金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管.doc

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. 一、 金融風(fēng)險(xiǎn) 基本特征 不確定性、相關(guān)性、傳染性、高杠桿性 類型 市場風(fēng)險(xiǎn) 由于市場因素（如利率、匯率、股份、商品價(jià)格等）的波動(dòng)而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 由于借款人或市場交易對手的違約（無法償付或無法按期償付）而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)流動(dòng)性降低而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 由于金融機(jī)構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯(cuò)誤而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。 二、 金融危機(jī) （一） 金融危機(jī)的含義 金融危機(jī)是指一個(gè)國家或幾個(gè)國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)的急劇、短暫、超周期的惡化。 具有頻繁性、廣泛性、傳染性、嚴(yán)重性等特點(diǎn)。 （二） 金融危機(jī)的類型 類型 含義 相關(guān)內(nèi)容 債務(wù)危機(jī) 支付能力危機(jī)，債務(wù)不合理，無法按期償還 國家 一般發(fā)生在發(fā)展中國家 特征 1、 出口不斷萎縮，外匯主要來源于舉債外借 2、 國家債務(wù)條件對債務(wù)國不利 3、 債務(wù)國缺乏外債管理經(jīng)驗(yàn)，外債投資效益不高，創(chuàng)匯能力低 貨幣危機(jī) 貨幣大幅貶值 國家 實(shí)行固定匯率制 或 帶有固定匯率制色彩的盯住匯率安排 表現(xiàn) 本幣匯率高估 發(fā)生危機(jī)國家的匯率政策的共同特點(diǎn)就是： 盯住匯率安排 流動(dòng)性危機(jī) 流動(dòng)性不足引起 國內(nèi)流動(dòng)性危機(jī) 金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債不匹配 借短放長，導(dǎo)致流動(dòng)性不足以償還短期債務(wù) 國際流動(dòng)性危機(jī) 一國金融體系中潛在的短期外匯履約義務(wù)超過短期內(nèi)可能得到的外匯資產(chǎn)規(guī)模 綜合性危機(jī) 幾種危機(jī)的結(jié)合 分類 外部綜合性金融危機(jī)、內(nèi)部綜合性金融危機(jī) 發(fā)生內(nèi)部綜合性金融危機(jī)國家的共同特點(diǎn)是：金融體系脆弱，危機(jī)由銀行傳至整個(gè)經(jīng)濟(jì) （三） 次貸危機(jī) 發(fā)生在 美國 因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、故事劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。 三個(gè)階段：債務(wù)危機(jī)-----------流動(dòng)性危機(jī)-------信用危機(jī) 三、 金融監(jiān)管理論 （一） 金融監(jiān)管的開始 首先從對銀行的監(jiān)管開始的，這和銀行的一些他行有關(guān)：①銀行提供的期限轉(zhuǎn)換功能②銀行是整個(gè)支付體系的重要組成部分，作為票據(jù)的清算者，降低了交易費(fèi)用 ③銀行的信用創(chuàng)造和流動(dòng)性創(chuàng)造功能 （二） 金融監(jiān)管理論 理論 內(nèi)容 傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理論 公共利益論 源于20世界30年代，美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并一直到60年代都是被經(jīng)濟(jì)學(xué)家所接受的有關(guān)金融監(jiān)管的正統(tǒng)理論。 認(rèn)為監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會(huì)個(gè)體和社會(huì)組織的不公平、不公正、無效率或低效率的一種回應(yīng)。 保護(hù)債券論 認(rèn)為為了保護(hù)債權(quán)人的利益，需要金融監(jiān)管。 存款保險(xiǎn)制度是其實(shí)踐形式。 金融風(fēng)險(xiǎn)控制論 源于“金融不穩(wěn)定假設(shè)”，認(rèn)為銀行的利潤最大化目標(biāo)促使其系統(tǒng)內(nèi)增加有風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，導(dǎo)致系統(tǒng)內(nèi)的不穩(wěn)定。這種不穩(wěn)定性來源于銀行的高負(fù)債經(jīng)營、借短放長、和部分準(zhǔn)備金制度。 因此，通過金融監(jiān)管控制金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)顯得異常重要。 金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的 挑戰(zhàn)： 20世紀(jì)70年代以來，金融監(jiān)管更加強(qiáng)調(diào)安全與效率并重，同時(shí)對跨國金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)防范和國際監(jiān)管協(xié)調(diào)更加重視。 四、 金融監(jiān)管體制 （一） 金融監(jiān)管體制的分類 劃分依據(jù) 分類 典型代表 銀行的監(jiān)管主體以及中央銀行的角色 以中央銀行為重心的監(jiān)管體制 美國+法國、印度、巴西 獨(dú)立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制 英國+德國、日本、韓國 監(jiān)管客體 綜合監(jiān)管體制，隨著混業(yè)經(jīng)營趨勢的發(fā)展，實(shí)行綜合監(jiān)管體制的國家越來越多 英國+瑞士、日本、韓國 分業(yè)監(jiān)管體制 大多數(shù)發(fā)展中國家，包括中國 （二） 我國金融監(jiān)管體制的演變 自20世紀(jì)80年代以來，我國金融監(jiān)管體制從單一全能型體制演變?yōu)楠?dú)立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制。 《中國人民銀行法》：由國務(wù)院建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。 五、 巴賽爾協(xié)議 巴賽爾協(xié)議的產(chǎn)生背景：為了維護(hù)成員國的共同利益，加強(qiáng)監(jiān)管合作，統(tǒng)一監(jiān)管原則和標(biāo)準(zhǔn)，1975年2月，由國際清算銀行發(fā)起，西方十國集團(tuán)以及瑞士和盧森堡12國的中央銀行成立了巴賽爾銀行監(jiān)管委員會(huì)簡稱巴賽爾委員會(huì)。 1988----2003---2010 內(nèi)容 相關(guān)規(guī)定 1988年巴賽爾報(bào)告 資本組成 核心資本 （一級(jí)資本） 實(shí)收股本（普通股）+公開儲(chǔ)備 ≥全部資本的50% 附屬資本 （二級(jí)資本） 未公開儲(chǔ)備+資產(chǎn)重估儲(chǔ)備+普通準(zhǔn)備金+呆賬準(zhǔn)備金+混合資本工具+長期次級(jí)債券 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重 1、 依據(jù)：不同類型的資產(chǎn)與表外業(yè)務(wù)的相對風(fēng)險(xiǎn)大小 2、 權(quán)重：0% 10% 20% 50% 100% 3、 權(quán)重越大，風(fēng)險(xiǎn)越大 資本標(biāo)準(zhǔn) 1、 銀行資本充足率=資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率≥8% 2、 核心資本（一級(jí)資本）比率≥4% 過渡期安排 1987----1992年底 2003年新巴賽爾資本協(xié)議： 三大支柱 最低資本要求 1、 對風(fēng)險(xiǎn)范疇的進(jìn)一步拓展（信用風(fēng)險(xiǎn)是主要風(fēng)險(xiǎn)，開始注意市場風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)） 2、 計(jì)量方法的改進(jìn) 3、 鼓勵(lì)使用內(nèi)部模型：主張有條件的大銀行提供自己的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平，建立更加精細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，并 提出一整套精致的基于內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的資本計(jì)算方法。 4、 資本約束范圍的擴(kuò)大 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查 3大職責(zé) 1、 全面監(jiān)管銀行資本充足情況 2、 培育銀行的內(nèi)部信用評(píng)估系統(tǒng) 3、 加快制度化進(jìn)程 市場約束 （市場力量） 1、 市場獎(jiǎng)懲機(jī)制 2、 信息披露機(jī)制（一年內(nèi)至少披露一次財(cái)務(wù)、重大業(yè)務(wù)活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)管理情況） 2010巴賽爾協(xié)議Ⅲ 強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 三個(gè)最低資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 1、 實(shí)收股本（普通股）充足率≥4.5% 2、 一級(jí)資本充足率≥6% 3、 總資本充足率≥8% 兩個(gè)超額資本要求 留存 超額資本 1、吸收損失 2、普通股構(gòu)成 3、≥2.5% 反周期 超額資本 1、與信貸快增長掛鉤 2、最低要求：0—2.5% 新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后要求 1、實(shí)收股本（普通股）充足率≥7% 2、一級(jí)資本充足率≥8.5% 3、總資本充足率≥10.5% 引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 自2011年初按照3%的標(biāo)準(zhǔn)（一級(jí)資本/總資產(chǎn)）開始監(jiān)控杠桿率的變化。 2013年初開始進(jìn)入過度期， 2018年正式納入第一支柱框架 建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)量化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 流動(dòng)性覆蓋率 1、 度量短期壓力情況下單個(gè)銀行流動(dòng)性狀況 2、 提高銀行短期應(yīng)對流動(dòng)性中斷的彈性 凈穩(wěn)定融資比率 1、 度量中長期內(nèi)銀行解決資金錯(cuò)配的能力，覆蓋整個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表 2、 鼓勵(lì)銀行盡量使用穩(wěn)定的資金來源 確定新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施過渡期 2011年---2018年 8年時(shí)間 精選word范本！