，投資分散化；資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用。 三、資本資產(chǎn)套利模型。因素模型：?jiǎn)我蛩啬Ｐ?，多因素模型；資本資產(chǎn)套利模型：資本資產(chǎn)套利理論，資本資產(chǎn)套利方程；資本資產(chǎn)套利模型的應(yīng)用。 思考題和作業(yè) 證券組合管理的基本步驟有哪些？ 確定投資政策；實(shí)施證券投資分析；構(gòu)思證券組合資產(chǎn)，其原則是：本金的安全性原則，基本收益的穩(wěn)定性原則，資本增長(zhǎng)原則，良好市場(chǎng)性原則，流動(dòng)性原則，多元化原則，有利的稅收地位；修訂證券組合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；對(duì)證券組合資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行評(píng)價(jià)。 教學(xué) 后記 ___證券投資分析____課程教案 任課教師： 閑靖明 授課時(shí)間：第 12 節(jié) 授課對(duì)象 章（節(jié)） 第八講 證券投資分析師自律性組織以及道德規(guī)范 教材 分析 重點(diǎn) 證券分析師職業(yè)道德規(guī)范 難點(diǎn) 證券分析師職業(yè)道德規(guī)范 教學(xué) 目的 掌握證券分析師的主要職能、職業(yè)道德規(guī)范。 輔助教學(xué)手段 PPT案例教學(xué)， 授課方式 (請(qǐng)涂黑) 理論課■ 實(shí)驗(yàn)課□ 討論課□ 習(xí)題課□ 其他□ 教學(xué) 基本 過程 及設(shè) 計(jì) 第一節(jié) 證券投資分析師 一、證券投資分析師的定義。 二、我國(guó)的證券投資分析師的內(nèi)涵。 三、證券投資分析師的主要職能： 第二節(jié) 國(guó)外證券分析師自律組織簡(jiǎn)介 一、證券投資分析師自律組織的功能主要有以下幾項(xiàng)：為會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證；對(duì)會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理；定期或不定期地對(duì)證券投資分析師進(jìn)行培訓(xùn)、組織研討會(huì)、為會(huì)員內(nèi)部交流及國(guó)際交流提供支持等。 二、亞洲、美加、歐洲和拉丁美洲的證券投資分析師組織。 第三節(jié) 我國(guó)的證券分析師自律組織 一、建立我國(guó)的證券投資分析師自律性組織的必要性。 二、我國(guó)證券投資分析師自律性組織及其任務(wù)。 第四節(jié) 證券分析師職業(yè)道德規(guī)范 一、證券投資分析師職業(yè)道德的十六字原則：獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平。二、證券投資分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律。 思考題和作業(yè) 證券投資分析師的主要職能有哪些？ 教學(xué) 后記 運(yùn)用既有信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資證券的可行性進(jìn)行分析評(píng)判；為投資者的投資決策過程提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，傳授投資技巧，倡導(dǎo)投資理念，引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資；為上市公司提供收購(gòu)、兼并、重組等資本運(yùn)營(yíng)方面的財(cái)務(wù)顧問；為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù)。