以財務(wù)報告為目的的評估.ppt

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以財務(wù)報告為目的的評估,,以財務(wù)報告為目的的評估,以財務(wù)報告為目的的評估，是指注冊資產(chǎn)評估師基于企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則或相關(guān)會計(jì)核算、披露要求，運(yùn)用評估技術(shù)，對財務(wù)報告中各類資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值或特定價值進(jìn)行分析、估算，并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過程。,以財務(wù)報告為目的的評估與會計(jì)和審計(jì)的互動關(guān)系,會計(jì)信息計(jì)量對評估的需求 審計(jì)對評估的需求 評估在會計(jì)計(jì)量、審計(jì)中的應(yīng)用,以財務(wù)報告為目的的評估與會計(jì)和審計(jì)的互動關(guān)系,會計(jì)人員對公允價值的計(jì)量和披露負(fù)責(zé)，外部評估人員對評估結(jié)論的合理性負(fù)責(zé)，審計(jì)人員對公允價值的審計(jì)結(jié)論負(fù)責(zé)。 由此，會計(jì)信息責(zé)任體系發(fā)展成為會計(jì)責(zé)任、評估責(zé)任和審計(jì)責(zé)任構(gòu)成的三維責(zé)任體系。,以財務(wù)報告為目的的評估的評估事項(xiàng)及評估對象,一般意義上，以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)涉及的評估對象不僅有各類單項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債，也有資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合（對資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的分析應(yīng)當(dāng)符合會計(jì)準(zhǔn)則的要求）。,資產(chǎn)合并在企業(yè)對價分?jǐn)傊械膽?yīng)用,企業(yè)合并是指將兩個或者兩個以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個報告主體的交易或事項(xiàng)。 企業(yè)合并包括非同一控制下的企業(yè)合并與同一控制下的企業(yè)合并。,,,僅對于非同一控制下的企業(yè)合并，涉及合并對價分?jǐn)?合并對價分?jǐn)倢喜蟊淼挠绊?（1）對購買方合并日財務(wù)報表的影響,合并對價分?jǐn)倢喜蟊淼挠绊?合并對價分?jǐn)倳绊戀徺I方合并日后各會計(jì)期間的會計(jì)利潤。 如經(jīng)濟(jì)壽命有限的無形資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)攤銷以及對商譽(yù)、經(jīng)濟(jì)壽命不確定的無形資產(chǎn)進(jìn)行的年度減值測試。,（2）對購買方合并日后財務(wù)報表的影響,企業(yè)合并對價分?jǐn)傇u估中的評估對象,合并對價分?jǐn)偸马?xiàng)涉及的評估業(yè)務(wù)所對應(yīng)的評估對象應(yīng)當(dāng)是合并中取得的被購買方各項(xiàng)的可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債。 合并中取得的被購買方的無形資產(chǎn)或或有負(fù)債，其公允價值能夠可靠地計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為無形資產(chǎn)或負(fù)債，并按照公允價值計(jì)量。,可辨認(rèn)無形資產(chǎn)確認(rèn),或有負(fù)債的識別,企業(yè)合并對價分?jǐn)傇u估,有形資產(chǎn)、負(fù)債以及或有負(fù)債的評估,貨幣資金 有活躍市場的股票、債券、基金等金融工具 應(yīng)收賬款 存貨 不存在活躍市場的金融工具 房屋建筑物 機(jī)器設(shè)備 應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付債券和長期應(yīng)付款 取得的被購買方的或有負(fù)債,無形資產(chǎn)的評估,（1）無形資產(chǎn)評估總體方法選擇,無形資產(chǎn)的評估,（2）無形資產(chǎn)的具體評估方法,遞延所得稅的計(jì)算,被購買方在企業(yè)合并之前已經(jīng)確認(rèn)的商譽(yù)和遞延所得稅項(xiàng)目，購買方在分配企業(yè)合并成本，匯總可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債時不應(yīng)予以考慮 。,商譽(yù)的計(jì)算,整體合理性測試,資產(chǎn)評估在企業(yè)資產(chǎn)減值測試中 的應(yīng)用,當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值時，即表明資產(chǎn)發(fā)生了減值。,資產(chǎn)減值測試對象,單項(xiàng)資產(chǎn) 資產(chǎn)組,,,經(jīng)營層面的獨(dú)立性 是否存在合同的約束性限制,,認(rèn)定,資產(chǎn)減值測試評估對象的界定,資產(chǎn)減值測試評估對象應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)、資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合賬面價值的成分保持一致。 對于資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合而言，其賬面價值應(yīng)當(dāng)包括可直接歸屬于該資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合以及可以合理和一致地分?jǐn)傊猎撡Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的商譽(yù)與總部資產(chǎn)的賬面價值。,常見的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的構(gòu)成與評估對象,資產(chǎn)減值測試的評估方法,會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的資產(chǎn)減值測試不適用成本法。 資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用的凈額 資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值－－－收益法,資產(chǎn)減值測試的評估參數(shù),（1）現(xiàn)金流預(yù)測基本要求 （2） 現(xiàn)金流預(yù)測期 （3）資本性支出預(yù)測 （4）資產(chǎn)組中主要資產(chǎn)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)使用年限最后一年的凈現(xiàn)金流量 （5）企業(yè)所得稅的影響 （6）折現(xiàn)率,三、資產(chǎn)評估在投資性房地產(chǎn)評估中的應(yīng)用,（一）投資性房地產(chǎn)與公允價值計(jì)量 1.含義及構(gòu)成 2.會計(jì)計(jì)量規(guī)定,,㈡投資性房地產(chǎn)評估中的評估對象 1.投資性房地產(chǎn)的具體范圍 2.不屬于投資性房地產(chǎn)范圍,㈢投資性房地產(chǎn)的評估方法及評估參數(shù),在實(shí)務(wù)中，投資性房地產(chǎn)可采用市場比較法、直接資本化法、收益乘數(shù)法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法和租期及回收金額折現(xiàn)法。,,1、市場比較法 2、直接資本化法(適用于暫時空置的投資性房地產(chǎn)) P=A/R,,,,,,,3、收益乘數(shù)法 收益乘數(shù)=價格/年收益 房地產(chǎn)價值=年收益*收益乘數(shù),,4.現(xiàn)金流折現(xiàn)法 5.租期及回收金額折現(xiàn)法（現(xiàn)金流折現(xiàn)法的簡化形式）,四、資產(chǎn)評估在金融工具計(jì)量中的應(yīng)用,（一）金融工具及其計(jì)量 1.定義 金融工具是指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同,,2.金融工具分類,,3.后續(xù)計(jì)量 除①持有至到期投資（債券投資）以及②貸款和③應(yīng)收款項(xiàng)、④在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資以及⑤與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價值對金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時可能發(fā)生的交易費(fèi)用。,（二）金融工具評估中的評估對象,金融工具可以分為基礎(chǔ)金融工具和衍生金融工具。 1.基礎(chǔ)金融工具 包括企業(yè)持有的現(xiàn)金、存放于金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)、普通股以及代表在未來期間收取或支付金融資產(chǎn)的合同權(quán)利或義務(wù)等,如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存出保證金、存入保證金、客戶貸款、客戶存款、債券投資和應(yīng)付債券等。,,2.衍生金融工具是指金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同： （1）其價值隨著特定利率、金融價格、商品價格、匯率、 價格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。 （2）不要求初始凈投資，或與對市場情況變動有類似反應(yīng)的其 他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。 （3）在未來某一日期結(jié)算,,（2）衍生工具與買賣非金融項(xiàng)目的合同 ①買賣非金融項(xiàng)目的合同，根據(jù)企業(yè)預(yù)期購買、出售或使用要求，以獲取或交付非金融項(xiàng)目為目的而簽訂，那么此類合同不符合衍生工具的定義。 ②當(dāng)此類合同可以通過現(xiàn)金或其他金融工具凈額結(jié)算或通過交換金融工具結(jié)算，或者合同中的非金融項(xiàng)目可以方便地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金時，這些合同應(yīng)當(dāng)比照衍生工具進(jìn)行會計(jì)處理。,,,（三）金融工具的評估方法,1.評估方法的總體選擇 存在活躍交易市場 公允價值 金 融 工 采用合適的方法 具 不存在活躍市場 定公允價值,,,,,2.權(quán)益工具的評估方法 可以根據(jù)實(shí)際情況分別采用收益法、市場法和成本法對權(quán)益工具 的公允價值進(jìn)行評估。 3.不含衍生工具的金融負(fù)債的評估方法 （1）固定利率金融負(fù)債的評估方法：未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法 （2）浮動利率金融負(fù)債的評估方法：未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法 兩者在未來現(xiàn)金流的確認(rèn)上有所差別,,4.金融衍生工具的評估方法 （1）遠(yuǎn)期和期貨合約價值評估 合約簽署時,投資者購入資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約，期限為T；遠(yuǎn)期交割價格為F0，資產(chǎn)現(xiàn)價為S0，合約公允價值V0為0。遠(yuǎn)期合約處于時刻t時，遠(yuǎn)期交割價格為Ft，資產(chǎn)現(xiàn)價為St，合約公允價值為Vt；r為t時刻的無風(fēng)險收益率；T-t為遠(yuǎn)期合約剩余期限。 Vt=（Ft-F0）×e^-r（T-t）,,（2）期權(quán)合同:目前廣泛采用的期權(quán)評估方法有布萊克一斯科爾斯模型和Lattice模型。 （3）互換合同:互換合同的公允價值實(shí)際上就是固定利率債券以及浮動利率債券公允價值的差額。 （4）混合衍生工具: 通常用于計(jì)量嵌入衍生工具公允價值的模型比較復(fù)雜，一般都采用Lattice模型進(jìn)行評估。,,5.員工持股計(jì)劃的評估方法 （1）員工持股計(jì)劃的會計(jì)計(jì)量 （2）員工持股計(jì)劃的特點(diǎn)（與普通的期權(quán)相比） （3）評估方法【布萊克一斯科爾斯模型或Lattice模型】,第三節(jié) 以財務(wù)報告為目的的評估的評估報告,一、以財務(wù)報告為目的的評估的評估報告及其特點(diǎn) （一）評估目的:以財務(wù)報告為目的的評估報告，是為財務(wù)報告服務(wù)的。以財務(wù)報告為目的的評估報告更多受限于相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的要求。 例如以國有資產(chǎn)各項(xiàng)產(chǎn)權(quán)變動的經(jīng)濟(jì)行為等會有很大不同，不能相互代替使用,,（二）價值類型 《資產(chǎn)評估價值類型指導(dǎo)意見》中將價值類型劃分為市場價值和市場價值以外的其他價值類型。市場價值以外的其他價值類型包括在用價值、投資價值、清算價值、殘余價值和特定用途價值等。 以財務(wù)報告為目的的評估的價值類型是公允價值（這個概念和資產(chǎn)評估中的概念內(nèi)涵不同）或特定價值。 這些價值類型在理解為相對應(yīng)的評估價值類型時，應(yīng)該符合相應(yīng)的會計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量屬性規(guī)定的條件。,謝謝！,